🔥 Bitget Gorące Tematy Akcji Amerykańskich｜2026.09.14 Główna oś: Narracja o spowolnieniu zaawansowanej AI wprowadzająca niepokój przed otwarciem rynku｜Okno podwyżek stóp Fed·Echa łańcucha serwerów·Zamówienia na chipy do inferencji
2026/09/14 02:28
- Trzech gigantów apeluje o „spowolnienie na froncie nowoczesności”
W sobotę CEO Anthropic Amodei opublikował post wzywający do zwolnienia tempa iteracji najbardziej zaawansowanych modeli i zobowiązał się do wprowadzenia trzeciej strony przeprowadzającej ocenę bezpieczeństwa na poziomie pracownika; Altman wyraził publicznie zgodę i zadeklarował, że OpenAI pójdzie tą samą drogą. Musk udostępnił dalej z komentarzem „Dario ma rację”, a DeepMind również zadeklarował, że kierunek jest słuszny. OpenAI jednocześnie oznajmiło, że nie planuje IPO w tym roku. Kontrakty terminowe na Nasdaq spadły podczas weekendu o ponad 1%, półprzewodniki i wysoko wyceniane spółki z łańcucha AI znalazły się pod presją przed sesją.
🎯 Główne beneficjenci: NVDA, AMD, AVGO; kluczowe katalizatory: wycena na otwarciu w poniedziałek „bezpieczne spowolnienie vs czy nakłady kapitałowe zostaną ograniczone”, obserwuj wolumen oraz przepływy środków na rynku półprzewodników. - Efekty dużego zamówienia Oracle: łańcuch serwerów bije rekordy
ORCL odnotował podwojenie przychodów z infrastruktury chmurowej w ubiegłym kwartale do około 7,4 mld USD, zobowiązania do realizacji wzrosły do 664 mld USD, w samym kwartale zawarto nowe kontrakty AI w chmurze na ponad 30 mld USD, roczne nakłady inwestycyjne pozostają na poziomie 90-95 mld USD. W piątek DELL, HPE wzrosły o około 12%, ustanawiając nowe szczyty zamknięcia, HPQ wzrosło ponad 8%, ANET i SMCI również wzrosły; ORCL spadł o ok. 1,8% z powodu presji zadłużenia i wolnych przepływów pieniężnych.
🎯 Główne beneficjenci: DELL, HPE, SMCI; kluczowe katalizatory: zamówienia na moc obliczeniową nadal są realizowane, ale koszty finansowania i oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych będą testować elastyczność wycen w przyszłości. - Tegoroczne FOMC: podwyżka praktycznie „zabezpieczona”
Sierpniowy CPI wzrósł o 3,4% r/r, zgodnie z oczekiwaniami, kluczowy wskaźnik miesięczny wyniósł 0,3%, wyżej niż oczekiwane 0,2%, wskaźnik bazowy rok do roku 2,4%. CME FedWatch wycenia podwyżkę stóp o 25 pb 16 września na ok. 90%, rynek uwzględnia kolejną podwyżkę w tym roku. Stopa dyskontowa dla spółek wzrostowych podnoszona, co kompensuje narrację AI.
🎯 Główne beneficjenci: XLF, JPM; kluczowe katalizatory: środowa decyzja i wykres punktowy to największe makro okno wycen tygodnia, obserwuj powiązanie 2-letnich obligacji amerykańskich z technologicznymi spółkami. - Qualcomm zawiera współpracę z Amazon dla układów do przetwarzania
QCOM ujawnia wielopokoleniową, indywidualną współpracę z AWS: obejmującą chipy AI do przetwarzania oraz łącza optyczne do 1,6Tbps; emisja do 25 mln opcji na akcje dla podmiotów powiązanych z Amazonem (cena wykonania 161,26 USD), przynależność powiązana z zakupami do 60 mld USD, 3,75 mln opcji przyznano natychmiast w związku z początkowymi zamówieniami, oczekiwany wpływ na przychody od pierwszego kwartału bieżącego roku fiskalnego.
🎯 Główne beneficjenci: QCOM, AMZN, COHR; kluczowe katalizatory: zamówienia przetwarzania schodzą z narracji do raportu 8-K, obserwuj tempo dalszych zakupów oraz wzrost cen modułów optycznych. - Ceny ropy znów rosną – energia zabezpiecza spółki wzrostowe
Sytuacja na Bliskim Wschodzie nie została całkiem złagodzona, kontrakty WTI po spadku w piątek znów silnie rosną, powracając ponad poziom 100 USD. W ubiegłym tygodniu sektor energetyczny wykazał odporność na spadki; w piątek, gdy rynek odbijał, spadek cen ropy sprzyjał technologicznym spółkom; poniedziałkowe kontrakty pokazują ponowną odwrotność między ceną ropy a kontraktami Nasdaq.
🎯 Główne beneficjenci: XOM, CVX; kluczowe katalizatory: jeśli ceny ropy utrzymają się powyżej 100 USD, wzmocni to narrację o reinflacji i podwyżce stóp, środki mogą dalej rotować pomiędzy energetyką a technologią.
Wskazówki handlowe: przed sesją główny motyw to „spowolnienie nowoczesnych modeli” i wpływ na wycenę AI, przeciwwagą są potwierdzone zamówienia serwerowe Oracle/Dell oraz duże zamówienia Qualcomm; najważniejszym wydarzeniem tygodnia jest środowe FOMC – zalecamy kontrolę pozycji za pomocą wolumenu i VIX, unikaj jednostronnego lewarowania przed decyzją.
Notowania giełdy amerykańskiej ostatnio charakteryzują się wyższą zmiennością – powyższe treści mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Gorączka AI przekształca układ rynku produkcji półprzewodników! UBS: Wybuch popytu napędza przyspieszenie rozbudowy zaawansowanych procesów, dojrzałe technologie wchodzą w okres wzrostu
Według najnowszego raportu badawczego opublikowanego przez UBS, na rynku produkcji chipów półprzewodnikowych, potencjalny rynek dla technologii N2 (2 nanometry) jest znacznie większy niż przewidywano, przyspiesza ekspansja A14 (1,4 nanometra), a cykl wzrostowy dla dojrzałych procesów technologicznych już się rozpoczął.
Składany ekran iPhone za 1999 dolarów jest gotowy do premiery, ale Apple (AAPL.US) otrzymało ponad 5,7 miliarda dolarów kary za naruszenie patentów
Podczas gdy Apple zwiększa inwestycje w technologie składanych ekranów i sztucznej inteligencji, firma stoi w obliczu decyzji sądu dotyczącej odszkodowania za patenty dotyczące technologii haptycznej przekraczającej 5,7 miliarda dolarów. 25 września federalna ława przysięgłych w Kalifornii uznała, że Taptic Engine używany w niektórych modelach iPhone oraz Apple Watch narusza dwa patenty należące do Taction Technology.
Perspektywy otwarcia cieśniny Hormuz ponownie pod znakiem zapytania, azjatyckie obligacje pod presją: rentowność 2-letnich japońskich obligacji zbliża się do 2%, rentowność 3-letnich koreańskich obligacji rośnie do najwyższego poziomu od 2022 roku
Ceny ropy są wysokie, a rentowności krótkoterminowych obligacji Korei Południowej i Japonii rosną.
5% presja obligacji USA na globalne aktywa, a australijskie obligacje otwierają okno do inwestycji? Gigant rynku obligacji Pimco uważa, że oczekiwania dotyczące podwyżek stóp są zbyt agresywne
Pacific Investment Management Company (Pimco) ma pozytywne nastawienie wobec australijskich obligacji, uważając, że oczekiwania rynku dotyczące podwyżek stóp procentowych są zbyt wysokie. Pimco twierdzi, że cykl podwyżek stóp procentowych w Australii jest już „w pełni wyceniony”, a w gospodarce zaczynają pojawiać się oznaki osłabienia, co sprawia, że australijskie obligacje wydają się atrakcyjne, zwłaszcza w segmencie 5-10 lat na krzywej dochodowości.
Ceny krypto
Więcej
