Specjalny temat supercyklu AI Storage② | Po gwałtownym wzroście cen w Q1, jak koreańscy i amerykańscy liderzy rynku pamięci będą kontynuować wysoką koniunkturę do 2026 roku? 【Cotygodniowe losowanie dożywotnich zerowych opłat, darmowe akcje】

Specjalny temat supercyklu AI Storage② | Po gwałtownym wzroście cen w Q1, jak koreańscy i amerykańscy liderzy rynku pamięci będą kontynuować wysoką koniunkturę do 2026 roku? 【Cotygodniowe losowanie dożywotnich zerowych opłat, darmowe akcje】

Bitget2026/04/08 09:06

Pokaż oryginał

Przez:Bitget

Bitget oferuje kompleksowe usługi handlu kryptowalutami, akcjami i złotem. Handluj teraz!

Pakiet powitalny o wartości 6200 USDT dla nowych użytkowników! Zarejestruj się teraz

Dwa tygodnie temu, artykuł „Specjalny temat dotyczący storage① Przewodnik inwestycyjny na rynku akcji USA i Korei w 2026 roku oraz jak się pozycjonować po incydencie Google TurboQuant?” jasno wskazał: wydarzenie wywołało krótkoterminową korektę sentymentu na rynku, co stało się idealną okazją do „zakupu taniego storage”. Czy udało Ci się rozplanować działania z wyprzedzeniem?

Dziś przyjrzymy się, jakie możliwości może przynieść sektor storage w przyszłości.

I. Szybki wzrost w Q1, potwierdzenie supercyklu

Dane za Q1 2026 dosłownie zniszczyły pytanie, czy „zapotrzebowanie AI na storage jest zbyt duże”.

Ceny kontraktowe DRAM wzrosły międzykwartalnie o 80%-95%, wzrost NAND Flash wynosi 55%-70%, zapasy u trzech głównych producentów spadły do historycznie niskiego poziomu, a moce produkcyjne HBM są wyprzedane do 2027 roku — innymi słowy: jeśli zapukasz do fabryk dzisiaj, uprzejmie powiedzą Ci, że nawet przyszłoroczna produkcja jest już niedostępna.

Wyniki finansowe również imponują: Samsung Electronics w Q1 2026 odnotował wzrost przychodów o 68,1% rok do roku, a zysk wzrósł aż o 755% — wiele wskaźników pobiło historyczne rekordy. Ten eksplozjonujący wzrost napędza jeden czynnik: supercykl zapotrzebowania na storage dla AI.

Po stronie popytu zamówienia na serwery AI stale rosną, w Chinach zapotrzebowanie na inteligentną moc obliczeniową odnotowuje złożony wzrost ponad 46%, popyt konsumencki i korporacyjny napędza sektor wspólnie. Wycena sektora, choć odbudowana z minimów, nadal znajduje się w rozsądnych granicach — jest droga ze słusznych powodów, ale nie absurdalnie.

II. Aktualizacje technologiczne + ograniczenie podaży, wsparcie dla pozytywnych perspektyw całorocznych

Logika branżowa w Q2 jest bardzo prosta: popyt rośnie, moce produkcyjne nie nadążają.

Specjalny temat supercyklu AI Storage② | Po gwałtownym wzroście cen w Q1, jak koreańscy i amerykańscy liderzy rynku pamięci będą kontynuować wysoką koniunkturę do 2026 roku? 【Cotygodniowe losowanie dożywotnich zerowych opłat, darmowe akcje】 image 0

W przypadku HBM moce produkcyjne Micron są całkowicie zarezerwowane, SK Hynix może podwoić przychody rok do roku — co ważne: to nie prognozy analityków, a warunki zapisane w kontraktach. W zakresie NAND, szybka popularyzacja chipów o wyższej gęstości sprawia, że dyski SSD klasy korporacyjnej zastępują tradycyjne dyski twarde na wielką skalę, a globalny rynek storage może przekroczyć 240 mld USD.

Jest jeszcze jedno ciekawe zjawisko: technologie optymalizacji AI, które miały „zmniejszyć zużycie pamięci”, finalnie sprawiły, że coraz więcej użytkowników odważyło się uruchamiać większe modele i wykonywać więcej obliczeń. Popyt nie został ograniczony, im więcej oszczędzają, tym więcej wydają — branża storage powinna podziękować tym efektywnościowym innowatorom.

Kluczowe ograniczenie strukturalne polega na tym, że nowe moce produkcyjne storage wymagają przynajmniej 1-2 lata. Oznacza to, że w krótkim okresie nie będzie wystarczającej podaży, by zrównoważyć popyt, a logika wzrostu zarówno wolumenu, jak i cen będzie obowiązywać także w latach 2026-2027.

III. Wyjątkowi liderzy, strategia stopniowej alokacji

Wysoki poziom koniunktury potwierdzony, kierunek jasny, pozostaje tylko pytanie: jak i co kupować.

Zalecana jest strategia stopniowego budowania pozycji, z naciskiem na dwie główne linie:

Napęd HBM + SSD klasy korporacyjnej: Micron Technology, SK Hynix, Samsung — silne bariery technologiczne i zarezerwowane moce produkcyjne budują solidną przewagę konkurencyjną, są bezpośrednimi beneficjentami obecnego cyklu;
Rozwiązania HDD/SSD hybrydowe: Western Digital, Seagate Technology — korzystają na rozbudowie centrów danych, mają nieco niższą elastyczność, ale wysoki poziom pewności.

Poziom narzędzi:

Bitget uruchomił kontrakt na akcje Micron Technology (MUUSDT) z 25-krotną dźwignią , EWY (iShares MSCI South Korea ETF) kontrakt ETF z 20-krotną dźwignią – wystarczy jeden klik, aby rozpocząć inwestycję!

Aktualnie trwa również limitowana promocja na kontrakty na akcje USA : Kliknij tutaj, aby wziąć udział!

Dożywotnia zerowa prowizja na kontrakty na akcje USA, tygodniowe losowania nagród bez przerwy!
Uczestnicy mają szansę wygrać darmowe akcje popularnych spółek, jak TSLA, NVDA!

Podsumowanie

Storage jest „żywnością” dla mocy obliczeniowej — dopóki wielkie modele są trenowane, a obliczenia się rozwijają, popyt nie zniknie. Moce HBM wyprzedane, marże liderów rosną — to nie opowieści, to prawdziwe wyniki. Aktualizacje technologiczne oraz ograniczenia podaży zapewniają wysoką koniunkturę przez cały rok; okno czasu dla obserwatorów tego supercyklu szybko się zamyka~

Ostrzeżenie: zwróć uwagę na ryzyko geopolityczne i ryzyko związane z płynnością makroekonomiczną, reaguj elastycznie na zmienność okresową.

Wyłączenie odpowiedzialności: Treść tego artykułu jest wyłącznie informacyjna i nie stanowi porady inwestycyjnej. Rynek wiąże się z ryzykiem, inwestuj ostrożnie.

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!

Może Ci się również spodobać

Liczba wolnych miejsc pracy JOLTS w USA w sierpniu spadła do najniższego poziomu od 5 miesięcy, trzeci miesiąc z rzędu poniżej oczekiwań

Liczba wolnych miejsc pracy w USA w sierpniu spadła do 7,079 mln, poniżej oczekiwań ekonomistów na poziomie 7,228 mln. W sektorze nieruchomości i wynajmu liczba wolnych miejsc pracy wyniosła jedynie 50 tys., prawie o połowę mniej niż miesiąc wcześniej. Wskaźnik dobrowolnych odejść pozostał na poziomie 1,9%, co jest najniższym wynikiem od 2020 roku. Stosunek liczby wolnych miejsc pracy do liczby bezrobotnych obniżył się do 1,0. Analitycy wskazują, że liczba netto zatrudnionych wynikająca z raportu JOLTS już trzeci miesiąc z rzędu jest niższa niż dane z raportu non-farm, co oznacza zwiększone ryzyko spadku w danych non-farm, które zostaną opublikowane w najbliższy piątek.

华尔街见闻•2026/09/29 16:24

Perspektywy złota: Po gwałtownym spadku cen złota istnieje ryzyko silnego odbicia

汇通财经•2026/09/29 13:59

Indie pierwotnie chciały kontrolować konsumpcję złota, ale niespodziewanie wzmocniły handel gotówką na czarnym rynku

金十数据•2026/09/29 12:17

„Wielki niedźwiedź” Burry ponownie celuje w NVIDIA (NVDA.US): krytykuje Huang Renxuna porównując go do CEO Palantir, Karp, 150 miliardów dolarów wykupu budzi wątpliwości

Znany sceptyk wobec szału na infrastrukturę AI, w tym Nvidia (NVDA.US), Michael Burry, ponownie skrytykował tego producenta chipów, porównując CEO Jensena Huanga do CEO Palantir, Alexa Karpa.

智通财经•2026/09/29 11:41