Kupując Bitcoin, nie oczekuj zysku przez co najmniej 3 lata: dane
Bitcoin (BTC) ma złą reputację wśród niektórych inwestorów ze względu na gwałtowne dwucyfrowe spadki, które karzą tych, którzy kupują zbyt późno, jednak dane sugerują, że wynik może się zmienić z czasem.
Od 2017 roku inwestorzy, którzy kupili BTC blisko szczytów rynkowych, doświadczyli strat rzędu 40%–50% w ciągu następnych dwóch lat, ale dane pokazują, że wiele z tych pozycji staje się rentownych, jeśli są trzymane przez więcej niż trzy lata.
Dla porównania, wejścia blisko dołków rynku niedźwiedzia historycznie przynosiły trzycyfrowe zwroty procentowe przez podobne okresy dwóch do trzech lat. Metryki wyceny onchain dodatkowo wyjaśniają, gdzie pojawiają się te mocniejsze strefy akumulacji.
Dane cyklu Bitcoin pokazują, jak timing wejścia wpływa na zyski
Długoterminowa wydajność Bitcoin (BTC) wydaje się zmienna na krótszym, dwuletnim okresie utrzymywania. Porównania cyklów pokazują ogromną zmianę, gdy pozycje są rozszerzone do trzech lat.
Inwestorzy, którzy kupili blisko szczytu rynku w 2017 roku, doświadczyli straty 48,6% po dwóch latach podczas rynku niedźwiedzia w 2018 roku. Przedłużenie okresu utrzymywania do trzech lat przemieniło tę pozycję w zysk 108.7%.
Podobna trajektoria pojawiła się w następnym cyklu rynkowym. Kupujący w pobliżu szczytu z 2021 roku odnotowali stratę 43,5% po dwóch latach. W trzecim roku ta sama wejście przyniosło 14,5% zysku.
Wejścia blisko dołków rynku niedźwiedzia generowały znacznie większe zyski. Kupno blisko dna z 2019 roku przyniosło zwrot 871% po dwóch latach i 1.028% po trzech latach.
Cykliczne minimum z 2022 roku podążało podobną ścieżką. Pozycje kupowane blisko tego okresu generowały około 465% zwrotów po dwóch latach i około 429% po trzech latach.
Razem dane podkreśliły stały wzorzec. Dwuroczne okna narażają inwestorów na duże spadki, jeśli wejścia następują blisko szczytów cyklu. Trzyletnie okresy utrzymywania historycznie przenoszą większość wejść na dodatnie terytorium, podczas gdy wejścia przy dnach łapią najsilniejszy wzrost ceny w obu okresach utrzymywania.
Strefy wyceny BTC wskazują wejścia przy dnach
Onchainowe metryki wyceny BTC pomagają zidentyfikować, gdzie historycznie występowały te wejścia przy dnach.
Wycena zrealizowana Bitcoin mierzy średnią cenę nabycia monet na podstawie ich ostatniego ruchu w łańcuchu. Głębsze spadki często rozciągają się w kierunku przesuniętej wyceny zrealizowanej, która wygładza metrykę i podkreśla mocniejsze strefy wartości.
Te pasma identyfikują długoterminowe zakresy akumulacji od 2015 roku. Zrealizowana cena Bitcoin obecnie znajduje się blisko $55 000, podczas gdy przesunięta zrealizowana cena jest w okolicach $42 000.
Od 2015 roku pasma zrealizowanej ceny Bitcoin wielokrotnie pokrywały się z cyklicznym minimum, a odbicia cen z tych stref inicjowały wieloletnie rajdy.
Zachowanie to jest blisko powiązane z wcześniejszymi danymi o zwrocie. Inwestorzy, którzy akumulowali blisko dna rynku niedźwiedzia, zwykle wejści zrobili, gdy cena była blisko lub poniżej tych pasm wyceny.
Badania instytucjonalne również podkreślają rolę dłuższego okresu trzymania. Dyrektor ds. informacji Bitwise Matt Hougan powoływał się na badanie pokazujące, że dodanie Bitcoin do tradycyjnego portfela 60/40 zwiększało skumulowane i skorygowane na ryzyko zwroty w każdym trzyletnim okresie objętym badaniem. Wskaźnik sukcesu wynosi 93% dla okresów dwuletnich, przy alokacji około 5% osiągając najlepszą równowagę.
Oddzielny przegląd Bitwise danych Bitcoin od lipca 2010 do lutego 2026 pokazuje, że prawdopodobieństwo straty spada do 0,7%, gdy BTC jest trzymany przez trzy lata. Ryzyko maleje do 0,2% w ciągu pięciu lat i osiąga zero przy dziesięcioletnich okresach trzymania.
Krótsze horyzonty niosą większą niepewność. Dzienni traderzy historycznie doświadczali 47,1% szansy na stratę, podczas gdy okresy roczne nadal wykazywały 24,3% prawdopodobieństwa bycia pod kreską.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Liczba nowych miejsc pracy we wrześniu ma spaść do 90 tysięcy: prawdziwy „punkt zapalny” dzisiejszego raportu NFP może tkwić w tym, czy dane za sierpień zostaną znacząco zrewidowane w dół
Wall Street powszechnie oczekuje, że liczba nowych miejsc pracy we wrześniu spadnie do 90 tysięcy, a stopa bezrobocia utrzyma się na poziomie 4,1%. Słabe dane za sierpień były głównie wynikiem nietypowych czynników sezonowych, a zakres ich korekty bezpośrednio wpłynie na odbiór danych za wrzesień. W związku z ostatnimi wypowiedziami przedstawicieli Rezerwy Federalnej, prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w październiku spadło do 25%, a uwaga rynku skupia się na długoterminowych stopach procentowych. Obecnie fundusze systemowe utrzymują krótką pozycję na globalnych obligacjach o wartości około 390 miliardów dolarów, więc niespodziewanie słabe dane z rynku pracy mogą wywołać poważne wahania na rynku.
Małe inwestorzy dokonują „wielkiego zmniejszenia kręgu”! Przepływy funduszy JPMorgan ujawniają, że Nvidia i Sandisk przyciągają kapitał wbrew trendowi, a ETF amerykańskich obligacji powracają do zainteresowania małych inwestorów
Inwestorzy detaliczni skupiają swoje wybory akcji na kilku głównych tytułach związanych z mocą obliczeniową, magazynowaniem oraz dużymi firmami technologicznymi. W segmencie obligacji pojawiła się inna wyraźna tendencja: w sytuacji, gdy ceny długoterminowych obligacji amerykańskich są pod presją, a rentowność utrzymuje się na wysokim poziomie, ETF-y długoterminowych obligacji skarbowych USA odnotowały tygodniowy napływ netto w wysokości 260 milionów dolarów.
Macron wzywa G7 do koordynacji działań w odpowiedzi na wzrost cen diesla, ceny ropy gwałtownie spadają, europejskie akcje rosną wspólnie
W dniu 2 października czasu lokalnego, prezydent Francji Emmanuel Macron wezwał Grupę Siedmiu do skoordynowanych działań, aby uniknąć wprowadzenia ograniczeń eksportowych i wspólnie powstrzymać wzrost cen paliw. Podczas piątkowej rozmowy rządów państw członkowskich Unii Europejskiej, strony omówiły propozycję przedstawioną przez Francję: państwa europejskie miałyby uwolnić 50 milionów baryłek oleju napędowego, a członkowie Międzynarodowej Agencji Energetycznej – 50 milionów baryłek ropy naftowej.
Gdy Muse i Astra rozpoczynają erę „cyfrowej siły roboczej”, Musk skupia się na „dostawach mocy obliczeniowej AI ”! SpaceX (SPCX.US) zamienia konkurentów w AI w swoich głównych klientów
Agenci rozszerzają pojedyncze zapytanie na ciągły przepływ pracy, napędzając wzrost zapotrzebowania na moc obliczeniową, co daje SpaceX dużą przestrzeń do wzrostu dzięki przekształceniu zdolności infrastruktury AI w przychody ze sprzedaży lub wynajmu mocy obliczeniowej.
Ceny krypto
Więcej
