Ceny złota lekko rosną, srebro zyskuje przed publikacją amerykańskiego wskaźnika PPI

Złoto i srebro zyskują przed kluczowymi danymi o inflacji w USA

Ceny złota odnotowały umiarkowane wzrosty, podczas gdy srebro wzrosło wyraźniej w piątkowych, porannych notowaniach w USA, gdy inwestorzy oczekiwali na istotną aktualizację dotyczącą inflacji w Stanach Zjednoczonych. Utrzymujące się napięcia geopolityczne między USA a Iranem przyczyniły się do zwiększenia popytu na bezpieczne aktywa przed weekendem. Według najnowszych transakcji, złoto z dostawą na kwiecień wzrosło o 8,40 USD do poziomu 5 202,30 USD, a srebro na marzec zyskało 2,697 USD do 89,735 USD.

Skupienie na amerykańskim indeksie cen producentów

Uczestnicy rynku bacznie obserwują publikację amerykańskiego indeksu cen producentów (PPI) za styczeń, będącego kluczową miarą inflacji, która zamknie zarówno tydzień, jak i miesiąc handlowy. Oczekuje się, że PPI wzrośnie o 0,3% miesiąc do miesiąca, co oznacza wolniejsze tempo w porównaniu do grudniowego wzrostu o 0,5%. Po wyłączeniu żywności i energii, prognozowany jest także wzrost bazowego PPI o 0,3%, w porównaniu do 0,7% wzrostu w poprzednim miesiącu.

Postęp w negocjacjach nuklearnych USA-Iran

Rozmowy między USA a Iranem dotyczące kwestii nuklearnych mają być kontynuowane w przyszłym tygodniu, po tym jak mediator Oman określił postęp w Szwajcarii jako „znaczący” – podaje Bloomberg. Rozmowy zostaną wznowione na poziomie technicznym w Wiedniu po wstępnych konsultacjach. Minister spraw zagranicznych Omanu, Badr Albusaidi, zauważył, że USA żądają od Iranu demontażu trzech głównych obiektów nuklearnych oraz zgody na trwałe porozumienie bez klauzul wygaśnięcia. Przedstawiciele Iranu jednak stwierdzili, że nie pozwolą na usunięcie z kraju wysoko wzbogaconego uranu. Chociaż przedstawiciele USA nie komentowali publicznie tych rozmów, wcześniej sygnalizowali, że Iran musiałby albo wyeksportować, albo rozcieńczyć swoje zapasy uranu.

Block redukuje zatrudnienie i inwestuje w AI

Firma technologiczna Jacka Dorseya, Block, redukuje zatrudnienie o około 4 000 pracowników — niemal połowę załogi — skupiając się na sztucznej inteligencji w celu zwiększenia produktywności. Spółka restrukturyzuje się od 2024 roku w związku ze słabymi wynikami giełdowymi i znacznymi inwestycjami w AI, m.in. w rozwój autorskiego narzędzia Goose. Zwolnienia, ogłoszone w liście do akcjonariuszy, następują po kolejnych redukcjach etatów związanych z corocznymi przeglądami. Dyrektor finansowa Amrita Ahuja powiedziała Bloombergowi: „Podejmujemy odważne kroki z pozycji siły, aby przyspieszyć naszą obsługę dla klientów”. To wydarzenie podkreśla zakłócający wpływ AI na szeroko pojętą gospodarkę i rynki finansowe.

Stopy hipoteczne spadają poniżej 6%

Po raz pierwszy od 2022 roku średnia 30-letnia stopa hipoteczna w USA spadła poniżej 6%, obecnie wynosząc 5,98%. Ten spadek może pobudzić nadchodzący wiosenny rynek nieruchomości. Bloomberg zauważa, że stopy poniżej 6% mogą nieznacznie poprawić dostępność kredytów i zachęcić niezdecydowanych kupujących, ale do pełnego ożywienia rynku potrzebny byłby większy spadek. Obecnie rata kredytu hipotecznego za przeciętny dom stanowi około 27% mediany dochodów gospodarstw domowych, a dostępność mieszkań stopniowo się poprawia dzięki niższym stopom, łagodniejszym cenom domów i rosnącym dochodom.

Przegląd rynku

W innych miejscach indeks dolara amerykańskiego wykazuje niewielką słabość, ropa naftowa handlowana jest wyżej – około 66,75 USD za baryłkę, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wynosi 3,99%.

Zrozumienie wyceny złota

Rynek złota funkcjonuje w oparciu o dwa główne sposoby wyceny: rynek spot, który odzwierciedla natychmiastowe transakcje, oraz rynek kontraktów terminowych, który ustala ceny na przyszłą dostawę. Ze względu na strategie obrotu na koniec roku, kontrakt terminowy na złoto z dostawą w grudniu jest obecnie najaktywniej handlowanym na CME.

Techniczna prognoza dla złota i srebra

• Złoto (kontrakty na kwiecień): Byki celują w zamknięcie powyżej silnego oporu na poziomie 5 400,00 USD, podczas gdy niedźwiedzie dążą do zepchnięcia cen poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 4 854,20 USD. Pierwszy opór znajduje się na tegorocznym maksimum – 5 269,40 USD, następnie 5 300,00 USD. Pierwsze wsparcie to tegoroczne minimum – 5 109,50 USD, potem 5 100,00 USD. Wyckoff Market Rating: 7,0.
• Srebro (kontrakty na marzec): Byki dążą do zamknięcia powyżej oporu na poziomie 100,00 USD. Niedźwiedzie skupiają się na przełamaniu wsparcia na lutowym minimum – 71,815 USD. Poziomy oporu to 91,34 USD i 93,00 USD, wsparcia zaś 87,00 USD oraz tegoroczne minimum – 84,56 USD. Wyckoff Market Rating: 6,5.

Bądź na bieżąco z analizami rynkowymi

Aby uzyskać dogłębną analizę rynku i prognozy, rozważ subskrypcję cotygodniowego newslettera „Markets Front Burner” — znajdziesz w nim eksperckie komentarze i treści edukacyjne, które rozwiną Twoje umiejętności inwestycyjne i handlowe. To bezpłatne i łatwe w zapisie: