Alarm.com (NASDAQ:ALRM) przekracza oczekiwania dotyczące sprzedaży w IV kwartale roku obrotowego 2025, akcje szybują w górę
Dostawca technologii inteligentnych nieruchomości Alarm.com (NASDAQ:ALRM) ogłosił
Czy to dobry moment na zakup Alarm.com?
Alarm.com (ALRM) – Najważniejsze informacje za IV kwartał 2025:
- Przychody: 261,7 mln USD vs szacunki analityków 250,8 mln USD (8% wzrost rok do roku, 4,3% powyżej prognoz)
- Skorygowany EPS: 0,78 USD vs szacunki analityków 0,64 USD (21,5% powyżej prognoz)
- Skorygowany EBITDA: 54,89 mln USD vs szacunki analityków 49,86 mln USD (marża 21%, 10,1% powyżej prognoz)
- Prognoza skorygowanego EPS na nadchodzący rok finansowy 2026 wynosi 2,79 USD w połowie przedziału, co jest o 3,9% powyżej szacunków analityków
- Prognoza EBITDA na nadchodzący rok finansowy 2026 wynosi 214 mln USD w połowie przedziału, powyżej szacunków analityków na poziomie 211,5 mln USD
- Marża operacyjna: 13,4%, zgodnie z tym samym okresem ubiegłego roku
- Marża wolnych przepływów pieniężnych: 13,4%, spadek z 25,7% w poprzednim kwartale
- Kapitalizacja rynkowa: 2,26 mld USD
Opis firmy
Przetwarzając ponad 325 miliardów punktów danych rocznie z ponad 150 milionów połączonych urządzeń, Alarm.com (NASDAQ:ALRM) oferuje platformy oparte na chmurze, które umożliwiają właścicielom nieruchomości mieszkalnych i komercyjnych zdalne monitorowanie i kontrolowanie systemów bezpieczeństwa, wideo, energii oraz innych połączonych urządzeń.
Wzrost przychodów
Długoterminowa sprzedaż firmy jest jednym ze wskaźników jej ogólnej jakości. Każda firma może odnieść krótkoterminowy sukces, ale tylko najlepsze rosną przez lata. W ciągu ostatnich pięciu lat Alarm.com zwiększał sprzedaż ze złożoną roczną stopą wzrostu (CAGR) na poziomie 10,3%. Choć ten wzrost jest akceptowalny w ujęciu bezwzględnym, w sektorze oprogramowania oczekujemy więcej niż tylko wzrostu przychodów, gdyż zyski w tej branży mogą być bardzo zmienne. Nasza poprzeczka dla sektora jest więc szczególnie wysoka, co odzwierciedla niekonieczny charakter produktów i usług oraz ich podatność na trendy. Dodatkowo, pięcioletni CAGR zaczyna się w okresie Covid, kiedy przychody były obniżone, a następnie odbiły.
Długoterminowy wzrost jest najważniejszy, jednak w branży oprogramowania perspektywa półdekady może nie uwzględniać nowych innowacji czy cykli popytu. Ostatnie wyniki Alarm.com pokazują, że popyt osłabł, ponieważ roczny wzrost przychodów na poziomie 7,1% w ciągu ostatnich dwóch lat był niższy niż pięcioletni trend. Jesteśmy ostrożni, gdy firmy z tej branży notują spowolnienie wzrostu przychodów, gdyż może to świadczyć o zmianie preferencji klientów oraz niskich kosztach zmiany dostawcy.
W tym kwartale Alarm.com odnotował 8% wzrost przychodów rok do roku, a jego przychody w wysokości 261,7 mln USD przekroczyły szacunki Wall Street o 4,3%.
Patrząc w przyszłość, analitycy prognozują wzrost przychodów o 2,9% w ciągu najbliższych 12 miesięcy, co oznacza spowolnienie względem ostatnich dwóch lat. Ta projekcja nie zachwyca i sugeruje, że produkty i usługi firmy napotkają pewne wyzwania popytowe.
Książka "Gorilla Game" z 1999 roku przewidziała dominację Microsoft i Apple w branży technologicznej, zanim to się wydarzyło. Jej teza? Wczesne rozpoznanie zwycięzców platform. Obecnie firmy zajmujące się oprogramowaniem dla przedsiębiorstw, wdrażające generatywną sztuczną inteligencję, stają się nowymi "gorylami".
Efektywność pozyskiwania klientów
Okres zwrotu kosztów pozyskania klienta (CAC) mierzy liczbę miesięcy, jakiej firma potrzebuje, aby odzyskać wydatki poniesione na pozyskanie nowego klienta. Ten wskaźnik pomaga ocenić, jak szybko działalność może osiągnąć próg rentowności inwestycji w sprzedaż i marketing.
Alarm.com jest niezwykle efektywny w pozyskiwaniu nowych klientów, a okres zwrotu CAC w tym kwartale wyniósł 15,3 miesiąca. Szybka możliwość odzyskania kosztów pozyskania klienta pozwala firmie próbować pobudzać wzrost poprzez zwiększenie inwestycji w sprzedaż i marketing.
Kluczowe wnioski z wyników Alarm.com za IV kwartał
Byliśmy pod wrażeniem, jak znacząco Alarm.com przekroczył oczekiwania analityków dotyczące EBITDA w tym kwartale. Cieszy również, że przychody były lepsze od szacunków Wall Street. Z drugiej strony, roczna prognoza przychodów była poniżej oczekiwań Wall Street. Niemniej jednak, wyniki są w większości pozytywne. Kurs akcji wzrósł o 7,9% do 48,74 USD bezpośrednio po publikacji wyników.
Patrząc szerzej, czy Alarm.com jest obecnie wart zakupu? Uważamy, że najnowszy kwartał to tylko jeden element układanki długoterminowej jakości firmy. Jakość w połączeniu z wyceną może pomóc określić, czy akcje są warte zakupu.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Urzędnik japoński zabiera głos, a Besant "wsparcie": rozmawiał już z ministrem finansów Japonii o "korzystności" silnego jena
Besant powiedział, że w piątek odbył „owocną rozmowę” z japońską minister finansów Kaori Katayama. Obie strony omówiły „pożądane umocnienie jena odzwierciedlające silne fundamenty gospodarcze Japonii” i podkreśliły wagę dalszej ścisłej komunikacji dotyczącej rynku walutowego. Katayama ujawniła wcześniej, że podczas spotkania z Trumpem i Sanae Takaichi w tym tygodniu obaj wspomnieli o osłabieniu jena, a Takaichi stwierdziła, że niedoszacowanie jena to „problem”. Instytucje uważają, że ryzyko interwencji może „wyznaczyć sufit” dla spadków jena.
Amerykańskie akcje rozpoczęły notowania od mocnych wzrostów i wahań, jen odbił się w ciągu dnia o ponad 1%, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA ponownie przekroczyła 5,22%, a cena ropy amerykańskiej spadła chwilowo o prawie 3%.
Po publikacji danych o zaufaniu konsumentów w USA, indeksy S&P i Nasdaq odnotowały spadki, natomiast Dow Jones ma szansę przerwać trzydniową serię spadków, choć notuje już cztery tygodnie spadków z rzędu. Akcje Meta cofnęły się, notując w ciągu dnia spadek powyżej 3%. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA ponownie przekroczyła 5,22%, ustanawiając trzeci dzień z rzędu nowy szczyt od 2007 roku, a rentowność 30-letnich obligacji osiągnęła najwyższy poziom od 2004 roku. Kurs jena do dolara amerykańskiego wzrósł w ciągu dnia o 1,2%, po tym jak japońscy i amerykańscy urzędnicy kolejno wysyłali sygnały wskazujące, że „słaby jen to problem”. Rosnące oczekiwania na dyplomatyczne rozwiązanie między USA a Iranem spowodowały, że ceny ropy zakończyły dwudniowy wzrost. Aktualizacja w toku.
Zmienne wahania amerykańskich obligacji skarbowych biją na alarm! Hartnett z Bank of America ostrzega przed rosnącym ryzykiem delewarowania, wzrost rentowności staje się głównym zagrożeniem dla rynku
Strateg Michael Hartnett z Bank of America ostrzega, że ostatni gwałtowny wzrost zmienności na amerykańskim rynku obligacji zwiększa ryzyko szerszego delewarowania na rynkach finansowych.
Ceny oleju napędowego w USA wzrosły w tym roku o 83%! Główny ekonomista Apollo ostrzega: przenoszenie kosztów może sprawić, że inflacja bazowa będzie jeszcze bardziej uporczywa, a Fed nie będzie mógł tego zignorować
Główny ekonomista Apollo Global Management, Torsten Slok, ostrzega, że gwałtowny wzrost cen diesla w USA stanowi zagrożenie inflacyjne, które może być poważniejsze, niż obecnie zdaje sobie sprawę Rezerwa Federalna.
Ceny krypto
Więcej
