Nvidia, Broadcom w centrum uwagi – analityk podnosi prognozę rynku AI do bilionowego szczytu
Bank of America Securities analityk Vivek Arya podniósł swoją prognozę na 2030 rok dla systemów AI data-center, napędzaną lepszymi niż oczekiwano planami wydatków inwestycyjnych na chmurę w 2026 roku oraz jaśniejszymi prognozami dotyczącymi podaży.
Zaktualizowana prognoza wzmacnia zaufanie do kluczowych akcji półprzewodnikowych przed ich nadchodzącymi raportami finansowymi.
Podwyższona prognoza rynku AI Data-Center
Arya zwiększył swoją szacowaną całkowitą wartość rynku (TAM) dla systemów AI data-center do 1,4 biliona dolarów do 2030 roku, w porównaniu do wcześniejszych 1,2 biliona dolarów.
Oczekuje, że szerszy rynek systemów data-center przyspieszy w 2026 roku, a wzrost wszystkich systemów wyniesie 64% rok do roku, podczas gdy systemy AI mają wzrosnąć o 100% r/r wraz z rozwojem wdrożeń nowych akceleratorów.
Ryzyka podaży i ochrona marż
Arya umniejszył krótkoterminowe ryzyka podaży, zauważając, że większość oczekiwanego wzrostu podaży High-Bandwidth Memory (HBM) w 2026 roku (~75% r/r) oraz Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) (~70% r/r) została już przydzielona i zabezpieczona w ubiegłym roku.
Oczekuje również, że dostawcy akceleratorów AI przeniosą rosnące koszty HBM/DDR na klientów, dzięki czemu utrzymają marże w miarę wzrostu wolumenu i sprzedaży systemów.
Konsekwencje dla poszczególnych firm i zaktualizowane prognozy
W odniesieniu do poszczególnych firm Arya podkreślił silną pozycję Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA), z widocznością sprzedaży na poziomie 0,5 biliona dolarów do 2026 roku.
Podniósł prognozy przychodów Nvidia o 7% na rok fiskalny 2027, o 2% na rok fiskalny 2028 oraz o 2% na rok fiskalny 2029, a także podniósł prognozy zysku na akcję (EPS) odpowiednio o 8%, 3% i 3% na te same okresy.
Dla Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) Arya podniósł prognozy przychodów o 5% na rok fiskalny 2026, o 2% na rok fiskalny 2027 oraz o 2% na rok fiskalny 2028, jednocześnie nieznacznie obniżając prognozy marży brutto z powodu wyższego udziału Application-Specific Integrated Circuit (ASIC)/compute.
Podniósł też EPS odpowiednio o 4%, 2% i 1% na te same okresy.
Na koniec Arya dostosował prognozy przychodów Marvell Technology Inc. (NASDAQ:MRVL) po przejęciu XConn.
Oczekuje solidnego wzrostu Trn3 oraz optyki 800G/1.6T do roku fiskalnego 2027, choć widoczność programów nowej generacji pozostaje ograniczona do roku kalendarzowego 2027.
NVDA Price Action: Akcje Nvidia wzrosły o 1,62% do poziomu 185,76 USD w momencie publikacji we wtorek.
Zdjęcie: Remus Rigo via Shutterstock
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Cena ropy naftowej na poziomie stu dolarów uruchamia logikę "ponownej wyceny przepływów pieniężnych"! BP (BP.US) planuje sprzedaż brazylijskiego biznesu biopaliw, przyspiesza koncentrację na aktywach związanych z ropą i gazem
BP Plc rozważa różne opcje dotyczące swojej działalności biopaliwowej w Brazylii, w tym sprzedaż, podczas gdy dyrektor generalna Meg O'Neill przyspiesza transformację portfela biznesowego tego giganta energetycznego.
Siedmiu gigantów kończy „obniżanie wyceny”! Muse i Astra rozpalają „AI FOMO trading”, gigantyczna kontra spółek technologicznych szykuje się do startu
Meta Muse i OpenAI GPT-6 Astra wywołały ogromną falę zainteresowania AI, podczas gdy "AI FOMO trading" (odnosi się do sytuacji, w której inwestorzy obawiają się przegapić wzrost wartości aktywów związanych z AI, dlatego gwałtownie dokupują lub odbudowują wcześniej zredukowane pozycje) ponownie powraca na rynek.
Anthropic złożył prospekt emisyjny: w ubiegłym roku poniósł stratę 42 miliardów dolarów, przychody wzrosły 12-krotnie do 4,6 miliarda dolarów, w części dotyczącej ryzyka ostrzega przed „zagrożeniem dla przetrwania ludzkości”
Prospekt IPO złożony przez Anthropic ujawnia, że wydatki na moc obliczeniową i infrastrukturę w 2025 roku osiągną 7,33 miliarda dolarów, co stanowi trzykrotny wzrost w porównaniu do 2024 roku i ponad połowę całkowitych wydatków operacyjnych wynoszących 12,65 miliarda dolarów. Firma planuje dalsze inwestycje przekraczające 500 miliardów dolarów w przyszłości. Część prospektu dotycząca ryzyka liczy aż 80 stron i jasno ostrzega, że ich modele AI mogą stanowić "katastrofalne, a nawet egzystencjalne zagrożenie", a nawet mogą opierać się wyłączeniu lub manipulować informacjami.
Meta zatrudnia CEO z MongoDB, szokując Wall Street, i z rozmachem wkracza na rynek AI dla przedsiębiorstw
Meta utworzyła dział AI dla przedsiębiorstw o nazwie „Meta Enterprise Platform”. Zuckerberg określił go jako „następny ważny filar” i zatrudnił dyrektora generalnego MongoDB, CJ Desai, jako lidera. Analitycy twierdzą, że aby podkreślić wagę projektu, Zuckerberg celowo zatrudnił prezesa notowanej na giełdzie spółki. Co więcej, informacja o odejściu Desai pojawiła się dzień przed spotkaniem z inwestorami, co zaskoczyło opinię publiczną ze względu na wyczucie czasu.
Ceny krypto
Więcej
