Sektor memecoinów stał się największym beneficjentem napływu nowego kapitału na rynek kryptowalut w ciągu ostatniej doby, notując średni wzrost na poziomie 9,11%.
SPX6900 [SPX] z kolei odnotował wzrost o około 16% po tym napływie kapitału, jednak dane rynkowe sugerują, że pod powierzchnią sytuacja jest bardziej złożona.
Według ustaleń AMBCrypto, sprzedający wciąż próbują ustawić rynek w taki sposób, aby warunki przechyliły się na ich korzyść.
Napływ kapitału pozostaje wysoki
Płynność krążąca na rynku SPX gwałtownie wzrosła zarówno na rynku spot, jak i na rynku perpetual.
Najsilniejszy napływ kapitału odnotowano na rynku perpetual. Open Interest (OI), czyli wskaźnik poziomu płynności napływającej do kontraktów perpetual, wzrósł o 15% do 42 milionów dolarów na dzień 4 stycznia.
Aktywność na rynku spot również pozostała bycza, a więcej tokenów SPX opuszczało giełdy niż na nie wpływało.
Źródło: CoinGlass
Wyższe wypływy niż napływy sugerują, że inwestorzy przenoszą memecoin do prywatnych portfeli z zamiarem długoterminowego przechowywania. Takie zachowanie ogranicza podaż dostępnych tokenów na giełdach.
Z raportów wynika, że w tym tygodniu, począwszy od 29 grudnia, łączny napływ i odpływ wynosił 5,56 miliona dolarów na moment publikacji. Sumarycznie, ruch kapitału osiągnął 11,86 miliona dolarów.
Płynność naciska na sprzedających
Dane dotyczące likwidacji pokazały silny opór wobec traderów obstawiających spadki.
Z danych CoinGlass wynika, że w ciągu ostatniej doby traderzy grający na krótko ponieśli znacznie większe straty niż grający na długo. Na każdy 1 dolar stracony przez long traderów, short traderzy tracili 17 dolarów.
W ujęciu bezwzględnym, long traderzy stracili 5 800 dolarów, podczas gdy short traderzy zanotowali straty w wysokości 100 800 dolarów. Ta dysproporcja podkreśla krótkoterminową dominację long traderów na rynku.
Źródło: CoinGlass
Mapa likwidacji sugeruje dalszą możliwość wzrostu cen, choć dalsze zyski mogą być ograniczone.
Jednak ogólny obraz pozostaje mieszany. Ta sama mapa pokazuje znaczne skupiska płynności poniżej obecnych poziomów cenowych, przez co ryzyko spadku wciąż jest realne.
Shorty nie ustępują
Pomimo narastających strat wśród short traderów, nie opuścili oni rynku. Wręcz przeciwnie, wielu wydaje się być ustawionych z myślą o potencjalnym ruchu cen, który mógłby sprzyjać ich zakładom.
Open Interest-Weighted Funding Rate, który śledzi, czy płynność rynkowa sprzyja kontraktom short, czy long, wskazuje na dominację sprzedających.
Źródło: CoinGlass
Wskaźnik ten pozostaje ujemny, z wartością -0,0037%, co sygnalizuje, że pozycje short wciąż przeważają nad longami na rynku perpetual.
Póki co, mimo utrzymującego się optymizmu wśród long traderów, zachowanie ostrożności pozostaje wskazane, ponieważ presja sprzedażowa nadal kształtuje dynamikę rynku.
