BlackRock przedstawia „najbardziej oczywistą” megasiłę kształtującą rynki w 2026 roku, firma pozostaje z przewagą w akcjach amerykańskich i AI
Gigant zarządzania aktywami BlackRock twierdzi, że jeden z kluczowych sektorów rynku pozostaje silny w perspektywie do 2026 roku.
W nowym raporcie BlackRock wskazuje, że nadchodzący rok będzie zdefiniowany przez sztuczną inteligencję (AI), która według firmy rozwija się w bezprecedensowym tempie i pomoże wynieść amerykański rynek akcji na niespotykane dotąd poziomy.
„Od dawna twierdzimy, że żyjemy w świecie strukturalnej transformacji kształtowanej przez kilka megasił, w tym fragmentację geopolityczną, przyszłość finansów oraz transformację energetyczną. Jednak najbardziej oczywista obecnie jest AI, rozwijająca się w tempie i skali potencjalnie bezprecedensowej.
To przejście od wzrostu kapitałochłonnego do kapitałowo lekkiego głęboko zmienia środowisko inwestycyjne i przesuwa granice na wielu frontach – fizycznym, finansowym i społeczno-politycznym. Kilka dużych czynników makro oznacza kilka dużych czynników rynkowych.
Obecna koncentracja rynku odzwierciedla koncentrację gospodarczą. Oznacza to, że inwestorzy naszym zdaniem nie mogą unikać podejmowania dużych decyzji. AI jest obecnie dominującą megasiłą, pomagającą napędzać amerykańskie akcje do rekordowych poziomów w tym roku…
Pozostajemy z przewagą na amerykańskich akcjach i temacie AI, wspierani przez solidne oczekiwania dotyczące zysków. Wydatki inwestycyjne (capex) mogą się opłacić ogólnie, nawet jeśli nie dla poszczególnych firm. Następna faza może bardziej dotyczyć energii i rozwiązywania wąskich gardeł.”
Jednak BlackRock zauważa, że AI napotyka także wyzwania, takie jak niezwykle wysokie zużycie energii.
„Centra danych AI mogą zużywać 15-20% obecnego zapotrzebowania na energię elektryczną w USA do 2030 roku – skala ta z pewnością przetestuje granice sieci energetycznej, przemysłu paliw kopalnych i materiałów...
Niektóre szacunki sugerują nawet, że centra danych mogą zużywać jedną czwartą obecnego zapotrzebowania na energię elektryczną. Rosnący popyt na energię zderza się z zaległościami projektów oczekujących na podłączenie do sieci oraz ogólnie wolnym procesem uzyskiwania pozwoleń na Zachodzie. Plany inwestycyjne mogą zostać cofnięte, jeśli takie ograniczenia zaczną doskwierać, ograniczając ambicje związane z rozbudową AI.”
Obraz wygenerowany: Midjourney
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Nakłady inwestycyjne na AI wzrosły do 1,7 biliona dolarów — jaki poziom zwrotu można uznać za rozsądny? Goldman Sachs przeprowadził analizę
Wydatki kapitałowe na AI wśród amerykańskich gigantów usług chmurowych gwałtownie rosną, co budzi kontrowersje dotyczące zwrotu z inwestycji. Według ram badawczych Goldman Sachs, sześć głównych firm, takich jak Alphabet i Microsoft, musi wygenerować łącznie około 1,42 biliona dolarów przychodu w latach 2028–2030, aby osiągnąć próg 15% ROIC z inwestycji w moc obliczeniową AI poniesionych w latach 2026–2027. Obecnie trzy największe publiczne chmury mają zaległe zamówienia przekraczające 1,69 biliona dolarów, co stanowi silne wsparcie dla przyszłej monetyzacji i długoterminowej rentowności.
Prognoza giełdowa w USA | Trzy główne indeksy giełdowe futures rosną, akcje chipów i akcje komunikacji optycznej wzrastają przed otwarciem rynku, ARM (ARM.US) wzrasta o ponad 4%
Według najnowszych danych, kontrakty terminowe na Dow Jones wzrosły o 0,41%, kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły o 0,40%, a kontrakty terminowe na Nasdaq wzrosły o 0,73%.
Morgan Stanley ocenia, że rynek AI osiąga punkt zwrotny: od budowy mocy obliczeniowej do dyfuzji w przemyśle, a strategia „sztangi” staje się główną linią alokacji
Morgan Stanley opublikował raport tematyczny, przedstawiając kluczową opinię: inwestycje w AI pożegnały etap polegający wyłącznie na obstawianiu podmiotów oferujących moc obliczeniową, wchodząc w nowy okres „strategii sztangi” z podwójnym podejściem.
Ekonomista: CPI ma wrodzone wady, wskaźnik Dow-Gold jest prawdziwą miarą inflacji
Ceny krypto
Więcej
