FOMO na Bitcoin? Sprawdź te bycze zagrania na BTC, które analitycy uważają za faworytów

Z bitcoinem BTC$123,720.87, który rozpoczął sezonowo byczy październik mocnym akcentem, osiągając rekordowe poziomy powyżej $126,000, traderzy, którzy przegapili wczesny rajd, mogą odczuwać pokusę, by dołączyć do rynku.

Jeśli dopadł Cię FOMO, czyli strach przed przegapieniem okazji, oto kilka byczych strategii opcyjnych na BTC, które są preferowane przez analityków i mogą być warte rozważenia, by mądrze wykorzystać obecną falę wzrostów.

Call spreads

Markus Thielen, założyciel 10x Research, preferuje kupowanie wyższych strike'ów opcji call out-of-the-money (OTM) lub call spreads.

"Kupowanie 1–2 miesięcznych opcji call OTM lub call spreads (na przykład $130,000/$145,000) pozwala traderom uczestniczyć w dalszych wzrostach bez przepłacania za implikowaną zmienność," napisał Thielen w notatce do klientów w poniedziałek.

Opcja call daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, zakupu instrumentu bazowego po z góry ustalonej cenie w określonym terminie lub przed nim. Kupujący opcję call jest z założenia nastawiony byczo do rynku.

Bull call spread to strategia opcyjna, w której kupujesz opcję call z niższym strike'iem i jednocześnie sprzedajesz inną opcję call z wyższym strike'iem, obie z tym samym terminem wygaśnięcia, podobnie jak spread $130,000/$140,000 sugerowany przez Thielena.

Sprzedaż opcji call z wyższym strike'iem ogranicza Twój potencjalny zysk, ale także zmniejsza początkowy koszt wejścia w transakcję. Co ważniejsze, ta strategia ogranicza maksymalną stratę do zapłaconej premii netto za spread w przypadku, gdy rynek niespodziewanie spadnie, co czyni ją idealną dla traderów szukających równowagi między potencjalnymi zyskami a ograniczonym ryzykiem.

Chociaż oczekuje się, że BTC będzie kontynuować rajd do końca roku, nie można całkowicie wykluczyć prawdopodobieństwa nagłej korekty wywołanej realizacją zysków.

Co ciekawe, traderzy realizują call spreads za pomocą transakcji blokowych, powiedział Lin Chen, szef rozwoju biznesu w Azji w Deribit, dla CoinDesk.

„Przepływy są zdominowane przez duże bloki call spreads, albo bardzo długoterminowe (wrzesień 2026), albo bardzo krótkoterminowe, prawdopodobnie miesięczne,” powiedział Chen. „Z drugiej strony, oczywiście, widzimy również dużo realizacji zysków.”

Finansowanie call spreads poprzez sprzedaż puts

Innym sposobem na uzyskanie ekspozycji na wzrosty przy minimalizacji początkowych kosztów jest finansowanie bull call spreads poprzez wystawianie (sprzedaż) opcji put OTM z niższym strike'iem, według Grega Magadini, dyrektora ds. instrumentów pochodnych w Amberdata.

"Sprzedaż opcji put OTM i wykorzystanie uzyskanych środków do zakupu wielu call spreads, zamiast pojedynczej opcji call OTM, może pomóc zminimalizować koszt zmienności wynikający z struktury terminowej, a jednocześnie pozwala korzystać ze wzrostów," powiedział Magadini.

Jednak kluczowe jest zrozumienie ryzyka związanego z tą strategią. Sprzedaż opcji put zobowiązuje Cię do zakupu BTC po cenie strike opcji put, jeśli rynek spadnie poniżej tego poziomu, co naraża Cię na potencjalnie znaczne ryzyko spadku, jeśli cena BTC gwałtownie spadnie.

Podczas gdy bull call spread ogranicza straty po stronie call do zapłaconej premii netto, krótka noga put wprowadza dodatkową ekspozycję na spadki, która może być znacznie większa niż początkowy otrzymany kredyt.

Ogólnie rzecz biorąc, opcje call na BTC, zwłaszcza te o dłuższym terminie, są tańsze w porównaniu do opcji put, według Magadini.

Na koniec, dla tych, którzy szukają długoterminowej ekspozycji, po prostu kupowanie i trzymanie BTC historycznie było najbardziej opłacalną strategią. Od 2011 roku cena BTC wzrosła z $1 do ponad $120,000.