Bitcoin, Ether, XRP i Dogecoin pozostają w tyle za akcjami, gdy VIX wywołuje pewne nerwy
To środowisko sprzyjające ryzyku, gdzie akcje prowadzą główne kryptowaluty w górę, ale wskaźnik strachu z Wall Street, VIX, wywołuje pewne nerwy.
W poniedziałek, główny indeks Wall Street, SP 500, ustanowił rekordowy poziom po raz czwarty z rzędu, osiągając 6 519 punktów. Indeks Nasdaq, skoncentrowany na technologii, również osiągnął historyczne maksima, a Dow Jones handlował blisko szczytu odnotowanego w czwartek.
Akcje rosły, ignorując niedźwiedzi wrześniowy raport dotyczący produkcji, ponieważ rentowności obligacji spadły w oczekiwaniu na obniżkę stóp procentowych Fed o 25 punktów bazowych w środę. Według kontraktów terminowych na fundusze Fed, inwestorzy oczekują, że stopy spadną do 3% z obecnych 4,25% w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Mimo to, bitcoin BTC$115,967.94 nie miał wyraźnego kierunku, handlując w przedziale między $114,000 a $117,000, tworząc niezdecydowaną świecę Doji. W chwili pisania tego tekstu, kurs wynosił $115,860, kontynuując słaby wzorzec handlu poniżej rekordowych maksimów powyżej $124,000 osiągniętych w sierpniu.
Negatywna akcja cenowa prawdopodobnie wynika z tego, że długoterminowi posiadacze nadal realizują zyski, przeciwdziałając presji wzrostowej wynikającej z napływu środków do spot ETF.
Inne główne tokeny, takie jak ether (ETH), XRP XRP$3.0171 oraz dogecoin DOGE$0.2693 również straciły impet wzrostowy.
Token ether od Ethereum cofnął się z niemal $4,800 do $4,500 w ciągu trzech dni, po osiągnięciu historycznych maksimów powyżej $5,000 w zeszłym miesiącu. Słabość ta jest zagadkowa, ponieważ ether, powszechnie znany jako internetowa obligacja ze względu na mechanizm stakingu, może stać się atrakcyjną inwestycją w obliczu nadchodzących obniżek stóp Fed.
XRP, skoncentrowany na płatnościach, cofnął się do $3.00, co oznacza słabą kontynuację wzrostowego wybicia z opadającego trójkąta potwierdzonego w zeszłym tygodniu. Tymczasem dogecoin, wiodący token memowy pod względem wartości rynkowej, gwałtownie spadł do 26,7 centów z 30,7 centów w związku z doniesieniami o sprzedaży przez wieloryby.
Analitycy twierdzą, że obniżka stóp o 25 punktów bazowych może wznowić powolny wzrost BTC. Tymczasem niespodziewany ruch o 50 pb może sprawić, że akcje, kryptowaluty i złoto oszaleją.
Zwróć uwagę na indeksy VIX i BTC vol
Poniedziałkowy wzrost amerykańskich akcji charakteryzował się wzrostem indeksu VIX, który odzwierciedla implikowaną lub oczekiwaną zmienność opcji na SP 500 w ciągu najbliższych 30 dni.
VIX wzrósł o ponad 6% do 15,68 punktów. Chociaż nadal utrzymuje się na wielomiesięcznych minimach, wtorkowy skok zasługuje na uwagę z dwóch powodów: Po pierwsze, historycznie oba wskaźniki poruszały się w przeciwnych kierunkach, co widać po korelacji bliskiej -90 w okresie 90 dni.
Po drugie, załamanie tej negatywnej korelacji często poprzedza korekty, jak zauważyła platforma analityczna oparta na danych ilościowych Menthor Q na X.
"SPX wzrósł wraz z VIX dziś. To często sygnalizuje rozciągnięte pozycjonowanie na wzrosty, inwestorzy kupują opcje call lub zabezpieczają się przed spadkami (put), co czyni rynek podatnym na wahania," powiedział Menthor Q.
Na VIX wpływa popyt na opcje, a wtorkowy wzrost indeksu mógł być spowodowany przez inwestorów szukających opcji put na SP 500 lub zabezpieczenia przed spadkami.
Być może uczestnicy rynku spodziewają się korekty po oczekiwanej obniżce stóp Fed o 25 punktów bazowych w środę.
Implikowana zmienność BTC rośnie
Indeks implikowanej zmienności bitcoina od Volmex, który odzwierciedla oczekiwaną zmienność cen w ciągu 30 dni, również wzrósł w poniedziałek o 3%, utrzymując pozytywną korelację z VIX.
Zwróć uwagę, że historyczna pozytywna korelacja BTC z indeksami implikowanej zmienności odwróciła się na negatywną od czasu uruchomienia spot ETF w styczniu zeszłego roku, a jeszcze bardziej od zwycięstwa wyborczego prezydenta Trumpa w listopadzie zeszłego roku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Trzech urzędników Fedu tego samego dnia przedstawia jastrzębie stanowisko, rynek oczekuje, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w październiku wzrośnie do 69%.
W czwartek prezes Fed z Filadelfii stwierdził, że dalsze zacieśnianie polityki może być konieczne; prezes Fed z Nowego Jorku uznał kolejną podwyżkę stóp procentowych w tym roku za rozsądną; prezes Fed z Cleveland wskazała na znaczący wzrost ryzyka odkotwiczenia oczekiwań inflacyjnych. Wcześniej, w środę, członek zarządu Fed Michael Barr powiedział, że może być konieczne dalsze dostosowanie polityki; we wtorek prezes Fed z Richmond zauważył wzrost ryzyka utrwalenia inflacji. Wskutek jastrzębich wypowiedzi urzędników oraz mocnych danych ekonomicznych, prawdopodobieństwo podwyższenia stóp procentowych w październiku wzrosło z 53% pod koniec zeszłego tygodnia do 69%.
Wyprzedaż amerykańskich obligacji nasila się! Aukcja 7-letnich obligacji skarbowych USA nie cieszy się zainteresowaniem, wielkość wykupu przez Departament Skarbu ponownie poniżej limitu, rentowność obligacji municypalnych osiąga najwyższy poziom od 15 lat
W czwartek rentowność amerykańskich obligacji skarbowych o 7-letnim terminie zapadalności wzrosła do 5,085%, osiągając rekordowy poziom dla tego okresu. Udział inwestorów zagranicznych w przydziale spadł do najniższego poziomu od prawie dwóch lat. Amerykański Departament Skarbu rozszerzył operacje odkupu, realizując jedynie 68% limitu, co jest niższym wynikiem niż poprzednie 86%, a wsparcie płynności okazało się słabsze od oczekiwań. Presja przeniosła się na rynek amerykańskich obligacji municypalnych, gdzie rentowność obligacji 30-letnich przekroczyła 5%, osiągając najwyższy poziom od 2011 roku, a skala wyprzedaży była największa od początku pandemii. W czwartek rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA przekroczyła 5,2%, po raz pierwszy od 2007 roku.
Macron: Francja udzieli wsparcia militarnego Arabii Saudyjskiej, aby chronić instalacje naftowe w porcie Yanbu nad Morzem Czerwonym
Macron oznajmił, że Francja wyśle wojska do Yanbu oraz zapewni systemy radarowe i obronne. Podkreślił, że celem operacji jest ochrona obiektów w Yanbu, a nie ingerowanie w konflikty regionalne. W zeszły piątek powiedział, że po zablokowaniu Cieśniny Ormuz rurociąg naftowy biegnący ze wschodu na zachód Arabii Saudyjskiej stał się ważną alternatywną trasą transportową, jednak przesył ropy tym rurociągiem gwałtownie spadł po ataku sił Huti z Jemenu na Yanbu.
Spowolnienie modeli AI niekoniecznie jest negatywne: trzy strukturalne korzystne trendy tradycyjnych centrów danych przewyższają wzrost stóp procentowych
HSBC uważa, że tradycyjna logika wzrostu centrów danych przechodzi od iteracji modeli na frontach do komercjalizacji AI. Wzrost zapotrzebowania na inferencję, ekspansja wydatków kapitałowych dostawców usług chmurowych, oraz zaostrzenie ograniczeń związanych z energią i regulacjami mogą utrzymać napiętą sytuację podaży i popytu do 2028 roku. Nawet przy wzroście stóp procentowych skumulowany roczny wskaźnik wzrostu AFFO na akcję w latach 2025–2028 prognozowany jest na poziomie 11%–12%, wykazując dużą odporność na zyski.
Ceny krypto
Więcej
