BTC Market Pulse: Tydzień 38
W ciągu ostatniego tygodnia rynek zdołał się odbudować do poziomu 116 tysięcy dolarów w oczekiwaniu na obniżkę stóp procentowych przez Fed, jednak obecnie ponownie napotyka presję sprzedażową.
Przegląd
Na rynku spot RSI gwałtownie wzrósł do poziomów wykupienia, podczas gdy CVD osłabł, a wolumeny pozostały na stałym poziomie, co odzwierciedla silny impet, ale ograniczone przekonanie, gdy sprzedający naciskali na wzrosty.
Rynek kontraktów terminowych wykazał zwiększone zaangażowanie, przy rosnącym otwartym zainteresowaniu i gwałtownym wzroście perpetual CVD na skutek agresywnych zakupów. Jednak niższe finansowanie podkreśliło zmniejszony popyt na długie pozycje, sugerując, że dźwignia pozostaje aktywna, ale nastroje przesuwają się w stronę ostrożności.
Na rynku opcji otwarte zainteresowanie wzrosło, ale spready zmienności spadły poniżej zakresu, a skew gwałtownie się obniżył, wskazując na zmniejszone zabezpieczanie i bardziej beztroski ton. Traderzy wydają się mniej defensywni, choć zwiększa to ryzyko zaskoczenia w przypadku powrotu zmienności.
Przepływy do amerykańskich spot ETF znacznie się wzmocniły, z napływami netto znacznie powyżej zakresu i stabilnymi wolumenami handlu, co sygnalizuje silny popyt instytucjonalny. ETF MVRV wzrósł, utrzymując posiadaczy na plusie, wzmacniając ostrożny optymizm inwestorów z sektora TradFi.
Podstawowe wskaźniki on-chain były mieszane – liczba adresów spadła w kierunku cyklicznych minimów, ale wolumen transferów wzrósł, sugerując odnowione przepływy kapitału mimo spokojniejszej aktywności użytkowników. Opłaty spadły, podkreślając słabszy popyt na przestrzeń bloków i stonowaną presję spekulacyjną.
Przepływy kapitału wskazywały na równowagę – zmiana realized cap była stabilna, stosunek STH/LTH nieznacznie wzrósł, a udział „gorącego kapitału” lekko się zwiększył, pokazując umiarkowaną obecność spekulacyjną, ale stabilną strukturę bazową.
Wskaźniki rentowności się poprawiły – podaż w zysku, NUPL oraz realized P/L wszystkie wzrosły. Podkreśla to szeroką rentowność inwestorów i silniejsze nastroje, choć podwyższone realizacje zysków zwiększają ryzyko wyczerpania popytu.
Podsumowując, rynek skorzystał z makroekonomicznego impetu, przy napływach do ETF i akumulacji na rynku futures wspierających odbicie. Jednak słabnące przepływy spot, łagodniejsze finansowanie i rosnąca realizacja zysków wskazują na pojawiającą się presję sprzedażową. Nastroje się poprawiają, ale kruchość pozostaje, pozostawiając Bitcoin podatnym, jeśli popyt nie utrzyma się.
Wskaźniki Off-Chain
Wskaźniki On-Chain
Nie przegap tego!
Inteligentne informacje rynkowe, prosto na Twoją skrzynkę.
Subskrybuj terazProsimy o zapoznanie się z naszym Transparency Notice podczas korzystania z danych giełdowych.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Anthropic bliżej wejścia na giełdę: według doniesień, firma dąży do IPO z wyceną 2 bilionów juanów przed Świętem Dziękczynienia, dzień inwestora zaplanowany na 14 października
Według doniesień, Anthropic może rozpocząć roadshow już w listopadzie, starając się zakończyć transakcję giełdową przed Świętem Dziękczynienia w USA, które przypada 26 listopada. 14 października firma zorganizuje dzień inwestora Pre-IPO z potencjalnymi inwestorami i wysłała już zaproszenia do części instytucjonalnych inwestorów. Niektórzy z potencjalnych inwestorów uważają, że uzasadniona wycena firmy może osiągnąć od 1,8 do 2 bilionów dolarów.
Wysokie rentowności obligacji USA wywierają presję, indeks akcji banków pogrążony w strefie korekty, Citigroup spada w trakcie sesji prawie o 5%
W czwartek w trakcie sesji indeks bankowy KBW osiągnął najniższy poziom od czterech miesięcy, spadając o 14% w porównaniu ze szczytem z połowy sierpnia. Analitycy zauważają, że we wrześniu tego roku sektor finansowy radził sobie najgorzej względem innych branż od 1990 roku w tym samym okresie. Inni analitycy zwracają uwagę, że obawy rynku dotyczące zagrożeń ze strony agentów AI, potencjalnego wpływu amerykańskich wyborów oraz rosnących stóp procentowych są przesadzone. 13 października rozpoczyna się sezon sprawozdań finansowych głównych banków, a wyniki finansowe będą kluczowym sprawdzianem.
JP Morgan: Ukryte zagrożenia na amerykańskim rynku akcji: dźwignia finansowa powraca
Ceny krypto
Więcej
