Energy Transfer (ET.US) otrzymał ocenę "przewyższającą rynek" od Scotiabank! Wydatki kapitałowe wspierają wzrost zysków, a potencjalny wzrost ceny akcji sięga 30%.
Według informacji z Jinse Finance, kanadyjski bank Scotiabank po raz pierwszy przyznał we wtorek amerykańskiemu gigantowi transportu rurociągowego Energy Transfer (ET.US) rekomendację „przeważaj rynek” z ceną docelową 23 USD. Ta cena docelowa daje niemal 30% potencjału wzrostu w stosunku do ceny zamknięcia akcji z wtorku, która wyniosła 17,7 USD. Bank stwierdził, że firma posiada „ogromną i zintegrowaną bazę aktywów, obejmującą wszystkie ogniwa łańcucha wartości sektora midstream, tworząc prawdziwie kompleksowe portfolio inwestycyjne od wellhead-to-water”, a także uczestniczy we wszystkich głównych strumieniach węglowodorów na różnych etapach.
Analityk Scotiabank, Brandon Bingham, stwierdził, że uważa Energy Transfer za posiadającego znaczący potencjał wzrostowy, głównie dzięki trwałemu wzrostowi zysków napędzanemu przez krótkoterminowy i przyszły popyt tematyczny.
W latach fiskalnych 2026-2028 stosunkowo stabilny średni wzrost nakładów inwestycyjnych na poziomie około 4,9 miliarda USD wspiera oczekiwany wzrost zysków, generując ponadprzeciętny wolny przepływ gotówki. Analityk uważa, że obecna stopa zwrotu z wolnych przepływów gotówki firmy wynosi około 5%, a do roku fiskalnego 2028 wzrośnie do około 10%, podczas gdy średni poziom wśród firm z branży na dzień 27 sierpnia wynosi około 6%. Zaznaczył, że „połączenie krótkoterminowego wzrostu materialnego z tematycznym wzrostem powinno prowadzić do zmniejszenia dyskonta wyceny Energy Transfer względem konkurencji”.
Analityk dodał również, że Energy Transfer jest bardzo aktywny w zakresie fuzji i przejęć oraz konsekwentnie wykazuje wysoką skłonność do wydatków, co sprawia, że cena akcji firmy przez długi czas pozostaje relatywnie niedowartościowana. Ponadto, jej złożona struktura korporacyjna oraz, w mniejszym stopniu, złożona struktura kapitałowa, dodatkowo obciążają wycenę. Chociaż dyskonto nie zostało jeszcze zniwelowane, analityk uważa, że obecny poziom wyceny nie jest uzasadniony. Przewiduje, że dyskonto względem konkurencji nie zniknie całkowicie, ale zmniejszy się do bardziej racjonalnego poziomu niż obecnie.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Składany ekran iPhone za 1999 dolarów jest gotowy do premiery, ale Apple (AAPL.US) otrzymało ponad 5,7 miliarda dolarów kary za naruszenie patentów
Podczas gdy Apple zwiększa inwestycje w technologie składanych ekranów i sztucznej inteligencji, firma stoi w obliczu decyzji sądu dotyczącej odszkodowania za patenty dotyczące technologii haptycznej przekraczającej 5,7 miliarda dolarów. 25 września federalna ława przysięgłych w Kalifornii uznała, że Taptic Engine używany w niektórych modelach iPhone oraz Apple Watch narusza dwa patenty należące do Taction Technology.
Perspektywy otwarcia cieśniny Hormuz ponownie pod znakiem zapytania, azjatyckie obligacje pod presją: rentowność 2-letnich japońskich obligacji zbliża się do 2%, rentowność 3-letnich koreańskich obligacji rośnie do najwyższego poziomu od 2022 roku
Ceny ropy są wysokie, a rentowności krótkoterminowych obligacji Korei Południowej i Japonii rosną.
5% presja obligacji USA na globalne aktywa, a australijskie obligacje otwierają okno do inwestycji? Gigant rynku obligacji Pimco uważa, że oczekiwania dotyczące podwyżek stóp są zbyt agresywne
Pacific Investment Management Company (Pimco) ma pozytywne nastawienie wobec australijskich obligacji, uważając, że oczekiwania rynku dotyczące podwyżek stóp procentowych są zbyt wysokie. Pimco twierdzi, że cykl podwyżek stóp procentowych w Australii jest już „w pełni wyceniony”, a w gospodarce zaczynają pojawiać się oznaki osłabienia, co sprawia, że australijskie obligacje wydają się atrakcyjne, zwłaszcza w segmencie 5-10 lat na krzywej dochodowości.
Tylko nieliczne akcje rosną! Goldman Sachs ostrzega: szerokość rynku amerykańskiego najgorsza od bańki internetowej w 2000 roku, wyjątkowe odchylenie zmienności obligacji
Partner Goldman Sachs, Flood, uważa, że liderzy AI podtrzymują indeksy giełdowe, podczas gdy mediana akcji spadła już o 16% od szczytów. Co rzadsze, szef działu instrumentów pochodnych Goldman Sachs, Garrett, ostrzega, że wskaźnik zmienności obligacji MOVE znajduje się na ekstremalnie wysokim percentylu, podczas gdy VIX pozostaje wciąż niski. Strateg BTIG, Jonathan Krinsky, zauważa, że całkowita dźwignia funduszy hedgingowych rośnie, a dźwignia netto spada, co wskazuje na „zwiększanie ekspozycji bez zajmowania kierunku” i ostrzega: „Coś musi ustąpić.”
Ceny krypto
Więcej
