Morgan Stanley zwrócił się do Fed z prośbą o obniżenie wymogów kapitałowych dla banków, decyzja zostanie ogłoszona przed 30 września.

Rezerwa Federalna ujawniła, że Morgan Stanley (MS.US) zwrócił się z prośbą o obniżenie wymogów kapitałowych, podczas gdy ogłosiła wymogi kapitałowe, które wkrótce zostaną nałożone na większość banków z Wall Street (wymogi te są zasadniczo zgodne z oczekiwaniami banków). W oświadczeniu wydanym w piątek Fed poinformował: „Morgan Stanley złożył wniosek o ponowne rozpatrzenie, mając nadzieję na obniżenie tego wymogu”, „Rada ocenia wniosek spółki o obniżenie wymogu bufora kapitału stresowego (SCB) i planuje podjąć decyzję oraz ogłosić ją przed 30 września.”

Oświadczenie Fed formalnie zakończyło coroczny proces testów warunków skrajnych — proces ten składa się z kilku etapów i ma na celu ocenę zdolności dużych amerykańskich banków do radzenia sobie z ryzykiem w hipotetycznych scenariuszach gospodarczych. Testy ostatecznie aktualizują wymogi dotyczące wskaźnika kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) dla każdego banku, które wejdą w życie 1 października.

„Morgan Stanley aktywnie współpracuje z Fed, aby ustalić ostateczny wymóg bufora kapitału stresowego przed 1 października”, podał bank z siedzibą w Nowym Jorku w oświadczeniu.

Fed nie sprecyzował, o jaką skalę obniżki kapitału wnioskuje Morgan Stanley. W zeszłym miesiącu Morgan Stanley poinformował, że na podstawie wyników testów warunków skrajnych oczekuje, iż jego wymóg wskaźnika kapitału podstawowego Tier 1 spadnie z obecnych 13,5% do 12,6%.

W tegorocznych testach warunków skrajnych Fed wzięły udział 22 banki, w tym Morgan Stanley, i wszystkie przeszły je bez problemów — wyniki testów wykazały, że nawet w obliczu strat przekraczających 550 billions USD, banki te nadal są w stanie wytrzymać takie obciążenie. Wymogi kapitałowe powiązane z testami, ogłoszone w piątek, składają się z kilku elementów, w tym jednolitego minimalnego wymogu wskaźnika kapitału podstawowego Tier 1 na poziomie 4,5% dla wszystkich banków oraz wymogu bufora kapitału stresowego. Ponadto, czołowe instytucje uznane za „global systemically important banks” muszą spełniać dodatkowe wymogi kapitałowe.

Oświadczenie Fed pojawiło się w momencie, gdy sektor bankowy oczekuje na ostateczne wyniki reformy procesu testów warunków skrajnych. W kwietniu tego roku Fed przedstawił propozycję, aby przy ustalaniu wymogów kapitałowych stosować „średnią z dwuletnich wyników”. Michelle Bowman, wiceprzewodnicząca Fed ds. nadzoru, wcześniej stwierdziła, że takie potencjalne reformy pomogą Fed rozwiązać problem „zbyt dużej zmienności wyników testów warunków skrajnych i odpowiadających im wymogów kapitałowych”.

„Wymogi kapitałowe banków ogłoszone dziś odzwierciedlają charakter obecnego okresu przejściowego”, powiedziała Bowman w oświadczeniu, dodając, że finalizacja reformy zaproponowanej w kwietniu będzie „ważnym kolejnym krokiem w ograniczaniu rocznej zmienności wymogów kapitałowych banków”.

Ponadto Fed ogłosił plany obniżenia „wzmocnionego wskaźnika dźwigni suplementarnej” (ESLR) — wskaźnik ten wymaga od banków utrzymywania określonej ilości kapitału w zależności od wielkości aktywów. Jednocześnie Fed zamierza wdrożyć nową propozycję „programu kapitału opartego na ryzyku”, którą Wall Street od dawna popierała.