Ang arkitektura ng Nvidia 800VDC ay nagpapalakas ng bagong landas para sa mga de-koryenteng kagamitan! Legrand, Siemens itinampok ng Goldman Sachs
Sa isang kamakailang ulat mula sa Goldman Sachs, binigyang-diin na ang mga diskusyon ng mamumuhunan ay lalong nakatuon sa 800VDC architecture ng Nvidia, pati na rin sa progreso ng mga pangunahing electrical equipment OEMs sa pagbuo ng kanilang mga kaugnay na portfolio ng produkto.
Ayon sa Filipino Stock Market APP, napag-alaman na kamakailan ay naglabas ng research report ang Goldman Sachs kung saan binigyang-diin nila na ang diskusyon ng mga mamumuhunan ay lalong nakatuon sa 800VDC na arkitektura ng Nvidia (NVDA.US), pati na rin ang progreso ng mga pangunahing electrical equipment Original Equipment Manufacturers (OEM) sa pagpapaunlad ng kanilang mga produkto. Ang mga pagbabagong teknolohikal na ito ay maaaring muling hubugin ang kompetisyon sa industriya. Sa ilalim ng nasasakupan ng Goldman Sachs sa Europa, para sa investment theme na data center demand, naniniwala ang bangko na ang may pinakamagandang valuation opportunity ay ang Legrand (ngayong tinaas sa “Buy” rating), kasunod ang Siemens (pananatili ang “Buy” rating).
Ang transisyon patungo sa 800VDC power distribution architecture ay pangunahing layunin upang tugunan ang mga pisikal at elektrikal na hadlang dala ng mabilis na paglawak ng mga susunod na henerasyong AI workloads. Sa prosesong ito, ang rack power density ay umaakyat mula sa ilang dosenang kilowatt patungo sa higit isang megawatt kada rack. Ang arkitektura na ito ay magbibigay-daan sa mas mataas na electrical efficiency, hanggang 45% na pagbawas sa paggamit ng copper, at mas mahusay na pamamahala sa mabilis na pagbabago ng demand ng load. Ang mga pangunahing produktong kasalukuyang binubuo ay kinabibilangan ng: upstream medium-voltage (MV) Uninterruptible Power Supplies (UPS) at mga sidecar power modules na ginagamit sa hybrid na configuration at malapit sa rack deployment; Solid State Transformers (SST) o MV rectifiers para sa pangunahing power conversion; high efficiency DC-DC converters; solid-state circuit breakers; gayundin mga advanced na energy storage system (CESS/BESS).
Ang kompetibong kalakaran sa 800VDC products ay sumasaklaw sa mga tradisyonal na lider sa electrical equipment, mga solar inverter manufacturer, at mga startup na nakatuon sa Solid State Transformer (SST). Napansin ng Goldman Sachs na may pagkakaiba ang mga kumpanya sa pagpili ng teknikal na ruta ng produkto, at nagkakaiba rin ang inaasahang timeline para sa hybrid AC/DC retrofit solutions at ganap na native na 800VDC architectures. Sa mga tradisyonal na lider sa industriya, tila may pinaka-kumpletong product portfolio ang Legrand, Schneider Electric, Eaton (EYN.US), Vertiv (VRT.US) at Delta, na sumasaklaw parehong mga tradisyonal na produkto (kabilang ang power transmission chain, cooling infrastructure, at network infrastructure), at mga produktong inaangkop para sa 800VDC architectures. Ang naturang mga kumpanya ay nagbabalak maglunsad ng side-mounted power modules, at kasalukuyang bumubuo o nagpo-promote ng commercialization ng Solid State Transformers (SST).
Partikular na dapat bigyang pansin na sa Capital Markets Day (CMD), inilahad ng Legrand ang hanay ng kanilang mga produkto na lumampas pa sa inaasahan ng Goldman Sachs. Ilan sa mga tampok nito ang pagpapakilala ng bagong side-mounted power modules, organic liquid cooling solutions, at AI load stabilizers, gayundin ang pagsisiwalat na sila ay kasalukuyang bumubuo ng Solid State Transformer (SST). Ang mga bagong produktong ito ay halos bumuo na ng kumpletong portfolio para sa Legrand, at tumutulong sa kumpanyang lumayo mula sa dating depensa sa tradisyonal na data center white space infrastructure business. Ito rin ang pangunahing investment logic kung bakit tinaas ng bangko ang rating nito sa “Buy”.
Kasabay ng transisyon tungo sa 800VDC architecture, kabilang sa mga pinagtutuunan pa ng pansin ang mga teknolohiyang tulad ng specialized cables at liquid cooling technology. Dahil sa mas mababang current demand, mas manipis at mas maliit ang maaaring gamitin na kable. Bagaman ang pagbawas sa copper consumption ay posibleng magdulot ng negatibong epekto sa volume ng benta, para sa mga nangunguna sa Europa tulad ng Prysmian (“Buy” rating) at Nexans (“Buy” rating), ang average selling price (ASP) ng mga produkto ay inaasahang tataas bunsod ng mas mataas na engineering at technical content—kaya maaaring tumaas ang kanilang margin. Ang mataas na konsentrasyon ng power sa susunod na henerasyon ng AI data center (AIDC) ay maaari ring mapabilis ang paggamit ng High-Temperature Superconducting (HTS) cables, kung saan ang Nexans ay market pioneer.
Ang liquid cooling technology ay naging mahalagang teknolohiya upang mapanatili ang MW-class rack load operation sa mga 800VDC data centers, kahit anong configuration—hybrid man o buong 800VDC ang arkitektura. Ang Invidia at Vertiv ay may malawak na hanay ng liquid cooling products na sumasaklaw mula cold plates, pipework, hanggang sa coolant distribution units (CDU); habang ang Alfa Laval naman ang market leader sa mga copper brazed heat exchangers na ginagamit sa CDU.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang kompetisyon para sa posisyon ng Pangulo ng European Central Bank ay nakatuon sa kakayahang resolbahin ang krisis: Ang panganib ng utang ng France ay nagiging pagsubok.
Ang tunggalian para sa posisyon ng Presidente ng European Central Bank ay lalong nakatuon sa isang pangunahing tanong: aling kandidato ang pinakamainam na makakaharap sa “bond vigilantes” sa merkado ng bono. Habang ang problema sa utang ng France ay muling nagdadala ng alaala ng kaguluhan sa eurozone, at si kasalukuyang Presidente Lagarde ay nagbabalak na magbitiw nang mas maaga, maaaring si Klaas Knot mula Netherlands at Pablo Hernández de Cos mula Spain ang susunod na hahawak ng tungkulin sa gitna ng pananalaping kaguluhan.
Dalawang linggo nang nakaraang "eksaktong hinulaan ang tuktok" ng Deutsche Bank: Ang mga stock ng teknolohiya ay kailangang bumaba pa ng 5% bago maabot ang "pangmatagalang trend bottom"
Matapos ibaba ng Deutsche Bank ang rating ng teknolohiya at malalaking kompanyang may mataas na paglago sa US stock market dalawang linggo na ang nakalipas, ang mga stock ng teknolohiya ay natalo ng 12 porsyento kumpara sa ibang bahagi ng S&P 500. Gayunpaman, tinukoy ng Deutsche Bank na may natitirang pagbaba pa na humigit-kumulang 5 porsyento bago maabot ng mga teknolohiyang stock ang ibaba ng kanilang pangmatagalang trend channel. Mabilis na bumaba ang mga posisyon ng institusyon, at may mga palatandaan ng paglabas ng $30 bilyon na capital na nagtatangkang bumili sa dip. Sa hinaharap, ang performance ng mga financial report, galaw ng kapital, at mga panlabas na panganib ang magdedetermina kung ang pagwawasto ay titigil na lang ba sa structural rotation.
Babala ng Goldman Sachs: Kung magtataas o hindi ng interest rate ang Federal Reserve sa Disyembre, maaaring hindi pa handa ang merkado
Patuloy na itinuturing ng Goldman Sachs ang pagtaas ng interes noong Disyembre bilang pangunahing senaryo, ngunit ang presyo ng merkado para sa pagtaas ng interes ay nasa humigit-kumulang 90%, at patuloy na tumataas ang hamon sa ganap na pagkalkula ng 25 basis points. Samantala, inaasahan na aabot sa $1.6 trilyon ang kapital na paggasta sa AI pagsapit ng 2027, nananatili pa rin ang pangangailangan para sa debt financing at ang panganib ng pagtaas ng presyo ng enerhiya, at naabot na ng kaugnay na AI credit spreads ang pinakamalawak na antas ngayong taon. Ang direksyon ng ani ng U.S. Treasury bonds ay patuloy na nahaharap sa magkasalungat na puwersa ng bulls at bears.
Kailan hihinto ang pagbagsak ng AI trading? Nakatingin ang merkado sa "prisoner's dilemma" sa likod ng napakalaking pag-isyu ng utang ng Meta
Naniniwala ang Barclays na ang mga higante sa AI ay nagkakaroon ng "prisoner's dilemma" dahil sa kanilang pag-uunahan sa maagang pagkuha ng pondo, kung saan ang sabay-sabay na pagpapalabas ng bonds ay nagtutulak sa pagtaas ng gastos sa financing at naglilimita sa pagliit ng credit spreads. Habang tumataas ang panganib sa mababang-rated na bonds at tumitindi ang pagkakaiba ng kredito ng mga AI issuer, ang kakayahan ng merkado na tanggapin ang supply ng financing ay magiging susi sa pagtukoy kung magiging matatag ang AI trading.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
