🔥 Bitget Mainit na paksa sa US stocks｜2026.10.23 Pangunahing tema: Pag-aalala sa gastos ng AI nagpasimula ng pagbenta sa teknolohiya｜Pagbagsak ng chips·Pabilis ng modular na imprastraktura·Pagsulong ng robot
2026/10/23 02:02
- Meta ay Malaking Nagtaas ng Gastos sa Kapital para sa AI
Nagtaas ang kita ng Meta sa Q3 ng 26% taon-taon sa $64.6 bilyon, na lumampas sa inaasahan, ngunit itinaas ang gabay nito sa capital expenditure para sa 2026 sa $135 bilyon - $145 bilyon, at planong maglabas ng non-voting shares upang pondohan ang AI construction, na nagdulot ng unang free cash flow outflow sa mahigit sampung taon. Nag-alala ang merkado sa cycle ng pagbabalik ng investment, kaya bumagsak ang presyo ng stock ng halos 7%.
🎯 Kaugnay na mga target: META, NVDA, AVGO; Pangunahing katalista: Patuloy ang mataas na gastos sa kapital para sa AI infrastructure, tutukan ang beripikasyon ng return at daloy ng pondo sa hinaharap. - Nagsimula na ang Mass Production ng Tesla Optimus, Bumababa ang Kapital na Gastos
Nananatiling humigit-kumulang $28 bilyon ang kita ng Tesla sa Q3, at naging mas mataas sa inaasahan ang adjusted EPS, ngunit ibinaba ang gabay nito sa capital expenditure para sa 2026 sa humigit-kumulang $20 bilyon (mula sa dating mahigit $25 bilyon). Sinimulan na ng kumpanya ang high-volume production line para sa Optimus humanoid robot, at nagplano ng mas mataas na paggastos para sa 2027-28 para sa mga robot, Cybercab, at compute facilities.
🎯 Kaugnay na mga target: TSLA; Pangunahing katalista: Bilis ng deployment ng physical AI at robots, tutukan ang progreso ng mass production at future capital allocation. - Inilunsad ng Nvidia ang Modular AI Factory DSX POD
Sa GTC Berlin conference, inanunsyo ng Nvidia ang DSX POD reference design, na pre-installed ang Vera Rubin AI factory sa container, kaya mababawasan ang on-site deployment time mula 6 na buwan sa 14 na araw. Nakipag-collaborate sa Dell, HPE, Vertiv at 17 iba pang partners, layong magdeliber sa simula ng 2027, upang pabilisin ang global AI infrastructure adoption.
🎯 Kaugnay na mga target: NVDA, DELL, HPE, VRT; Pangunahing katalista: Nagpapabilis ng efficiency ng pagpapatayo ng AI data center, pinaikli ang realization cycle dahil sa modular na solusyon. - Malaking Pagbagsak sa Semiconductor Sector, Lumitaw ang Supply Chain Bottleneck
Bumagsak ng 6.7% ang Philadelphia Semiconductor Index, pinakamalaking pagbagsak simula Hunyo. Binalaan ng Lam Research ang tungkol sa agwat ng supply chain na maaaring magdulot ng pagkaantala ng ilang deliveries, kahit may malakas na demand, at ang pananaw sa WFE spending para sa 2027 ay lampas $200 bilyon. Karaniwang bumagsak ng 4%-8% o higit pa ang NVDA, AMD, MU at iba pang chip stocks.
🎯 Kaugnay na mga target: NVDA, AMD, MU, LRCX; Pangunahing katalista: Patuloy ang demand sa AI ngunit masikip ang supply chain, tutukan ang equipment makers at ang takbo ng paglabas ng kapasidad sa wafer fabs. - Mas Matindi ang Pressure ng Pagpopondo sa Bagong Cloud Providers
Ang CoreWeave ay bumagsak ng mahigit 10% dahil sa pag-aalala sa utang at pagpopondo, na nagrekord ng 52-linggong bagong mababa, at binabaan ng Bernstein ang target price. Nahirapan ang Neocloud sector, at nagdududa ang mga investors sa sustainability ng AI infrastructure model na mataas ang leverage.
🎯 Kaugnay na mga target: CRWV, NBIS; Pangunahing katalista: Sa gitna ng tumataas na interest rate at halaga ng kapital, ang kakayahan sa pagpopondo at estruktura ng utang ay dapat subaybayan. - Tinaas ng Middle East Risks ang Presyo ng Langis, Lumipat ang Merkado sa Safe Havens
Ang ulat tungkol sa planong aksyon ng US at Israel laban sa Iran pagkatapos ng eleksyon ay sinabayan ng pag-atake sa Saudi Arabia, dahilan para tumaas ang presyo ng Brent crude oil sa humigit-kumulang $113, pinakamataas sa loob ng limang taon. Dumaloy ang pondo sa US treasury bonds, at bumagsak ng mahigit 17 basis points sa 4.96% ang 10-year yield, kaya naging mas matibay ang defensive sectors.
🎯 Kaugnay na mga target: XLE related, defensive assets; Pangunahing katalista: Geopolitical risks na bumabago sa risk appetite, tutukan ang presyo ng energy at ang pag-ikot ng capitalization flows.
Payo sa Kalakalan: Ang mataas na gastusin sa kapital para sa AI infrastructure ay nagdudulot ng pangamba sa valuation at returns, kaya malinaw na nasa pressure ang tech stocks lalo na ang chips at new cloud, habang ang pondo ay pansamantalang lumilipat sa defensive at value sectors. Tutukan ang validation ng susunod na earnings reports, mga palatandaan ng pagbuti ng supply chain, pati na rin ang progreso ng modular infrastructure rollout, at iayon ang portfolio batay sa volatility management.
Lalong naging pabago-bago ang US stock market kamakailan, at ang mga nilalaman sa itaas ay para lamang sa impormasyong sanggunian, at hindi itinuturing na payo sa pamumuhunan.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang kompetisyon para sa posisyon ng Pangulo ng European Central Bank ay nakatuon sa kakayahang resolbahin ang krisis: Ang panganib ng utang ng France ay nagiging pagsubok.
Ang tunggalian para sa posisyon ng Presidente ng European Central Bank ay lalong nakatuon sa isang pangunahing tanong: aling kandidato ang pinakamainam na makakaharap sa “bond vigilantes” sa merkado ng bono. Habang ang problema sa utang ng France ay muling nagdadala ng alaala ng kaguluhan sa eurozone, at si kasalukuyang Presidente Lagarde ay nagbabalak na magbitiw nang mas maaga, maaaring si Klaas Knot mula Netherlands at Pablo Hernández de Cos mula Spain ang susunod na hahawak ng tungkulin sa gitna ng pananalaping kaguluhan.
Dalawang linggo nang nakaraang "eksaktong hinulaan ang tuktok" ng Deutsche Bank: Ang mga stock ng teknolohiya ay kailangang bumaba pa ng 5% bago maabot ang "pangmatagalang trend bottom"
Matapos ibaba ng Deutsche Bank ang rating ng teknolohiya at malalaking kompanyang may mataas na paglago sa US stock market dalawang linggo na ang nakalipas, ang mga stock ng teknolohiya ay natalo ng 12 porsyento kumpara sa ibang bahagi ng S&P 500. Gayunpaman, tinukoy ng Deutsche Bank na may natitirang pagbaba pa na humigit-kumulang 5 porsyento bago maabot ng mga teknolohiyang stock ang ibaba ng kanilang pangmatagalang trend channel. Mabilis na bumaba ang mga posisyon ng institusyon, at may mga palatandaan ng paglabas ng $30 bilyon na capital na nagtatangkang bumili sa dip. Sa hinaharap, ang performance ng mga financial report, galaw ng kapital, at mga panlabas na panganib ang magdedetermina kung ang pagwawasto ay titigil na lang ba sa structural rotation.
Babala ng Goldman Sachs: Kung magtataas o hindi ng interest rate ang Federal Reserve sa Disyembre, maaaring hindi pa handa ang merkado
Patuloy na itinuturing ng Goldman Sachs ang pagtaas ng interes noong Disyembre bilang pangunahing senaryo, ngunit ang presyo ng merkado para sa pagtaas ng interes ay nasa humigit-kumulang 90%, at patuloy na tumataas ang hamon sa ganap na pagkalkula ng 25 basis points. Samantala, inaasahan na aabot sa $1.6 trilyon ang kapital na paggasta sa AI pagsapit ng 2027, nananatili pa rin ang pangangailangan para sa debt financing at ang panganib ng pagtaas ng presyo ng enerhiya, at naabot na ng kaugnay na AI credit spreads ang pinakamalawak na antas ngayong taon. Ang direksyon ng ani ng U.S. Treasury bonds ay patuloy na nahaharap sa magkasalungat na puwersa ng bulls at bears.
Kailan hihinto ang pagbagsak ng AI trading? Nakatingin ang merkado sa "prisoner's dilemma" sa likod ng napakalaking pag-isyu ng utang ng Meta
Naniniwala ang Barclays na ang mga higante sa AI ay nagkakaroon ng "prisoner's dilemma" dahil sa kanilang pag-uunahan sa maagang pagkuha ng pondo, kung saan ang sabay-sabay na pagpapalabas ng bonds ay nagtutulak sa pagtaas ng gastos sa financing at naglilimita sa pagliit ng credit spreads. Habang tumataas ang panganib sa mababang-rated na bonds at tumitindi ang pagkakaiba ng kredito ng mga AI issuer, ang kakayahan ng merkado na tanggapin ang supply ng financing ay magiging susi sa pagtukoy kung magiging matatag ang AI trading.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
