Overnight US Stock Market | Mataas pa rin ang inflation noong Setyembre, bumaba ang tatlong pangunahing index, Coreweave(CRWV.US) bumagsak ng higit sa 15%

Napag-alaman ng APP ng Pananalaping Matalino na nitong Miyerkules, bumaba ang tatlong pangunahing index, tumaas ang Consumer Price Index (CPI) ng Setyembre ng 0.6% buwan-sa-buwan, at ang taunang pagtaas ay 3.7%. Bagama't ang buwanang datos ay ayon sa inaasahan, mas mataas ang taon-sa-taon sa inaasahan; inaasahan ng mga ekonomista ayon sa survey ng Dow Jones na tataas lamang ito ng 3.6% taon-taon. Matapos tanggalin ang presyo ng pagkain at enerhiya, tumaas ang core CPI ng 0.3% buwan-buwan at 2.6% taon-taon. Pareho rin itong bahagyang mas mataas kaysa sa inaasahan ng mga ekonomista na 0.2% at 2.5%. Inilabas ang ulat sa panahong nananatiling mataas ang presyo ng langis, kung saan ang West Texas Intermediate (WTI) crude oil futures ay tumaas ng 1.01% na naging $95.09 bawat bariles.

[US Stock Market] Hanggang sa pagsasara, ang Dow Jones Index ay bumaba ng 47.96 puntos, -0.09%, sa 51,622.14 puntos; ang S&P 500 Index ay bumaba ng 85.95 puntos, -1.10%, sa 7,719.50 puntos; ang Nasdaq Composite Index ay bumaba ng 511.51 puntos, -1.88%, sa 26,692.87 puntos. Ang Micron Technology (MU.US) ay bumaba ng 4%, ang SK Hynix (SKHY.US) ay bumaba ng 6%, ang Nvidia (NVDA.US) ay bumaba ng 3%, ang Coreweave (CRWV.US) ay bumaba ng higit sa 15%, at ang Dell (DELL.US) ay bumaba ng higit sa 11%. Ang Nasdaq China Golden Dragon Index ay bumaba ng 1.39%, at ang Bilibili (BILI.US) ay bumaba ng higit sa 4%.

[European Stock Market] Tumaas ang German DAX30 Index ng 36.21 puntos, +0.14%, sa 25,296.11 puntos; tumaas ang UK FTSE 100 Index ng 76.11 puntos, +0.71%, sa 10,726.44 puntos; tumaas ang French CAC40 Index ng 45.48 puntos, +0.58%, sa 7,873.11 puntos; tumaas ang European Stoxx 50 Index ng 20.54 puntos, +0.33%, sa 6,187.55 puntos; tumaas ang Spanish IBEX35 Index ng 18.96 puntos, +0.10%, sa 19,229.66 puntos; bumaba ang Italian FTSE MIB Index ng 271.68 puntos, -0.54%, sa 49,785.50 puntos.

[Foreign Exchange] Tumaas ang US dollar index, na sumusukat sa halaga ng US dollar laban sa anim na pangunahing pera, ng 0.37%, at nagsara sa 102.554. Hanggang sa pagtatapos ng merkado sa New York, ang 1 euro ay katumbas ng $1.1153, mas mababa kaysa sa nakaraang araw na $1.1201; ang 1 pound ay katumbas ng $1.3181, mas mababa kaysa sa nakaraang araw na $1.3257. Ang $1 ay katumbas ng 158.20 yen, mas mababa kaysa sa nakaraang araw na 158.30 yen; ang $1 ay katumbas ng 0.8345 Swiss franc, mas mataas kaysa sa nakaraang araw na 0.8325 Swiss franc; ang $1 ay katumbas ng 1.4247 Canadian dollar, mas mataas kaysa sa nakaraang araw na 1.4215 Canadian dollar; ang $1 ay katumbas ng 10.0321 Swedish krona, mas mataas kaysa sa nakaraang araw na 9.9618 Swedish krona.

[Cryptocurrency] Bumaba ang bitcoin ng higit sa 2%, sa oras ng pag-uulat ay nasa $81,617. Bumaba ang ethereum ng higit sa 3.7%, sa $2,415.

[Precious Metals] Ang spot gold ay nasa $4,104.28 bawat ounce; ang spot silver ay nasa $55.639 bawat ounce.

[Crude Oil] Ang presyo ng light crude oil futures na may delivery ngayong Nobyembre sa New York Mercantile Exchange ay tumaas ng $0.95, nagsara sa $95.09 bawat bariles, pagtaas ng 1.01%; ang Brent crude oil futures na may delivery ngayong Disyembre sa London ay tumaas ng $0.37, nagsara sa $106.06 bawat bariles, pagtaas ng 0.35%.

[Mga Balitang Makroekonomiko]

Mary Daly ng Fed: Posible ang rate hike, ngunit hindi ito apurahan. Sinabi ni Mary Daly, presidente ng San Francisco Fed, nitong Miyerkules na maaaring kailanganin pa ng Federal Reserve na itaas ang short-term rates upang pigilan ang labis na mataas na inflation, ngunit binigyang-diin din niyang hindi kailangang gawin ito sa pagpupulong ng Fed sa Oktubre 27-28. “Posible po na kailangan pa nating dagdagan, subalit patungkol sa timing ng mga adjustments, sa tingin ko ay pinag-iisipan pa natin,” sabi ni Daly, “Hindi ko nakikitang kailangan magmadali sa paggawa ng desisyon kung kulang ang impormasyon. Sa tingin ko, may sapat tayong oras.”

Austan Goolsbee ng Fed: Nakakadismaya ang inflation ng Setyembre, kailangan pa ng dagdag datos bago magtaas ng rate. Ipinahayag ni Austan Goolsbee, presidente ng Chicago Fed, na ang inflation data ng US noong Setyembre ay mas mataas kaysa sa inaasahan at nakakabahala lalo na't ang inflation ng serbisyo ay lumalagpas pa rin sa 5%, at hindi rin bumagal ang pagtaas ng presyo ng core goods gaya ng inaasahan, na nagpapahiwatig na mas matigas ang inflation pressure kaysa dating iniisip. Sinabi niya na kung magpapatuloy ang core inflation na buwan-buwan umabot ng annualized 4%, hindi ito katanggap-tanggap at kailangang kumilos ang Fed. Iminungkahi ni Goolsbee na hindi pa tiyak kung sapat na ang kasalukuyang interest rate para mapabalik ang inflation sa target na 2% at mas gusto niyang maghintay pa ng karagdagang data bago magpasya kung magdadagdag pa ng rate hike. Ngunit kung sa susunod na mga buwan ay magpatuloy ang ganitong inflation, hindi maaaring manatili ang Fed na walang ginagawa. Binanggit niya pa na napaka-stable ng labor market ng US, malakas ang economic growth, mataas ang consumer spending, at ang investments sa AI ay posibleng mag-overheat pa sa ekonomiya. Dagdag pa, halos walang nag-aalala sa risk ng economic recession ang mga negosyo sa kanyang nasasakupan, mas focus sila sa cost at pagtaas ng presyo, kaya't mas nag-aalala siya sa overheating ng demand kaysa supply shock. Binigyang-diin ni Goolsbee na kung magpapatuloy na stable ang employment at ang inflation ay patuloy na mas mataas kaysa target at patungo sa maling direksyon, kailangan kumilos ang Fed para pigilan pang lalo ang pag-init ng ekonomiya.

Beige Book ng Fed: Mataas na presyo ng langis, 12 district ng US apektado; inaasahan ng mga negosyo na tataas pa lalo ang mga presyo. Ayon sa pinakabagong Beige Book ng Federal Reserve, nananatiling lumalago ang kabuuang ekonomiya ng US ngunit mahina ang pag-unlad ng karamihan ng sektor. Sa 12 distrito ng Fed, dalawa ang nag-ulat ng katamtamang paglago, tatlo ang bahagyang paglago, apat ang minimal na paglago, at tatlo ang halos walang pagbabago. Relatibong malakas ang performance ng manufacturing, ngunit sa karamihan ng distrito, hindi nagbago nang malaki ang consumer spending, kung saan higit na hinihila ng high-income households ang konsumo. Sa inflation, tatlong distrito ang nag-ulat ng malakas na pagtaas ng presyo, walo ang katamtaman, at apat ang nagsabing mas bumilis pa ang pagtaas ng presyo kumpara sa huling ulat. Lahat ng distrito ay tinamaan ng pagtaas ng presyo ng langis, mataas na presyo ng diesel at fuel surcharge ang nagtutulak ng gastos sa buong supply chain, at pati mga tariff, insurance, at iba pang major commodities ay patuloy na nagpapabigat. Ayon sa ilang negosyo, dahil sa pagtatapos ng kasalukuyang mga kontrata at muling negosasyon sa hedging at delivery contracts, inaasahan nilang lalo pang tataas ang presyo sa darating na mga buwan. Pagdating sa empleo, iniulat ng karamihan ng distrito na halos walang pagbabago sa employment level, ngunit kulang pa rin ang mga skilled at technical workers. Lima sa mga distrito ang nagsabing may ilang negosyo na, matapos mag-invest sa artificial intelligence para mapa-taas ang productivity, ay nagbawas ng workforce sa pamamagitan ng natural attrition, nagpaliban ng hiring, o plano na bawasan pa ang bagong hiring. Samantala, tumaas din ang inflation at benefit costs kaya mas mataas ngayon ang salary demands ng mga empleyado. Binanggit din sa Beige Book na positibo pa rin ang pananaw ng karamihan ng mga negosyo para sa susunod na buwan, ngunit inaasahan ng lahat na limitado ang magiging laki ng paglago at patuloy na maapektuhan ng presyo ng energy, tariff, at iba pang hindi tiyak na salik.

Mas mahal ang presyo ng gasolina sa US ng isang-katlong bahagi kaysa isang taon na ang nakalipas. Ayon sa mga ulat, tumaas ang presyo ng energy sa US ngayong Setyembre ng 5.2% buwan-sa-buwan, at 20.4% taon-taon. Pinakamalaki ang pagtaas na naramdaman ng mga consumer sa gas station, kung saan mas mataas ng 34% ang presyo ng langis kaysa noong nakaraang taon. Ayon sa data ng AAA, nitong Miyerkules ang average price ng isang galon ng regular na gasolina ay $4.33, bahagyang mas mataas kaysa isang buwan na ang nakalipas at higit 40% na mas mahal kaysa isang taon na ang lumipas. Ang average price ng diesel ay nasa malapit sa record-high levels, na nitong Miyerkules ay $6.30 bawat galon, mas mataas ng 72% kaysa isang taon ang nakaraan. Ang pagtaas ng presyo ng fuel ay nagtulak din ng pagtaas ng presyo ng airline tickets, na tumaas ng 1.2% noong Setyembre, at higit 22.4% mas mataas kaysa noong nakaraang taon.

[Balita ukol sa Mga Kumpanya]

Inanunsyo ni Trump ang investment plan ng GlobalFoundries at Alaska LNG; Japan at South Korea magbibigay ng pondo. Inanunsyo ni Pangulong Trump ng US na ang GlobalFoundries (GFS.US) ay mag-iinvest ng $21 bilyon sa Malta, New York para sa pagtatayo ng dalawang malaking semiconductor manufacturing facilities, na popondohan ng Japan base sa naunang kasunduang pangkalakalan. Inaasahang magbubukas ang proyekto ng 27,000 construction at supply chain jobs, pati na mahigit 1,000 highly-skilled manufacturing positions. Sabay ring inanunsyo ni Trump na ang pamahalaan ng US ay magkakaroon ng shares sa GlobalFoundries, at maglalaan ang Department of Commerce ng karagdagang $955 milyon para sa silicon photonics, silicon-germanium, at advanced packaging, na magdadala sa kabuuang investment sa $1.63 bilyon, at ang halaga ng shares ng gobyerno ay lagpas $2 bilyon. Sa larangan ng enerhiya, inanunsyo din ni Trump ang pagsisimula ng Alaska LNG project, na itinuturing na pinakamalaking energy infrastructure project sa kasaysayan ng Alaska. Batay sa dati nang kasunduan sa trade at investment, mag-iinvest ang South Korea ng $50 bilyon sa proyekto. Sabi ni Trump, ang proyekto ay opisyal nang federal government project ng US, may lahat ng kinakailangang permits at authorization, at puwede nang simulan agad.

Netflix magbabawas ng humigit-kumulang 6% ng mga empleyado sa buong mundo. Ayon sa ulat, magbabawas ang Netflix (NFLX.US) ng humigit-kumulang 6% ng mga empleyado sa buong mundo, na may tinatayang 1,000 posisyon na apektado. Ito ang pinakamalaking round ng layoff para sa kumpanya simula noong 2022, dahil sa bumagal na paglago at pagbaba ng user engagement. Sa email nina co-CEO Greg Peters at Ted Sarandos sa mga empleyado, pangunahing apektado ng layoff ang product, technology, legal, at HR teams ng kumpanya. Ayon sa datos ng Antenna, ang churn rate ng Netflix sa US ay bahagyang nasa taas ng 2% lamang, mas mababa kumpara sa ibang mga kumpanya sa industriya. Gayunpaman, sa loob ng nakaraang 12 buwan, bumaba ng higit 40% ang presyo ng stocks nila. Hindi lamang Netflix ang nagbabawas ng empleyado—pati ang ibang tech at entertainment companies gaya ng Disney at Amazon ay nagtatanggal din ng tauhan nitong mga nakaraang buwan.

[Rating ng mga Malalaking Bangko]

Bank of America: Binabaan ang target price ng ASML mula 2,557 euro patungong 2,507 euro