Malaking namumuhunan sa mahalagang metal: Ang Estados Unidos ay nasa mataas na utang at mataas na interes, positibo sa pangmatagalang trend ng ginto at pilak

Balitang Pinansyal Oktubre 9—— Kilalang mamumuhunan sa ginto na si Peter Schiff ay nagbabala sa isang panayam na nagsisimula pa lang ang bear market ng US Treasury, maaaring umabot sa 9% ang mortgage rate, at maaaring bumagsak ng 30% hanggang 50% ang presyo ng bahay sa buong Amerika. Naniniwala siya na nahulog ang Amerika sa isang sitwasyong may mataas na utang at mataas na interes, at posibleng mangyari ang debt restructuring o inflation para bawasan ang halaga ng utang. Optimistiko siya sa pangmatagalang galaw ng ginto at pilak, mas inilagak ang personal na pondo sa mga stock ng gold mining, at nagbabala ring mababa ang pagtataya ng merkado sa pressure ng inflation. Pati ang paglawak ng AI industry ay magpapalala sa kompetisyon ng kapital at magtutulak pataas sa interest rate.

Kilalang mamumuhunan sa precious metals na si Peter Schiff ay nagbigay ng napakaringal na prediksyon ukol sa US bond market, real estate, at merkado ng mahahalagang metal. Kamakailan, ang pagbebenta ng US Treasure ay nagtulak sa cost ng financing ng Amerika sa pinakamataas sa loob ng 24 na taon, at ayon sa kanya,

Bilang isang gold bull na nagbabala na ng housing bubble bago pa ang 2008 financial crisis, naniniwala si Peter Schiff na at ibinahagi din niya ang kanyang personal na asset allocation na mas pinipili ang stocks ng gold mining kumpara sa aktuwal na gold bars.

Nagsimula na ang Bear Market ng Long-term Bonds: Tataas pang Higit ang Interest Rate, Malalagay sa Peligro ang US Housing Market

Sabi ni Schiff, ang ilang dekadang bull market ng bonds ay nagtapos na noong 2020 hanggang 2021, at susunod dito ay hindi bababa sa 20 taon ng matagalang bear market ng bonds diyan sa US, at mas mabilis pang tataas ang interest rates kumpara sa pagbaba ng mga nakaraang dekada. Unang makakaramdam ng epekto ang mortgage market, at tinatayang sa unang quarter ng susunod na taon, aabot sa 9% ang 30-year mortgage rate, at ang presyo ng bahay sa buong Amerika ay maaaring bumagsak ng 30% hanggang 50%, na katumbas ng o higit pa sa pagbagsak noong 2007-2008 housing crash.

Sa nakaraang ilang dekada, kayang i-refinance ng mga homeowners ng Amerika ang kanilang bahay at gamitin ang equity para sa consumer spending, ngunit ayon kay Schiff, tapos na ang panahong iyon. Sabi niya: “Wala nang lugar para sa mortgage refinancing, hindi na uso ang home equity out, at nawala sa mga mamamayan ang mahalagang financial buffer na ito.”

Ayon sa datos ng Mortgage Bankers Association ng Amerika, hanggang sa linggo ng Oktubre 2, umaabot na sa 7.49% ang average na rate ng 30-year mortgage, pinakamataas simula Nobyembre 2023. Matapos isagawa ng Federal Reserve Chairman ang unang interest rate hike magmula 2023 noong Setyembre, lalo pang lumakas ang pressure sa market rates.

Mataas na Utang, Mataas na Interest: Posibleng Magkaroon ng Implicit Debt Default ang Amerika

Inilahad ni Schiff na kasalukuyang nasa kakaibang sitwasyon ang Amerika—mataas na utang at mataas na interest rate. Dati, kaya ng mababang rate na panatilihin ang malalaking utang pero nag-iba na ngayon ang kalagayan. Para kay Schiff, dalawang daan lang ang pwedeng daanan ng Amerika: mag-default ng hindi halata sa pamamagitan ng inflation o magdaos ng debt restructuring.

Sinabi niya: “ .”

Ayon sa kalkulasyon ng Congressional Budget Office ng Amerika, umaabot na sa mahigit $1 trilyon ang taunang bayad-interes sa federal debt. Tantiya ni Schiff, . Binatikos din niya ang Treasury’s bond buyback plan na para daw isang twist operation—habang binabayaran ang long-term bonds ay naglalabas ng short-term Treasury bills. Kung magpapatuloy ang pagtaas ng interest, negative ang magiging epekto nito.

Pangmatagalang Benepisyo ng Ginto, Bagong Pananaw sa Precious Metal Investment

Noong tumaas ang US Treasury yield, ang spot gold ay bumaba pa nga sa $4100 kada onsa, malayong-malayo sa higit $5500 historical high nitong simula ng taon. Karamihan sa merkado ay nag-aakalang dahil walang interest ang ginto, mahina ito kapag tumataas ang bond yield—pero taliwas dito ang pananaw ni Schiff.

Wika niya: “Ang pagtaas ng yield ay sumasalamin sa pagbagsak ng presyo ng bonds at pagkakatalo ng mga bond investors. Kapag ibinenta ng mga investors ang bonds at bumalik ang cash nila, ginto at pilak ang magiging mahalagang allocations. Malaking benepisyo ito para sa ginto at pilak.” Isinangguni niya ang kasaysayan noong 1970s, kung kailan sabay na tumaas ang rates at presyo ng ginto, at ang mahalaga ay kung lalampas ang rate sa inflation. Idinagdag niyang malaki pa ang puwang para tumaas ang presyo ng pilak, hindi pa tapos ang bull run, at ang $125 kada onsa ay hindi pa sukdulan.

Patuloy na bumibili ng ginto ang mga sentral bangko sa buong mundo, lalo na sa Asia kung saan nagdagdag uli ng gold reserves nitong Setyembre—23 buwan nang tuloy-tuloy ang pag-imbak ng gold reserves.

Naniniwala si Schiff na

Pansariling Asset Allocation at Pananaw sa Hinaharap ng Inflation

Sa diskusyon ukol sa personal assets, ipinahayag ni Schiff na mas inilalagay niya ang pondo sa gold mining stocks imbes na sa physical gold bars. Sabi niya: “Gusto kong magkaroon ng gold reserves na nasa ilalim pa ng lupa, ”

Para sa karaniwang nag-iipon, hindi inirerekomenda ni Schiff ang US bond funds, bagkus ay money market tools para sa cash portion. Nagbigay din siya ng praktikal na payo: maagap na bumili ng mga hindi agad nasisira na produktong pambahay bilang panangga sa panganib ng inflation sa buying power.

Ayon sa survey ng New York Fed, inaasahan ng mga Amerikano na aabot sa 3.9% ang inflation rate sa susunod na taon, pinakamataas simula Mayo 2023. Para kay Schiff, mababa pa rin ang estimate ng merkado sa totoong tataas ng inflation. Pinapakita rin niya na ang AI industry expansion ay magtutulak sa interest rate dahil ang malalaking tech na kumpanya ay mula pagiging bond buyers ay ngayo’y kumukuha ng loans—nagsusulputan na rin bilang kalaban ng pamahalaan sa capital market.

Konklusyon

Ang buong set ng prediksyon ni Peter Schiff ay nagpapakita ng napakalaking panganib na dulot ng mataas na utang ng US—patuloy na aaralin ng bond at real estate markets ang bigat ng pressure. Pero may ibang pananaw din sa merkado—ang 10-taong US Treasury auction ay sold out naman, at ang winning yield ay nasa 5.3%, pinakamataas mula 2000. Sa minutes ng September Fed meeting, nagkaisa ang mga opisyal na itaas pa ang interest rate, at karamihan ay naniniwalang posible pang may dagdag na pagtaas ngayong taon. Aminado si Schiff na ang productivity improvements dahil sa teknolohiya lamang ang tanging paraan para lutasin ang suliranin—subalit mababa ang posibilidad na mangyari ito. Para sa kanya, ang US debt system ay parang time bomb, hindi mahulaan kung kailan sasabog ang krisis.


Daily chart ng spot gold Pinagmulan: Yihuitong

Eastern 8th Zone Oktubre 9, 10:41 am Spot Gold presyong $4176.54 kada onsa