Update 3 - Ang The Fidelis Partnership, isang insurance underwriter na suportado ng Blackstone Group, ay nagsumite ng aplikasyon para sa IPO sa Estados Unidos

Nagdagdag ng komento mula sa analyst sa ika-3 at ika-4 na talata

Reuters, Setyembre 25 - Ang insurance underwriter na TFP Group (mas kilala bilang The Fidelis Partnership) ay nagsumite ng aplikasyon para sa unang pampublikong alok ng sapi (IPO) sa Estados Unidos noong nakaraang Biyernes. Ito ay isang positibong senyales na muli nang nakakabawi ang window ng IPO ngayong taglagas, matapos humina ang simula nito.

Hindi natupad ang inaasahang malakas na pagbalik ng IPO window ngayong taglagas, dulot ng tumataas na bond yields at tumitinding kondisyon ng interes na nagpapababa ng risk appetite. Pagkatapos ng Labor Day noong Setyembre sa US, apat lamang na kumpanya ang matagumpay na nakapag-lista, kahit karaniwang panahon ng kasiglahan ng IPO market ang Setyembre.

“Nakikita lang namin ang pagkakaiba sa pagtatantiya ng halaga (valuation) ng mga issuer at buyer,” ani Matt Kennedy, senior strategist ng Renaissance Capital, isang institusyong nagpo-pokus sa IPO research at ETF.

“Dahil sa matinding volatility ng market, nais ng mga investor na makatanggap ng tunay na IPO discount, ngunit nananatili ang mga issuer sa mga valuation na inasahan noong mas mainit pa ang merkado ilang buwan na ang nakaraan,” dagdag pa niya.

Itinatag ang TFP ng industry veteran na si Richard Brindle, at ito ay naging isang independenteng negosyo noong 2023 matapos ang pag-split ng Fidelis Insurance.

Ang TFP ay global specialist insurer na tumatakbo sa mahigit 140 bansa at may lampas 150 linyang saklaw ng negosyo, at isinasagawa ang underwriting. Gumagamit ang kumpanya ng fee-based na business model, kung saan ang mga partner ay nagbabayad ng underwriting commission at profit share.

Ang kompanyang nakabase sa Hamilton, Bermuda ay nag-ulat ng netong kita na $127.5 milyon at revenue na $407.5 milyon sa loob ng anim na buwan hanggang Hunyo 30, kumpara sa $74.5 milyon na netong kita at $365.9 milyon na revenue noong nakaraang taon sa parehong panahon.

Noong nakaraang taon, nakipag-partner ang TFP sa Blackstone, ang pinakamalaking alternatibong asset manager sa buong mundo (BX.N), upang magtatag ng bagong underwriting group sa Lloyd's of London.

Plano ng kumpanya at ng ilan sa mga investors nito na magbenta ng shares sa nalalapit na IPO. Bukod sa Blackstone, kabilang sa mga shareholder ng TFP ang Alfa Insurance, Capital Z Partners, at Travelers Group (TRV.N).

Morgan Stanley, Barclays, at JPMorgan ang magsisilbing mga underwriter ng IPO. Mapapabilang sa New York Stock Exchange ang TFP, gamit ang stock code na “TFP”.

(Upang mapadali para sa mga hindi English native speaker, awtomatikong isinasalin ng Reuters ang ulat nito sa iba't ibang wika. Dahil maaaring magkaroon ng pagkakamali o kakulangan ng kinakailangang konteksto ang awtomatikong pagsasalin, hindi ginagarantiya ng Reuters ang pagiging tama ng translation na ito at ipinagkakaloob lamang ito para sa kaginhawaan ng mga mambabasa. Ang Reuters ay hindi mananagot para sa anumang pinsala o pagkalugi na maaaring idulot ng paggamit ng automated translation feature na ito.)