Habang bumagsak ang mga stock ng chip, tumataas nang malakihan ang mga "software sa cybersecurity" at naabot ng CrowdStrike at Palo Alto Networks ang bagong pinakamataas na presyo.
Ang CrowdStrike ay tumaas ng 13.8% sa loob ng isang araw, naitala ang pinakamataas na halaga sa kasaysayan, habang ang Palo Alto Networks ay sumirit ng 13%. Ang Software ETF ay nakalampas sa Semiconductor ETF ng mahigit 10 porsyento sa loob ng isang araw, na siyang pinakamalaking agwat na naitala. Ayon sa pagsusuri, anuman ang bilis ng pag-unlad ng AI, patuloy lamang na tataas ang pangangailangan sa seguridad. Ang kapital ay mabilis na lumilipat mula sa hardware ng computing patungo sa software ng seguridad, kung saan ang mga sub-sektor gaya ng identity management at data governance ang unang makikinabang.
Ang babala sa seguridad ng AI ay nagdulot ng dipagkakatulad sa loob ng sektor ng teknolohiya, kung saan ang network security ETF ay lumampas sa semiconductor ETF ng mahigit 10 porsyentong puntos sa loob ng isang araw, na siyang pinakamalaking agwat sa kasaysayan.
Noong Lunes, tumaas ng 13.8% ang CrowdStrike sa loob ng isang araw, na nagtala ng bagong record sa saradong presyo; malaki rin ang pagtaas ng Palo Alto Networks ng 13%, ang pinakamalaking arawang paglago mula Abril 2025; at tumaas ng 9% ang Fortinet. Ang tatlong kumpanyang ito ay nangunguna sa talaan ng S&P 500 sa araw na iyon. Bago ito, naglabas ng pahayag ang CEO ng Anthropic na si Dario Amodei na nagbabala sa labis na bilis ng pag-unlad ng AI at posibleng panganib ng kawalang kontrol, kung saan ang pahayag na ito ay naging sagabal para sa mga chip stocks ngunit hindi inaasahang naging malakas na katalista para sa sektor ng network security.
Ang kasalukuyang paggalaw ng merkado ay nagdala ng isang historikal na distansya sa pagitan ng software sector at chip sector. Ayon sa datos ng Dow Jones Market, sa loob ng isang araw, nilampasan ng iShares Expanded Tech-Software Sector ETF ang iShares Semiconductor ETF ng 10.67 porsyento, na siyang pinakamalaking arawang labis na performance sa kasaysayan. Ayon sa mga analista, malinaw ang signal ng merkado: sa panahon na kinukwestiyon ang AI narrative, mabilis na lumilipat ang pondo mula sa hardware ng computing patungo sa mga software na nagbibigay seguridad.
Babala sa AI Security, Nagpasiklab ng Diverhensiyang Sektoral
Ipinaliwanag ni Amodei sa isang blog post ang kanyang mga alalahanin tungkol sa "recursive self-improvement" (RSI) ng AI—na kapag ang AI model ay natutong magsanay at mag-iterate ng sarili nito, maaari itong magdulot ng hindi makontrol na paglundag ng kakayahan.
Binanggit din niya ang kamakailang pag-atake ng AI agent ng OpenAI sa open-source model platform na Hugging Face, at nanawagan sa mga pangunahing kalahok sa industriya na pabagalin ang paglago at bigyan ng prayoridad ang mas ligtas na pag-unlad ng AI. Ipinahayag nina Sam Altman, CEO ng OpenAI, at Elon Musk, CEO ng Tesla at SpaceX, ang kanilang suporta sa posisyon ni Amodei.
Direktang naapektuhan ng babalang ito ang chip stocks na sensitibo sa pangangailangan ng AI computing power, ngunit agad na ibinaling ng merkado ang pagtutok sa isa pang lohika: anumang bilis ng pag-unlad ng AI, laging tumataas ang pangangailangan sa seguridad.
Mas Lumalawak ang AI, Mas Rigid ang Gastos sa Seguridad
Ayon sa ulat ng Marketwatch, sinabi ng Evercore ISI analyst na si Kirk Materne sa kanyang ulat sa mga kliyente ngayong Lunes na anuman ang bilis ng pagpapalaganap ng AI agents sa mga negosyo, "kailangan pa ring protektahan, pamahalaan at imonitor ang mga AI agents na ito", kaya't mananatili ang “structural demand background para sa network security at ilang pangunahing infrastructure names”, kahit pa bumagal ang bilis ng pag-training ng AI.
Dagdag pa ni Materne, "Ang mas mataas na pagsusuri sa AI security ay maaaring mag-udyok sa mga negosyo na magbigay ng higit na atensyon sa identity management, data governance, observability, at security." Naniniwala siya na ang Okta, SailPoint, Palo Alto Networks, at CrowdStrike ay unang makikinabang, dahil inuuna ng mga kumpanya ang pagpopondo para sa identity security software.
Kaniyang idiniin din na ang mga network security vendor ay nagpapabilis ng pakikipagtulungan sa mga AI lab, lalo na sa larangan ng run-time security—ang real-time na proteksyon para sa mga aktibo at tumatakbong system.
Sa lahat ng network security na kumpanya, naniniwala si Materne na ang Palo Alto Networks at CrowdStrike ay "pinakamahusay ang posisyon upang patuloy na makinabang sa tumataas na security spending", dahil may pagkakaibang taglay ang dalawang kompanya sa pagbibigay ng "integrated visibility at response capabilities sa buong security stack".
Ayon sa ulat, sinabi ng Jefferies analyst na si Joseph Gallo na bagaman namumuo na ang market momentum para sa AI agent security, ito ay nasa mga unang yugto pa lamang. Inaasahan niyang makakakita ng "preliminary signals" sa bandang huli ng taon, at "mahahalagang kontribusyon" ay posibleng mapansin sa 2027 at lampas pa.
Sumasang-ayon din si Gallo na ang identity security vendors ang magiging pangunahing makikinabang, dahil mataas ang visibility ng demand sa nasabing sub-sector, at pinalalakas ng pag-adopt sa AI agents ang mabilis na pag-deploy ng mga kaugnay na produkto.
Kapansin-pansin, sumasang-ayon ang D.A. Davidson Managing Director na si Gil Luria sa presensya ng AI security risks, ngunit iba ang kanyang pananaw sa mga dapat tamuhing hakbang. Ayon sa kanyang ulat, ang tamang paraan para tugunan ng mga negosyo ang banta ng AI security ay ang "pagpalakas ng code base"—ibig sabihin ay palakasin ang kakayahan ng mismong software laban sa pag-atake, sa halip na pabagalin ang pag-unlad ng AI.
Naniniwala si Luria na ang Microsoft, Amazon, at Google, dahil sa kanilang malawak na customer base, ang "ideal na kandidato" upang mamuno sa landas na ito. Ang pananaw na ito ay komplementaryo sa pagsusuri nina Materne at Gallo: kahit ano pa ang landas na piliin ng industriya, mahirap mabali ang pangunahing papel nang network security.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ulat: Magsisimula ang pagtaas ng presyo ng wafer foundry ng TSMC mula Enero sa susunod na taon ng 3% hanggang 6%, at ang visibility ng mga order ay palalawigin hanggang 2030
Ayon sa mga ulat ng media, ang presyo ng advanced na proseso ng paggawa ng 2-nanometer at 3-nanometer ng TSMC ay tumataas nang mas mabilis; ang mga matured at espesyal na proseso ay nakadepende sa produkto, rate ng paggamit, at kundisyon ng kliyente para sa indibidwal na negosasyon. Sa kasalukuyan, ang 8-inch na kapasidad ng planta ng TSMC ay higit sa 100% na utilization, at ang mga proseso na mas mababa sa 45 nanometer ay puno. Ang pagtatayo ng AI data center ay hindi lamang nagpapataas sa demand para sa GPU at HBM, kundi pati na rin sa PMIC, MCU, at analogue IC, na nagpapalakas ng mga order para sa mga matured na proseso.
Nakatakda ang Kagawaran ng Pananalapi ng US na muling bumili ng hanggang $6 bilyon na long-term bonds; pinakamataas ang 30-taong yield mula noong 2007
Ito ang ikalawang round ng pinalaking buyback ng mahahabang bond ng Kagawaran ng Pananalapi, kung saan bibili sila muli ng mga government bond na may maturity na 20 hanggang 30 taon. Matapos ipahayag ang pinakamataas na plano para sa buyback, patuloy na tumaas ang yield ng 30-taong US Treasury at umakyat pa sa mahigit 5.4%. Noong dalawang linggo ang nakalipas, ang unang round ng pinalaking buyback ay may upper limit na $6 bilyon, na mas mababa sa inaasahan ng ilan sa pamilihan, at ang aktuwal na buyback ay umabot lamang sa $5.2 bilyon. Ayon sa Kagawaran ng Pananalapi, kulang ang kompetitibong mga alok.
Maraming salik ang nakakaapekto, mas lumalakas ang pagbebenta ng US bonds! 5-taong yield, unang beses na lumampas ng 5% mula 2007, habang ang 10-taong yield ay umabot ng 5.1%
Ang PMI ng Estados Unidos noong Setyembre ay mas malakas kaysa sa inaasahan, ang internasyonal na crude oil ay muling umabot sa $100, at ang mga pahayag ng mga miyembro ng Federal Reserve tungkol sa posibleng pagtaas ng interes ay nagdulot ng negatibong epekto sa merkado ng utang. Ang auction ng 5-taong US Treasury bonds ay naging isang malaking problema, na lalong nagpapalala sa merkado ng utang. Ang 5% psychological threshold para sa 10-taong US Treasury yield ay nagsisimula nang mawalan ng kahulugan bilang "kisame", at nagsisimula nang pag-usapan ng merkado ang 6%. Bukod sa trading ng interest rate hikes, ang presyur ng fiscal at supply ay nagdudulot din ng pagtaas ng yield ng long-term bonds.
Iniulat na isinaalang-alang ng administrasyon ni Trump ang 90-araw na pagbabawal sa pag-export ng diesel, ngunit ito'y itinanggi; hayagang tinutulan ng Kalihim ng Enerhiya ng U.S.
Noong Miyerkules, ayon sa ulat ng Politico, inihahanda ng administrasyon ni Trump ang isang 90-araw na pagbabawal sa pag-export ng diesel. Kasunod nito, iniulat ng Reuters na hindi pa handa ang Estados Unidos na ipatupad ang nasabing pagbabawal. Sinabi rin ng Kalihim ng Enerhiya ng Estados Unidos sa parehong araw na ang pagbabawal sa pag-export ng diesel ay “tiyak na hindi magtatagumpay,” at ang hakbang na ito ay magpapapilit sa mga refinery na bawasan ang produksyon, na magreresulta sa pagtaas ng presyo ng gasolina at gasolina para sa eroplano. Matapos ang ulat mula sa Politico, bumagsak ng higit sa 7% ang futures ng diesel sa Amerika, ngunit bahagyang bumawi pagkatapos, kahit hindi pa rin nababawi ang lahat ng lugi.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
