CSCO.US unang pagpapakita ng AI business "performance": Q4 resulta mas mataas kaysa inaasahan ngunit napaka-konserbatibo ang AI business guidance, ang tradisyunal na negosyo pa rin ang pangunahing mapagkukunan ng kita.

Nalaman ng Zhihui Finance APP na inilabas ng AI network giant na Cisco (CSCO.US) ang ulat ng kita para sa ika-apat na fiscal quarter matapos ang trading noong Miyerkules. Tumaas ng 18% ang benta taun-taon sa $17.3 bilyon, samantalang ang inaasahan ng mga analyst ay $16.8 bilyon; ang kita kada share, na tinanggalan ng ilang item, ay $1.22, mas mataas sa average na inaasahan na $1.17. Inaasahan ng Cisco na aabot sa $7.5 bilyon ang benta na may kaugnayan sa AI data center buildout para sa kasalukuyang fiscal year, ngunit nabigo nitong matugunan ang pag-asa ng mga mamumuhunan. Sa nakaraang taon, ang pinakamalaking global network equipment supplier ay nakakuha na ng kabuuang $9.3 bilyon sa mga AI-related na order, ngunit mas mataas pa ang inaasahan ng market sa totoong performance.

Sa oras ng paglalathala, bumaba ng 4.04% ang presyo ng Cisco sa after-hours trading.

Ayon sa pahayag ng Cisco nitong Miyerkules, tinatayang aabot sa 10% ng kabuuang kita nito para sa 2027 fiscal year (inaasahang nasa pagitan ng $72.2 bilyon hanggang $73.4 bilyon) ang manggagaling sa AI business sales. Ito ang unang beses na nagbigay ang Cisco ng buong-taong AI revenue forecast, ngunit may mga analyst na nagdududa kung paano maihahambing ang numerong ito sa mga AI-related na order na halos $4 bilyon sa isang quarter na nagtapos noong Hulyo 25.

Sinabi ni David Vogt, analyst ng UBS, kay Cisco management sa quarterly results call: “Napaka, napaka-konserbatibo ng tingin ko rito.” Sa regular trading session ng New York market, nagsara ang stock sa $123.88 at bumagsak ng mahigit 4% sa after-hours. Sa loob ng nakalipas na tatlong buwan, tumaas ng halos 25% ang presyo ng stock dahil inaasahan ng mga mamumuhunan na magpapasigla sa sales growth ang kanilang AI strategy.

Nakaharap ang Cisco sa mataas na expectations ng market, dahil pinaniniwalaang makikinabang ito sa pandaigdigang buildout ng AI system data centers. Patuloy ang kumpanya sa restructuring ng kanilang operations para makamit pa ang mas maraming kontrata sa AI wave, ngunit kasabay nito ay tumitindi rin ang kompetisyon laban kina Broadcom (AVGO.US) at Hewlett Packard Enterprise (HPE.US).

Sinabi ng CEO ng Cisco na si Chuck Robbins sa tawag na, umabot sa humigit-kumulang $4 bilyon ang AI revenue ng kumpanya para sa 2026 fiscal year, kahit na umabot ng higit $9 bilyon ang kabuuang order sa parehong panahon. “Ang mga order na ito ay hindi linear, napakalaki ng sukat, at kadalasan ay matagal nang nailagay bago maproseso,” at inilarawan niya ang AI sales guidance bilang “isang mabuti at maingat na forecast para sa buong taon.”

Naungusan ng konserbatibong tono ng AI business guidance ang mas mataas sa inaasahan ng Cisco para sa Q1 sales at profit. Para sa quarter na magtatapos sa Oktubre, inaasahan ang revenue na $18 bilyon hanggang $18.2 bilyon, habang batay sa market data, nakatakdang average analyst estimate ay $16.8 bilyon. Ang adjusted earnings per share ay tinatayang nasa $1.32 hanggang $1.34, na mas mataas din sa inaasahan.

Kahit na nakatuon ang Cisco sa supply ng AI data centers, nananatiling malaki pa rin ang dependence ng sales nila sa mga tradisyonal na negosyo. Noong mas maaga ngayong taon, inanunsyo ng kumpanya ang restructuring para higit pang mag-pokus sa AI market, at tinatayang aabot sa $1 bilyon ang maximum na magagastos para sa layoff packages at iba pang one-time costs.

Para sa ika-apat na fiscal quarter, umabot sa $2.23 bilyon ang sales ng Cisco security business, tumaas ng 14% taon-taon.

Sinabi ng Chief Financial Officer ng Cisco na si Mark Patterson na patuloy na lumalakas ang kakayahan ng mga AI model para matukoy at magamit ang network vulnerabilities, na siyang magtutulak sa paglawak pa ng security business. “Dahil dito, inaasahang lilipat ang mga kumpanya ng budget mula sa iba pang bahagi ng kanilang organisasyon papunta sa IT department upang aktwal na maisagawa ang gawaing ito,” aniya.