Bernstein: Ang presyo ng storage ay inaasahang papalo sa pangunahing pagtaas sa ikalawang quarter

格隆汇 Hunyo 4 ｜ Ang pinakabagong buwanang ulat sa pagsubaybay ng Bernstein ay nagpapakita na ang kontrata ng presyo ng DRAM at NAND ay patuloy na tumaas noong Mayo kumpara sa nakaraang buwan, at ang pinagsamang mga indikasyon ay nagpapakita na sa ikalawang quarter ng 2026 (2QCY26) ay magkakaroon ng humigit-kumulang 60% na pagtaas, bahagyang mas mataas kaysa sa naunang forecast ng institusyon. Gayunpaman, habang unti-unti nang lumalabas ang epekto ng pagkasira ng demand sa panig ng consumer, inaasahan na ang pagtaas ng presyo ay hihina nang malaki sa ikatlong quarter ng 2026 (3QCY26). Ayon sa ulat na inilabas noong Hunyo 2 ng mga analyst ng Bernstein, kabilang si Mark Li, ang presyo ng DRAM contract noong Mayo ay lalo pang tumaas mula noong Abril. Ipinapakita ng weighted average na ang tradisyonal na DRAM contract price sa 2QCY26 ay tataas ng 64% kumpara sa 1QCY26, mas mataas kaysa sa forecast ng kanilang modelo. Samantala, sa bahagi ng NAND, dahil sa matatag na suporta ng presyo ng mobile NAND at SSD, inaasahan na ang mixed average price increase sa 2QCY26 ay humigit-kumulang 60%, bahagyang mas mataas din kaysa sa inaasahan. Ang ganitong trend ng presyo ay may direktang positibong epekto sa mga kaugnay na stock ng storage sector. Sa ngayon, pinananatili ng Bernstein ang "outperform" rating para sa Samsung Electronics, SK Hynix, Micron at SanDisk, habang pinananatili ang "underperform" rating para sa Kioxia. Nagbabala rin ang ulat na pagpasok sa ikalawang kalahati ng taon, ang mahina na demand sa panig ng consumer ay magiging pangunahing salik na pumipigil sa pagtaas ng presyo, at kailangang maging mapagmatyag ang mga mamumuhunan sa panganib na dulot ng pagbabago sa ritmo ng pagtaas ng presyo at sa pagkakaiba ng inaasahan.