Nagbabala ang pangunahing analyst ng Bank of America na kapag nagbawas ng gastusin ang malalaking kumpanya sa teknolohiya, maaaring magdulot ito ng “rotation tsunami” sa merkado ng US stocks.
Sa pinakabagong ulat na "Flow Show" na inilabas noong Pebrero 15, pinalakas ng pangunahing analyst ng Bank of America na si Michael Hartnett ang kanyang babala sa merkado. Itinuro niya na habang patuloy na tumataas ang inaasahang AI capital expenditure (Capex), ang "AI disruption trade" ay mabilis na lumalaganap mula sa technology sector papunta sa tradisyonal na industriya ng serbisyo. Kapag may malaking tech na kumpanya na magbawas ng gastusin, magdudulot ito ng "rotation tsunami" sa US stock market.
Ipinunto ni Hartnett na ang inaasahang capital expenditure ng hyperscalers sa ulap (Hyperscalers) sa 2026 ay pumalo na sa $740 bilyon. Ang astronomical na bilang na ito ay hindi lamang nakakagulat, kundi lubhang mapanganib. Ang ganitong matinding pamumuhunan ay magdudulot ng matinding epekto sa pananalapi: "Maaaring itulak nito ang free cash flow ng Mag 7 tungo sa zero, o maging negatibo pa." Upang mapanatili ang ganitong laki ng gastusin, maaaring mapilitan ang mga tech giant na magsimula ng malakihang pag-isyu ng bonds. Ibig sabihin, ang mga dating may perpektong balance sheet na growth stocks sa technology ay lubusang nagiging "creditized." Sa sandaling may AI hyperscaler na mag-anunsyo ng pagbabawas ng capital expenditure, agad nitong sisimulan ang matinding rotation mula sa mga tech giant papunta sa mga asset ng "Main Street."
Inisa-isa ni Hartnett ayon sa petsa ang pagkalat ng epekto ng AI: "(Noong) Lunes ang insurance brokerage ang bumagsak, Martes ay mga wealth advisor, Miyerkules ay real estate services, Huwebes ay logistics..." Dagdag pa ni Hartnett, pinalalala ng mga politikal na salik ang ganitong rotation. "Kung sakaling hindi mangyari ang tinatawag na 'Trump bump', inaasahan na lilipat ang pamahalaan sa mas agresibong 'affordability' na mga polisiya upang manalo sa midterm elections."
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Optimistiko sa Muse monetization path, JPMorgan makabuluhang tinaas ang target na presyo para sa Meta
Naniniwala ang JPMorgan na habang lumilipat ang paraan ng pagkita ng AI assistant na Muse mula sa subscription patungo sa pagkuha ng bahagi sa mga transaksyon, at isinasama ang paglawak ng Connector ecosystem at ang nalalapit na paglabas ng cutting-edge na model na Watermelon, ang Meta ay bumubuo ng bagong mataas na growth curve bukod sa advertising. Kasabay nito, pinabilis ng kumpanya ang pagbuo ng ecosystem ng wearable hardware, gamit ang mga salamin at iba pang device bilang entry point ng Muse.
Sinusubok ng pagtaas ng US Treasury yields na “lumampas sa 5%” ang kakayahan ng mga kumpanya na kumita, ngunit hindi natitinag ang JPMorgan: Mananatiling pangunahing tagapaghatid ng paglago ng investment portfolio ang mga stock.
Sinabi ng strategist ng Morgan JP, Grace Peters, na kahit na tumataas ang kita ng mga bond na nagpapataas sa threshold ng paglago ng kita, may pag-asa pa rin ang stocks na magpatuloy sa pagtaas.
Habang pinapalakas ng Muse ang AI infrastructure, nakatutok ang mga mamumuhunan sa performance ng Micron (MU.US)! Ang milya-milyong dolyar na long-term contract ay magdadagdag ng apoy sa matinding demand sa AI computing power?
Meta Muse at OpenAI Astra ay nagtutulak sa pagpapalawak ng AI application patungo sa tuloy-tuloy na pagganap at multi-step na kolaborasyon sa workflow ng intelligent agent. Muling tinatasa ng merkado ang pangangailangan sa CPU, memory, at storage na sumusuporta sa mga application na ito. Ang paparating na ulat ng kita ng Micron ay nagiging mahalagang pagkakataon para masuri ang supercycle ng storage.
Bumaba ang presyo ng Snap(SNAP.US) ng higit sa isang buwan: Binigyang pagpuna ang SPECS, pinapalibutan ng Meta ang mababang presyo, ipinakita ni Musk ang pagtaas ng Grok Bot na nagpapalala sa AI FOMO
Bumagsak ng halos 6% ang Snap noong Miyerkules, na nagmarka ng pinakamababang presyo ng pagsasara sa mahigit isang buwan, at ito ang ikalawang sunod na araw ng pagbaba sa kalakalan.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
