Binawasan ng Stephens ang Hormel (HRL) PT sa $25, Nakikita ang Panandaliang Presyon sa Margin sa kabila ng Pagbuti sa 2026

Ang Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) ay kabilang sa 13 Pinakamurang Dividend Aristocrats na Pwedeng Pag-investan.

Noong Pebrero 11, binaba ng Stephens ang rekomendasyon nitong presyo para sa Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) sa $25 mula $27. Pinanatili nito ang Equal Weight na rating sa stock. Tinukoy ng kumpanya ang panandaliang presyon sa Q1, na pangunahing nauugnay sa agwat ng timing sa pagitan ng mga galaw ng presyo at mga pagbabago sa input costs. Bagaman inaasahan ng pamunuan na makakakita ng makabuluhang pagbuti ang kita ngayong taon, nananatiling pinipilit ang margins. Ang gross profit margin ay nasa 15.7%, na sumasalamin sa presyong iyon. Gayunpaman, tatlong analysts ang kamakailan lamang ay nagtaas ng kanilang mga pagtataya sa kita para sa darating na panahon.

Sinabi ng Stephens na ang Hormel ay naggigiya para sa pagbuti ng kita habang umuusad ang 2026. Ipinapakita ng datos ng USDA ang mas mataas na antas ng pagkatay ng baboy at mas mabibigat na timbang sa tagsibol at tag-init, mga trend na maaaring magpababa ng pressure sa input costs at sumuporta sa kakayahang kumita. Binanggit din ng kumpanya ang panganib na dulot ng highly pathogenic avian influenza at ang posibleng epekto nito sa operasyon ng pabo ng Hormel. Ang mas mahigpit na suplay ay maaaring magtaas ng presyo. Gayunpaman, maaaring malimitahan ang benepisyong ito ng mga cost-plus contracts ng kumpanya, na naglilimita kung gaano kalaki ng margin expansion ang kanilang makukuha.

Sa kabila ng kasalukuyang mga hamon, nananatiling mahalagang bentahe ng Hormel ang laki nito. Ang mga produkto nito ay pangunahing bilihin sa mga supermarket at convenience store, na nagbibigay dito ng matatag na volume. Sa ikatlong quarter, lumampas sa $3 bilyon ang net sales. Ang GAAP net income ay halos $184 milyon. Parehong tumaas ang mga numerong ito kumpara sa nakaraang taon, kahit na hindi umabot ang kita sa inaasahan ng Wall Street.

Ang Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) ay kumikilos bilang isang pandaigdigang kumpanyang may branded na pagkain, na bumubuo at namamahagi ng mga produkto sa retail, foodservice, at international na mga merkado.