Nahulog ang Nvidia sa bugso ng bentahan ng mga software stocks, apat na sunod na araw ng pagbaba ng presyo ng stock, ngunit ayon sa isang analyst, wala itong saysay.
Ang pagbagsak kamakailan ng mga stock ng software ay nakaapekto na rin sa sektor ng chip, ngunit ayon sa isang analyst mula sa Bank of America, walang katuturan ang ganitong pagbebenta.
Ipinahayag ng analyst ng Bank of America na si Vivek Arya sa isang ulat noong Martes na ang malalakas na paggalaw ng presyo sa mga chip stock na "walang pinipiling tama o mali" ay "tila magkakasalungat, at maaaring isa na namang labis na pagbebenta na tulad ng nangyari sa insidente ng DeepSeek."
Noong Miyerkules, ang mga presyo ng stock ng mga chip manufacturer gaya ng Nvidia at Broadcom ay bumagsak ng higit sa 3% at 6% ayon sa pagkakabanggit. Apat na sunod na araw nang bumababa ang Nvidia. Ang mga memory at storage stock gaya ng Micron Technology at SanDisk, na tumaas nang husto dahil sa demand na dulot ng artificial intelligence, ay bumagsak ng dalawang digit.
Ayon kay Arya, ang antas ng pagbebenta ay sumasalamin sa "magkakasalungat" na pananaw. Sa kanyang ulat, sinabi niyang ang pagbaba ng mga AI-related chip stock ay nagpapahiwatig na ang pamumuhunan sa AI ay "lumalala" hanggang sa punto na ang return on investment ay magiging mahina at hindi na magpapatuloy ang paglago. Samantala, ang pagbagsak ng mga software stock ay nangangahulugan na naniniwala ang merkado na "ang pag-adopt ng AI ay magiging napakalaganap at mapapabuti ang productivity," na para bang ang mga software-based na negosyo at aplikasyon ay nakatakdang mawala.
"Hindi maaaring mangyari nang sabay ang dalawang resulta na ito," sabi ni Arya, at isinulat niyang ito ay may pagkakatulad sa mga pag-aalala tungkol sa DeepSeek, "at ang pag-aalalang ito ay napatunayang walang basehan." Ang AI startup na ito ay naglabas ng reasoning model noong Enero 2025 na nagpagulo sa kalakalan ng tech stocks dahil nag-alala ang mga mamumuhunan na kung kakayanin ng DeepSeek na makagawa ng competitive na AI model nang mura, magagawa rin ito ng ibang kumpanya kahit hindi gumamit ng maraming mahal at makapangyarihang chips.
Ngunit ayon kay Arya, pagkatapos ng maliit na insidenteng iyon sa merkado, sumunod naman ang mas maraming pamumuhunan sa AI at mabilis na paglago ng AI tokens (ibig sabihin, mga piraso ng impormasyon na pinoproseso ng AI models). Dagdag pa niya, inaasahang tataas ang cloud capital expenditure ng 69% year-on-year sa 2025, higit doble sa inisyal na forecast na 20% hanggang 30% na paglago.
Sabi ni Arya, kahit kahanga-hanga ang kasalukuyang mga AI model, maaaring abutin pa ng ilang taon bago mapatunayan ang kanilang halaga mula sa pananaw ng productivity. Samantala, naniniwala siyang hindi hihina ang pamumuhunan sa AI, at inaasahan niyang kahit pagkatapos ng malaking breakthrough sa productivity mula sa AI models, magpapatuloy pa rin ang investment dahil kailangan pa rin ng mga ito ng pagpapabuti at pagpapanatili ng user engagement.
Sabi ni Arya: "Bagamat hindi natin matutukoy ang huling anyo ng industriya ng software, naniniwala kami na ang industriya ng chips ay nakikinabang na at patuloy pang makikinabang mula sa AI development."
Sabi ni Arya, ang pag-adopt ng AI ng mga negosyo ay nasa maagang yugto pa lamang, at ang kasalukuyang pamumuhunan ay nanggagaling din sa mga sovereign state na gustong magpatupad at kontrolin ang kanilang AI programs.
Samantala, sabi ni Arya, ang mga valuation sa chip sector ay nakapaloob na ang maingat na pananaw tungkol sa posibleng paghina ng paggastos o pagbaba ng kita, "at naniniwala kaming maaaring hindi ito mangyari."
Editor: Li Tong
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
The financial report ng Micron Technology ay napakaganda, ngunit ang presyo ng stock ay "hindi nagbago"! Pinapaboran pa rin ito ng Wall Street, itinaas pa ang pinakamataas na target na presyo sa $1625
Maganda ang performance at gabay ng Micron, ngunit kalmado ang reaksyon sa pre-market dahil tumaas na ang presyo ng stock ng 237% ngayong taon. Patuloy pa ring positibo ang pananaw ng mga higante ng Wall Street gaya ng Deutsche Bank, Bank of America, Goldman Sachs, at JPMorgan—may 26 na pangmatagalang kasunduang estratehikong kliente na nagtitiyak ng kakayahang kumita, habang itinakda ng UBS ang pinakamataas na target price na $1625, na nagpapakita ng kumpiyansa sa kakayahan ng kompanya na kumita sa iba't ibang siklo at matatag na potensyal na paglago.
Pre-market ng US stock | Tumataas ang tatlong pangunahing stock index futures, ang 10-year US Treasury bond yield ay umabot sa pinakamataas mula 2002, Micron (MU.US) nagkaroon ng volatility pagkatapos ng earnings
Oktubre 1 (Huwebes), bago magsimula ang merkado ng US, sabay-sabay na tumaas ang mga futures ng tatlong pangunahing indeks ng stock market ng US.
Iniuulat na ang TSMC (TSM.US) ay nagpaplanong magtayo ng bagong kampus sa Texas: maraming fab sa wafer, kabuuang puhunan maaaring umabot sa daang bilyong dolyar.
Tinitingnan ng TSMC ang posibilidad na gumastos ng ilang bilyong dolyar upang magtayo ng mas maraming AI chip parks sa Texas.
Sa isang quarter, nadagdagan ng $1 trilyong halaga ng merkado: Bakit muling kinagiliwan ng merkado ang kuwento ng AI ng Microsoft (MSFT.US)?
Kasabay ng pagtatapos ng ikatlong quarter, naitala ng Microsoft ang pinakamahusay na quarterly stock performance mula noong 1998. Mula Hulyo hanggang Setyembre, tumaas ang presyo ng stock ng Microsoft ng 37.5%, at nadagdagan ang market value ng $1 trilyon. Sa kabila ng Nasdaq 100 index na halos tumaas lamang ng 0.4% sa parehong panahon, naging ikalimang pinakamagandang performer ang Microsoft sa nasabing index.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
