Ang merkado ng cryptocurrency ay lubhang pabagu-bago, isang tinaguriang “100% win rate” na whale ang nagdagdag pa ng 140 BTC sa kabila ng pansamantalang pagkalugi ng $18 milyon, na nagdulot ng matinding paggalaw sa merkado.
I. Galaw ng Whale
Hanggang 3:00 AM, November 3 (GMT+8), isang whale na may 14 na sunod-sunod na panalong posisyon sa kasaysayan ng cryptocurrency ang muling naging sentro ng atensyon. Sa loob ng limang oras, nadagdagan ng whale na ito ang kanyang posisyon ng 140 BTC, na nagdala sa kabuuang halaga ng long positions sa $406 milyon.
● Hindi naging madali ang hawak ng whale na ito. Ayon sa monitoring, apat na araw na niyang tinitiis ang posisyon, na umabot sa pinakamataas na pansamantalang pagkalugi na $18 milyon, ngunit ngayon ay nabawasan na ito sa $1.98 milyon. Sa kabuuan, ang whale na ito ay may diversified na hawak sa iba’t ibang pangunahing cryptocurrencies, ngunit nakatuon pa rin sa long strategy.
Kasalukuyang Portfolio ng Whale：
II. Epekto sa Merkado
Naganap ang pagdagdag ng whale ng posisyon sa gitna ng matinding volatility sa cryptocurrency market.
● Noong gabi ng Nobyembre 2, ang Bitcoin ay bumagsak sa ibaba ng $110,000, na nagdulot ng malawakang liquidation. Sa nakalipas na 24 oras, ang kabuuang halaga ng liquidation sa buong network ay umabot sa $156 milyon, na may 104,191 katao na na-liquidate. Sa mga ito, $105 milyon ay mula sa long positions at $51.21 milyon mula sa short positions, na nagpapakita na mas malaki ang naging pagkalugi ng mga long sa pagbagsak ng merkado.
● Kasabay nito, ipinapakita ng on-chain data ang kakaibang galaw. Sa nakalipas na 24 oras, ang centralized exchanges (CEX) ay may net outflow na 4,841.74 BTC, at patuloy ang trend na ito. Ang Coinbase Pro ang may pinakamalaking outflow na 6,249.16 BTC, habang ang Binance naman ay may net inflow na 1,947.99 BTC, na siyang nanguna sa inflow rankings.
III. Pagsusuri sa Kalagayan ng Merkado
● Sa kasalukuyan, ang cryptocurrency market ay nahaharap sa komplikadong macro environment. Mula Oktubre 1 hanggang ngayon, ang “shutdown” ng pamahalaan ng Estados Unidos ay tumagal na ng 32 araw, na siyang pangalawang pinakamahaba sa kasaysayan. Ang political deadlock na ito ay nagdulot ng malalim na epekto sa ekonomiya, kabilang ang pagkaantala ng suweldo ng mahigit isang milyong sundalo at humigit-kumulang 42 milyong Amerikano ang nahaharap sa kakulangan ng pagkain ngayong Nobyembre.
● Sa isang kamakailang press conference, nagbabala si Federal Reserve Chairman Powell na hindi tiyak kung magkakaroon pa ng karagdagang rate cuts, dahil sa pagkaantala ng economic reports dulot ng government shutdown. Sa linggong ito, maraming opisyal ng Federal Reserve ang magsasalita, at ang pinakaabangan ay si New York Fed President Williams—na may malaking impluwensya sa monetary policy.
● Matapos ang 25 basis points na rate cut ng Federal Reserve, ang dating malalakas na assets tulad ng gold at Bitcoin ay nagkaroon ng pullback. Sa isang banda, ito ay dahil sa profit-taking matapos ang mga positibong balita, at sa kabilang banda, dahil sa pangamba sa hinaharap na kawalang-katiyakan.
IV. Pag-aanalisa sa Estratehiya ng Whale
Sa pagsusuri ng estratehiya ng whale na ito na may “100% win rate”, makikita ang ilang mahahalagang katangian:
● Mataas na leverage at matibay na long position: Sa kabila ng matinding volatility, nanatili siyang naka-long, na may kabuuang posisyon na higit sa $400 milyon at tiniis ang pansamantalang pagkalugi na $18 milyon.
● Diversified na portfolio: Ang kanyang hawak ay sumasaklaw sa BTC, ETH, SOL, HYPE at iba pang cryptocurrencies, ngunit lahat ay naka-long, na nagpapakita ng kumpiyansa sa kabuuang merkado ng crypto.
● Matibay na kakayahan sa paghawak ng posisyon: Sa kabila ng pinakamalaking pansamantalang pagkalugi na $18 milyon, nanatili siyang hawak ang posisyon at nagdagdag pa, na sa huli ay nabawasan ang pagkalugi sa $1.98 milyon—patunay ng malakas na kapital at matibay na sikolohikal na katatagan.
Ang ganitong estratehiya ay lubhang naiiba sa karaniwang investor. Sa parehong volatility, mahigit 100,000 investors ang na-liquidate dahil sa sobrang taas ng leverage.
V. Sentimyento ng Merkado
● FOMO sa pagsunod sa whale: Ang ilang investors ay tinitingnan ang galaw ng whale bilang market indicator, at agad na sumusunod kapag nakita nilang nagdadagdag ito ng posisyon, umaasang makasabay sa pag-angat.
● Maingat na pananaw: Ang iba naman ay nagiging maingat sa mataas na leverage ng whale, lalo na’t ang kanyang posisyon ay nasa pansamantalang pagkalugi at tumitindi ang volatility ng merkado.
● Negatibong pananaw: Dahil sa record-breaking na government shutdown sa US at kawalang-katiyakan sa monetary policy ng Federal Reserve, pinipili ng ilan na maghintay at mag-obserba muna.
VI. Paalala sa Panganib at Pananaw
Para sa mga investors na nagnanais sumunod sa galaw ng whale, dapat mag-ingat sa mga sumusunod na panganib:
● Panganib ng mataas na leverage: Ang kakayahan ng whale na tiisin ang malaking pagkalugi ay dahil sa kanyang napakalaking kapital. Ang karaniwang investor na gagamit ng mataas na leverage ay malamang na ma-liquidate agad sa gitna ng volatility.
● Panganib sa liquidity: Ang government shutdown sa US ay nagdulot ng pagkaantala sa paglabas ng economic data, kaya’t umaasa ang merkado sa corporate earnings para masukat ang kalusugan ng ekonomiya, na nagdadagdag ng kawalang-katiyakan.
● Hindi malinaw na estratehiya: Makikita lamang ng investors ang pagbili at pagdagdag ng whale, ngunit hindi nila alam kung kailan ito magbebenta, kaya’t madaling maging “bag holder”.
Sa susunod na 1-2 araw, dapat tutukan ng merkado ang mga sumusunod na mahahalagang kaganapan:
● Ang US Senate ay nakatakdang magdaos ng susunod na botohan sa gabi ng Nobyembre 3 (ika-34 na araw ng government shutdown), at inaabangan kung magtatagumpay ang kompromiso ng dalawang partido sa huling sandali.
● Maraming opisyal ng Federal Reserve ang magsasalita ngayong linggo, lalo na si New York Fed President Williams, na maaaring magbigay ng pahiwatig sa hinaharap na direksyon ng monetary policy.
Patuloy pa rin ang volatility ng merkado. Matapos bumagsak sa ibaba ng $110,000, bahagyang bumawi ang Bitcoin sa $110,521, ngunit ang galaw ng whale ay patuloy na nagdudulot ng chain reaction. Sa pagsunod sa mga whale, dapat laging timbangin ng ordinaryong investors ang kanilang risk tolerance at manatiling malinaw ang isip sa pabagu-bagong cryptocurrency market.
