Pagbagsak ng OctaFX Ponzi: ED ng India kinumpiska ang $286M sa crypto, utak arestado

Nasamsam ng Enforcement Directorate ng India ang cryptocurrency na nagkakahalaga ng $286 milyon sa ilalim ng mga batas laban sa money laundering.

Inanunsyo rin nila ang pag-aresto kay Pavel Prozorov, ang umano’y utak sa multi-bilyong dolyar na OctaFX Ponzi scheme.

Inaresto si Prozorov ng mga awtoridad ng Spain batay sa kanyang pagkakasangkot sa mga cybercrime na nakaapekto sa maraming bansa, ayon sa pahayag ng ED.

Ang pansamantalang kautusan na inilabas sa ilalim ng Prevention of Money Laundering Act ay nagkakabit ng mga hawak na cryptocurrency bilang bahagi ng nagpapatuloy na imbestigasyon sa hindi awtorisadong forex trading platform na OctaFX.

Ang platform ay umano’y nalinlang ang mga Indian investor ng $225 milyon mula Hulyo 2022 hanggang Abril 2023.

Nag-ulat din na nakalikha sila ng tinatayang $96 milyon na kita sa pamamagitan ng multi-country operation na tumakbo mula 2019 hanggang 2024.

Distributed global network na umiwas sa regulatory scrutiny

Nalaman sa imbestigasyon ng ED na ang OctaFX ay gumana sa pamamagitan ng isang distributed global network na idinisenyo upang umiwas sa regulatory oversight at mag-layer ng iligal na pondo sa iba’t ibang hurisdiksyon.

Ang mga aktibidad sa marketing ay pinamamahalaan ng mga entity sa British Virgin Islands, habang ang mga entity at indibidwal na nakabase sa Spain ang nagho-host ng mga server at back-office operations.

Ang mga entity sa Estonia ang humawak ng payment gateways, ang mga operasyon sa Georgia ang nagbigay ng technical support, at isang kumpanyang nakabase sa Cyprus ang nagsilbing holding entity para sa mga operasyon sa India.

Ang mga entity sa Dubai ang namahala sa mga aktibidad sa India sa pamamagitan ng mga Russian promoter, habang ang mga entity sa Singapore ang nagpadali sa export ng pekeng serbisyo upang maglaba ng pondo sa ibang bansa.

Inilantad ng OctaFX ang sarili bilang isang online forex trading platform para sa currency, commodities, at crypto trading nang walang pahintulot mula sa Reserve Bank of India.

Tinatayang lumampas sa $600 milyon ang kabuuang kita mula sa India, kung saan malaking bahagi nito ay iligal na nailipat sa ibang bansa sa pamamagitan ng paggamit ng pekeng import ng software at R&D services.

Ang mga pondo ay itinuro sa mga entity na kontrolado ni Prozorov sa Spain, Estonia, Russia, Hong Kong, Singapore, UAE, at UK.

Ginamit ng OctaFX layering scheme ang UPI at FDI routes

Nangolekta ang OctaFX ng pondo mula sa mga investor sa pamamagitan ng UPI payment systems at lokal na bank transfers. Pagkatapos ay itinuro ang mga ito sa pamamagitan ng mga dummy Indian entity at indibidwal na account bago i-layer sa maraming mule account.

Isang bahagi ng nalabhang pondo ay muling ipinasok sa India bilang foreign direct investment, na lumikha ng paikot-ikot na daloy na nagpalabo sa iligal nitong pinagmulan.

Ang ED ay nakakabit ng kabuuang asset na nagkakahalaga ng $321 milyon sa kasong ito. Kabilang dito ang 19 na hindi natitinag na ari-arian at isang luxury yacht sa Spain na pag-aari ni Prozorov. Ang mga pagsamsam na ito ay kabilang sa pinakamalaking enforcement actions ng India na may kaugnayan sa cryptocurrency sa ilalim ng mga batas laban sa money laundering.