Umuulit ba ng kasaysayan ang index? Pag-iipon ng panganib sa likod ng bagong mataas na antas

(Ang artikulong ito ay may kasamang klasikong case analysis: 1. American Airlines_AAL; 2. Olin_OLN.)

I. Lingguhang Pagbabalik-tanaw sa Merkado: (09.02~09.05)

Apat lamang ang trading days ngayong linggo. Ang opening price noong Martes ay 6401.51 points, naabot ang pinakamababang presyo na 6360.58 points noong Martes din, at noong Biyernes ay naitala ang pinakamataas na presyo na 6532.65 points. Sa huli, ang closing price ay 6481.50 points, may lingguhang amplitude na 172.07 points, pagtaas na 0.33%, at ang weekly candlestick ay isang maliit na bullish candlestick na nagsara sa itaas ng 5-week moving average, na nagtala ng bagong all-time high para sa S&P index.

Mula Abril 7 hanggang Setyembre 5, ang index ay tuloy-tuloy na tumaas ng 22 linggo, kabuuang 105 trading days, na may kabuuang pinakamalaking pagtaas na humigit-kumulang 35.11%.

S&P 500 index weekly chart: (Momentum Quantitative Model * Sentiment Quantitative Model)

(Larawan 1)

S&P 500 index daily chart:

(Larawan 2)

S&P 500 index weekly chart: (Historical Data Backtest: Marso 6, 2009 hanggang Abril 4, 2025)

(Larawan 3)

Ang pamagat ng aking artikulo noong nakaraang linggo ay "Mag-ingat! S&P Index High-level Volatility, Impact is Coming!" Sa artikulo, batay sa multi-cycle technical indicator resonance at higit isang dekadang historical data backtest, gumawa ako ng prediksyon para sa index ngayong linggo.

Tungkol sa galaw ng index:

1. Ang index ay gumagalaw sa loob ng upward channel na nabuo pagkatapos ng Mayo 2. Inaasahan kong magre-retrace ang index sa lower boundary ng channel ngayong linggo, at dapat bigyang-pansin ang suporta ng lower boundary.

2. Ang resistance ng index ay malapit sa upper boundary ng channel; ang unang support ay malapit sa lower boundary ng channel, ang pangalawang support ay nasa 6300 hanggang 6340 points, at ang mahalagang support ay nasa 6200 hanggang 6147 points na area.

Tungkol sa strategy sa operasyon:

1. Ang pangunahing gawain ng mga investor ngayong linggo ay kontrolin ang position size, bawasan ang trading frequency, at mag-obserba muna.

2. Panatilihin ang kabuuang position size sa humigit-kumulang 50%, at ang natitirang kalahati ay manatiling cash. Kung ang index ay bumagsak sa ilalim ng lifeline channel, kailangang ibaba ang position size sa mas mababa sa 30%.

2. Para sa mga short-term traders, maaaring kumuha ng maliit na bahagi mula sa stock holdings at gumawa ng "short-term arbitrage" base sa ibinigay na support at resistance levels.

Ngayon, balikan natin ang aktwal na galaw ng index ngayong linggo:

Noong Martes, ang index ay nagbukas sa 6401.51 points, na may pagbaba ng halos 1%, at ang opening price ay nasa ibaba ng lower boundary ng channel. Pagkatapos ay mabilis na bumagsak ang index, naabot ang 6360.58 points at tumigil sa pagbaba, pagkatapos ay nagsimulang mag-rebound. Ang pinakamalaking pagbaba noong araw ay 1.57%, at sa huli ay nagtala ng "false bullish candlestick" na may pagbaba na 0.69% at may lower shadow, at ang closing price ay malapit sa lower boundary ng channel;

Noong Miyerkules, bahagyang tumaas ang opening price malapit sa itaas ng lower boundary ng channel, pagkatapos ay nagkaroon ng makitid na volatility sa itaas ng lower boundary, nagtala ng maliit na bullish candlestick na may pagtaas na 0.51% at may lower shadow;

Noong Huwebes, pagkatapos ng opening, ang index ay tumaas nang paunti-unti, nagtala ng maliit na bullish candlestick na may pagtaas na 0.83%;

Noong Biyernes, dahil sa balita sa merkado, mataas ang opening ng index, pagkatapos ay mabilis na bumagsak, at nang umabot sa lower boundary ng channel ay tumigil at naging stable, pagkatapos ay nagkaroon ng makitid na volatility sa mababang antas, nagtala ng bearish candlestick na may pagbaba na 0.32% mula sa mataas na opening.

Ngayong linggo, ang index ay "tumatalon" sa paligid ng lower boundary ng channel, at ang galaw ay halos tumutugma sa aking prediksyon noong nakaraang linggo.

Susunod, gagamitin ko ang multi-cycle technical indicators upang suriin ang kasalukuyang pagbabago sa index.

(I) Pagsusuri ng Signal ng Quantitative Model:

1. Weekly perspective (tingnan ang Larawan 1):

① Momentum Quantitative Model: Nananatili sa high-level stagnation, bumabagal ang upward movement ng Momentum Line 1, dahan-dahang sumisikip ang dalawang signal lines ng momentum, at ang energy (red) bar ay patuloy na umiikli kumpara noong nakaraang linggo.

Model signal ng risk ng pagbaba: Mataas

② Sentiment Quantitative Model: Ang lakas ng Sentiment 1 indicator ay humigit-kumulang 4.20 (range 0~10), Sentiment 2 ay humigit-kumulang 4.23, at ang peak signal indicator ay 9.44.

Model signal ng risk ng pagbaba: Mataas

③ Digital Monitoring Model: Walang signal na ipinakita ngayong linggo.

2. Daily perspective (tingnan ang Larawan 2):

① Momentum Quantitative Model: Nananatili sa high-level stagnation, magkadikit ang dalawang signal lines, at ang energy bar ay parang "sesame dot", na nagpapahiwatig na ang index ay nasa punto ng pagpili ng direksyon.

Model signal na ang index ay nasa high-level volatility, risk ng pagbaba: Mataas

② Sentiment Quantitative Model: Pagkatapos ng closing noong Biyernes, ang lakas ng Sentiment 1 indicator ay 2.51, Sentiment 2 indicator ay 0, at ang peak signal indicator ay 3.97.

Model signal ng risk ng pagbaba: Medyo mataas

③ Digital Monitoring Model: Walang ipinakitang top signal.

(II) Trend Sequence at Historical Data Backtest Analysis (Larawan 3):

1. Ang aking itinakdang data backtest model:

① Backtest data period: Marso 6, 2009 hanggang Abril 4, 2025, kabuuang 840 weekly K-lines.

② Itinakdang adjustment rules: Pullback ≤2 weeks at pagbaba ≥5%, o pullback ≥3 weeks, may kabuuang 52 adjustments na tumutugma sa criteria sa backtest data.

2. Pag-aanalisa ng historical data upang maghanap ng pattern: Tuwing ang index ay tuloy-tuloy na tumataas ng 22 linggo mula sa low point, ang posibilidad ng adjustment ay humigit-kumulang 92.3%.

3. Mula Abril 7 hanggang Setyembre 5, ang index ay tuloy-tuloy na tumaas ng 22 linggo.

Batay sa nabanggit, patuloy kong paalalahanan ang mga investor na ang index ay kasalukuyang nasa high-risk zone, huwag magpalinlang sa "malakas" na galaw ng merkado, at laging maging alerto.

II. Prediksyon ng Merkado sa Susunod na Linggo: (09.08~09.12)

1. Pagkatapos ng closing ng index ngayong Biyernes, ang presyo ay malapit sa itaas ng lower boundary ng channel, ito na ang ikaanim na beses na nakakuha ng suporta ang index sa lower boundary. Inaasahan kong magre-retrace muli ang index sa lower boundary sa susunod na linggo, kaya bigyang-pansin ang suporta ng lower boundary. Kung tuluyang mabasag ang posisyong ito, mas lalaki ang adjustment ng index.

2. Ang resistance ng index ay malapit sa upper boundary ng channel; ang unang support ay malapit sa lower boundary ng channel, ang pangalawang support ay nasa 6300 hanggang 6340 points, at ang mahalagang support ay nasa 6200 hanggang 6147 points na area. Kung tuluyang mabasag ang posisyong ito, magtatapos ang uptrend na nagsimula noong Abril 7, at maaaring pumasok ang merkado sa pansamantalang adjustment phase.

III. Strategy sa Operasyon sa Susunod na Linggo: (09.08~09.12)

1. Kontrolin ang position size, bawasan ang trading frequency, at mag-obserba muna.

2. Kabuuang position size: Panatilihin ang long position sa humigit-kumulang 50%, at ang natitirang kalahati ay manatiling cash. Kung ang index ay bumagsak sa ilalim ng lifeline channel, kailangang ibaba ang position size sa mas mababa sa 30%.

2. Para sa mga aggressive investors, maaaring kumuha ng maliit na bahagi mula sa position size at gumawa ng "short-term arbitrage" base sa ibinigay kong support at resistance levels.

3. Sa short-term trading, inirerekomenda na ilipat ang analysis period sa 60 minutes o 120 minutes na maliit na cycle upang makakuha ng mas eksaktong entry at exit points.

4. Ang trading ng individual stocks ay maaari ring sumunod sa nabanggit na operation strategy.

IV. Klasikong Case Analysis: (Para lamang sa case analysis, hindi investment recommendation)

1. American Airlines (stock code_AAL): (Long position)

American Airlines (AAL) daily chart:

Ito ay isang stock na inanalisa ko noong Agosto 24:

1. Buy condition (long position): Buy price ay $13.10~$13.20, stop loss ay $12.45, unang target price ay $15.5~$16, swing trading.

2. Ang opening price ng American Airlines ngayong linggo ay $13.26, noong Miyerkules ay tumaas ang presyo ngunit bumaba rin agad, naabot ang pinakamataas na presyo na $14.01, pinakamalaking pagtaas ay humigit-kumulang 5%, at nagtala ng candlestick na may mahabang upper shadow na tinatawag na "lightning rod" K-line; noong Huwebes ay isang bearish candlestick, at noong Biyernes ay nagtala ng bullish candlestick na nagpapakita ng stability; ngayong linggo ay nagtala ng bearish doji K-line, at ipagpapatuloy kong subaybayan ito sa susunod na linggo.

2. Olin (stock code_OLN): (Long position)

Olin (OLN) daily chart:

Ito ay isang stock na sinimulan kong subaybayan noong katapusan ng Nobyembre noong nakaraang taon para sa short selling. Pagkatapos ng mahigit apat na buwang adjustment, bumaba ang presyo mula $42 hanggang $17.2. Mula Abril 3 hanggang Setyembre 3, nanatili ang presyo sa box range ($17.26~$23.42), at nitong mga nakaraang araw ay tumaas ang presyo at nabasag ang upper boundary ng box sa humigit-kumulang $23.50. Kapag tumaas pa ito sa susunod na linggo at bumaba ang volume, maaaring bumili sa mababang presyo.

Buy condition (long position): Buy price malapit sa $24, stop loss ay $22.4, unang target price ay humigit-kumulang $29, swing trading.

May-akda: Cody Feng