Pag-navigate sa Magulong Pagbawi ng Bitcoin: Isa ba Ito ay Bear Trap o Isang Pagkakataon Para Bumili?
- Bumangon muli ang Bitcoin sa $113,600 noong Agosto 2025, na nagpasimula ng debate ukol sa pagpapatuloy nito sa gitna ng magkasalungat na teknikal na signal at mga panganib sa makroekonomiya. - Ang mga pangunahing antas gaya ng $117,570 at $116,000 (options expiry max pain) ay nananatiling kritikal, kung saan ang mga bearish momentum indicator ay sumasalungat sa mga bullish na on-chain metrics. - Ang mga altcoin tulad ng Solana at Cronos ay biglang tumaas dahil sa risk-on sentiment, ngunit ang kabiguan ng Bitcoin na tumagos sa itaas ng $115,000 ay naglalagay sa panganib ng sunud-sunod na pagbebenta ng mga altcoin. - Mayroon ding kawalang-katiyakan sa polisiya ng Fed at $13.8B options expiry.
Ang kamakailang pagbangon ng Bitcoin mula $110,000 hanggang $113,600 noong huling bahagi ng Agosto 2025 ay nagpasiklab ng debate: Ito ba ay isang matatag na breakout o isang bear trap? Ang sagot ay nakasalalay sa pag-align ng mga teknikal na signal, dinamika ng makroekonomiya, at mga estratehiya sa pamamahala ng panganib. Sa patuloy na pagbabago ng polisiya ng Federal Reserve at ang nalalapit na $13.8 billions na Bitcoin options expiry sa Agosto 29 bilang mga kritikal na variable, kailangang gumamit ng data-driven na pamamaraan ang mga mamumuhunan upang mag-navigate sa pabagu-bagong yugto na ito.
Teknikal na Divergence at Babala ni Peter Brandt
Ang galaw ng presyo ng Bitcoin malapit sa $113,000 ay nagpapakita ng magkakasalungat na signal. Habang ang 20-day exponential moving average (EMA) at 200-day simple moving average (SMA) ay nagpapakita ng bullish divergence—na nagpapahiwatig ng potensyal para sa pagbabago ng trend—ang bearish momentum ay makikita sa MACD histogram at RSI readings, na nagpapakita ng panandaliang pagkaubos [3]. Binibigyang-diin ni Peter Brandt, isang kilalang technical analyst, ang kahalagahan ng muling pag-angkin sa antas na $117,570. Ang kabiguang gawin ito ay maaaring mag-trigger ng double-top formation, na ayon sa kasaysayan ay nauuna sa mga bearish breakdown [2]. Ang teknikal na kahinaan na ito ay nagpapahiwatig ng pangangailangan ng pag-iingat, kahit na ang mga on-chain metrics tulad ng MVRV Z-Score ay nagpapahiwatig ng undervaluation, isang pattern na ayon sa kasaysayan ay nauuna sa mga bullish cycle [3].
Altcoin Rotation at Risk-On Sentiment
Habang nahihirapan ang Bitcoin na lampasan ang $115,000, ang mga altcoin tulad ng Solana (SOL) at Cronos (CRO) ay tumaas nang malaki, kung saan ang CRO ay tumaas ng 58% sa loob ng 24 oras kasabay ng isang high-profile na pakikipagsosyo sa Trump Media Group [4]. Ang outperformance ng mga altcoin na ito ay sumasalamin sa mas malawak na risk-on sentiment, na pinapalakas ng institutional adoption at makroekonomikong optimismo. Ang Ethereum (ETH) at Solana, partikular, ay nakinabang mula sa mga pagbabago sa validator queue at mga ecosystem upgrade, na nagpapahiwatig ng potensyal na pagbabago sa pamumuno ng merkado [4]. Gayunpaman, ang rotation na ito ay nagpapalakas din ng liquidity risks: Kung hindi mapanatili ng Bitcoin ang mga susi nitong antas, maaaring makaranas ng sunud-sunod na pagbebenta ang mga altcoin habang ang kapital ay bumabalik sa mas ligtas na mga asset.
Options Expiry at Presyur mula sa Derivatives
Ang expiry ng options sa Agosto 29 ay isang mahalagang kaganapan. Ang "max pain" analysis ng Deribit ay tumutukoy sa $116,000 bilang antas kung saan pinakamaraming kontrata ang mawawalan ng halaga, na nagiging sentro ng bearish positioning [5]. Ang open interest sa Bitcoin futures ay bumaba sa mga pangunahing exchange, na nagpapahiwatig ng nabawasang kumpiyansa sa kasalukuyang rally [1]. Sa 21% ng put contracts na nakatuon sa itaas ng $115,000, ang merkado ay handa para sa matinding volatility kung hindi malalampasan ng Bitcoin ang $114,000 o $116,000 [5]. Kailangang mag-hedge ang mga trader laban sa panganib na ito, lalo na’t ang mga leveraged positions ay maaaring magpalala ng paggalaw ng presyo.
Polisiya ng Fed at Makroekonomikong Pagkaka-align
Ang dovish pivot ng Federal Reserve ay nananatiling isang double-edged sword. Ang pagsuporta ni Governor Michelle Bowman para sa tatlong rate cuts sa 2025 ay nagpalakas sa Bitcoin, na umaayon sa mga kasaysayang trend kung saan ang mas mababang rates ay nagtutulak ng liquidity sa risk assets [2]. Gayunpaman, ang magkahalong signal mula sa Jackson Hole symposium—kung saan binanggit ni Jerome Powell ang posibilidad ng mga cuts ngunit walang linaw—ay nagdulot ng $941 millions sa crypto liquidations nang bumaba ang Bitcoin sa ibaba ng $110,000 [5]. Ang paparating na 10-year Treasury yield, na kasalukuyang nasa 3.8% (pinakamababa mula 2021), at ang U.S. Dollar Index ay magiging mga kritikal na tagapagpahiwatig ng makroekonomikong pagkaka-align [6]. Ang dovish Fed ay maaaring magpatuloy ng bull run, ngunit ang hawkish pivot o naantalang cuts ay maaaring magdulot ng matinding pagbagsak.
Estratehikong Pamamahala ng Panganib: Isang Data-Driven na Pamamaraan
Sa harap ng mga dinamikang ito, dapat gumamit ng maingat na estratehiya ang mga mamumuhunan:
1. Position Sizing: Maglaan ng 50–70% sa Bitcoin at Ethereum, na may mas maliliit na satellite positions sa mga undervalued na altcoin tulad ng Chainlink (LINK) o Polkadot (DOT) [2].
2. Hedging: Gumamit ng Bitcoin put options upang protektahan laban sa expiry-driven volatility, lalo na sa paligid ng $116,000 max pain level [5].
3. Macro Monitoring: Subaybayan ang 10-year Treasury yield at mga talumpati ng Fed para sa mga signal ng liquidity, habang iniiwasan ang labis na exposure sa mga overvalued na altcoin tulad ng XRP o BNB [6].
Konklusyon
Ang pagbangon ng Bitcoin ay isang high-stakes na laro ng teknikal na presisyon at makroekonomikong pagkaka-align. Habang ang mga on-chain metrics at institutional adoption ay nagpapahiwatig ng katatagan, ang interplay ng options expiry, polisiya ng Fed, at altcoin rotation ay nangangailangan ng disiplinadong pamamahala ng panganib. Ang mga mamumuhunan na nagbabalanse ng core holdings sa taktikal na hedging at makroekonomikong kamalayan ay maaaring makahanap ng estratehikong entry point sa pabagu-bagong panahong ito—o isang babalang bitag.
Source:
[1] Crypto Markets Today: BTC's Gain Lack Derivative Traders' Support, YZY Leads to Losses
[2] Bitcoin Rises As Fed Governor Backs Three Rate Cuts In 2025
[3] Bitcoin Targets $118K as MVRV Signals Bullish Shift in ...
[4] Altseason 2025: Fed Policy Shifts and Altcoin Rotation Dynamics
[5] Bitcoin Bull Market Hinges On $13.8 Billion Options Expiry
[6] Fed Policy Shifts and Crypto Market Volatility
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Matapos magsalita ang opisyal ng Japan, si Besant ay "nagbigay ng suporta": Napag-usapan na namin ng Japan Finance Minister ang "kanais-nais" na malakas na yen
Sinabi ni Besent na nagkaroon siya ng “makabuluhang pag-uusap” kasama si Japanese Finance Minister Katayama Kako nitong Biyernes, kung saan tinalakay nila ang “kahalagahan ng malakas na yen na sumasalamin sa matatag na pundasyong pang-ekonomiya ng Japan" at binigyang-diin ang patuloy na mahigpit na komunikasyon hinggil sa foreign exchange market. Mas maaga, ibinunyag ni Katayama na nabanggit nina Trump at Takaichi Sanae sa kanilang pagkikita ngayong linggo ang kahinaan ng yen, kung saan sinabi ni Takaichi na ang pagiging undervalued ng yen ay “suliranin.” Ayon sa mga institusyon, ang posibilidad ng interbensyon ay maaaring magtakda ng “kisame” sa pagbaba ng yen.
Malakas ang pagbukas ng US stock market na may pagkakaiba-iba, tumalbog ng higit sa 1% ang yen sa gitna ng kalakalan, muling tumaas sa 5.22% ang yield ng 10-year US Treasury bonds, at ang presyo ng langis sa US ay bumaba ng halos 3% sa ilang pagkakataon.
Matapos ilabas ang datos tungkol sa kumpiyansa ng mamimili sa US, parehong ang S&P at Nasdaq ay pansamantalang bumaba, habang may posibilidad na mabawi ng Dow Jones ang tatlong sunod na araw ng pagbaba, ngunit malamang na apat na linggo pa rin itong bumababa. Ang Meta ay umatras at bumaba ng higit sa 3% sa kalakalan. Ang yield ng 10-taong US Treasury ay muling lumagpas sa 5.22%, na tandang-tanda na pambihira mula pa noong 2007, habang ang yield ng 30-taon ay bagong pinakamataas mula 2004. Ang yen laban sa dolyar ay tumaas ng 1.2% sa kalakalan, habang sunod-sunod na nagpapahayag ang mga opisyal ng Japan at US ng pagkabahala sa mahinang yen. Dahil sa inaasahang mapayapang resolusyon ng diplomasya sa pagitan ng US at Iran, huminto sa dalawang sunod na araw ang pagtaas ng presyo ng langis.
Ang biglang pagtaas ng volatility ng US Treasury ay nagpapataas ng alarma! Nagbabala si Hartnett ng Bank of America ukol sa tumitinding panganib ng deleveraging, at ang pagtaas ng yield ay nagiging pangunahing banta sa merkado
Nagbabala ang strategist ng Bank of America na si Michael Hartnett na ang biglaang pagtaas ng volatility sa merkado ng bonds ng Estados Unidos kamakailan ay nagpapataas ng panganib ng mas malawakang deleveraging sa mga pamilihang pinansyal.
Tumataas ng 83% ang presyo ng diesel sa Estados Unidos ngayong taon! Binalaan ng pangunahing ekonomista ng Apollo: Ang pagtaas ng gastos ay maaaring magdulot ng mas matatag na core inflation na mahirap balewalain ng Federal Reserve.
Nagbabala ang punong ekonomista ng Apollo Global Management na si Torsten Slok na ang pagtaas ng presyo ng diesel sa Estados Unidos sa pinakamataas na antas sa kasaysayan ay nagdadala ng banta sa implasyon, na maaaring higit na seryoso kaysa sa kasalukuyang napagtanto ng Federal Reserve.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
