昨夜の米株市場｜三大指数は5週連続下落、ダウは調整局面に入り、主要テック株は軒並み下落

金曜日、三大指数は昨日の下落を引き継ぎ、ダウは2月10日に記録した史上最高値から10％下落し、調整局面入りが確認されました。イラン武装部隊の報道官は現地時間27日、イランが戦争終結の条件を策定中であると述べました。報道官は米国とイスラエルに警告し、イランは戦場で強大な力と勝利の優位性を持ち、戦争の最終的な局面を決定できると強調。米国とイスラエルは「強制的に」この現実を受け入れることになると主張しました。報道官は、米国とイスラエルはイラン武装勢力と国民の実際の闘争における実力を十分認識したとし、事実直視と冷静な判断の回帰を促しました。

今週、三大株価指数はいずれも5週連続の下落を記録しました。S&P500指数は週間で2.1％超の下落となり、2022年以来最長の週間続落記録となりました。ナスダックは今週これまでに3.2％以上下落しており、ブルーチップのダウは今週0.9％下落しています。

【米国株】終値で、ダウは792.67ポイント安、1.72％下落し、45167.44ポイントとなりました。ナスダックは459.72ポイント安、2.15％下落で20948.36ポイント。S&P500指数は108.31ポイント安、1.67％下落し、6368.85ポイント。スターIT銘柄の大半が下落し、Meta Platforms(META.US)、Amazon(AMZN.US)は4％近く、Tesla(TSLA.US)は2.76％、Nvidia(NVDA.US)は2％超下落しました。ナスダック中国金龍指数は1.9％下落、Nio(NIO.US)は4％超、Alibaba(BABA.US)は2％超下落しました。

【欧州株】ドイツDAX30指数は282.30ポイント安、1.25％下落し、22298.77ポイント。イギリスFTSE100指数は3.98ポイント安、0.04％下落し、9968.19ポイント。フランスCAC40指数は67.36ポイント安、0.87％下落し、7701.95ポイント。欧州ストックス50指数は59.77ポイント安、1.07％下落で5506.16ポイント。スペインIBEX35指数は154.43ポイント安、0.91％下落して16808.47ポイント。イタリアFTSE MIB指数は334.34ポイント安、0.77％下落し、43367.50ポイント。

【仮想通貨】bitcoinは4％超下落し、66032.09ドル。ethereumは3.9％超下落し、1985.69ドル。

【原油】金曜日、米国原油価格は一時1バレル100.04ドルの高値を付け、その後やや反落しました。West Texas Intermediate原油先物は5.46％上昇し、1バレル99.64ドルで終えました。国際基準の5月納品Brent原油先物は4.05％上昇し、1バレル112.38ドル。

【金属】現物金は2.62％上昇し、4495.55ドル。現物銀は2.45％上昇し、69.764ドル。

【マクロニュース】

米国務長官：イラン戦争はさらに2〜4週間続く見通し；イランへの軍事行動目標達成には地上部隊展開は必要ない。フランスでG7外相会議に参加中の米国務長官Rubioは27日、イランへの軍事行動は適切な時期に終わるとし、「数週間であり、数ヶ月ではない」と述べました。米国Axiosニュースサイトの記者がSNSで伝えた情報によると、Rubioは外相会議で、戦争は「2〜4週間」続くとし、地上部隊を投入せずにイラン軍事行動の目標を達成できると述べました。

国連事務総長がホルムズ海峡情勢に対応する専門ワーキンググループを設立。国連事務総長報道官Diarikはホルムズ海峡の情勢について、中東の紛争が続き更なるエスカレーションが見込まれる中、海峡を通る海上貿易が断絶されると今後数ヶ月内に連鎖反応が発生し、人道ニーズや農業生産に影響する可能性を指摘しました。事務総長Guterresは全面的かつ永続的な紛争解決に全力を尽くしているものの、これらの影響を緩和するために即時対策を講じる必要があると強調しました。事務総長はこれに対応するため専門ワーキンググループを設立しています。

米消費者信頼感が低下、短期インフレ期待が上昇。ミシガン大学消費者調査主任Joanne Hsuによれば、米国3月消費者信頼指数は6％低下し、2025年12月以来の最低値になりました。年代や政治的立場を問わず消費者の信頼感が低下しています。中〜高所得層および株式資産所有者はガソリン価格の上昇やイラン紛争後の金融市場の動揺により、信頼感の下げ幅がさらに大きくなっています。全体的に短期経済見通しは14％下落し、1年先の個人財務状況見通しは10％下落、長期的な見通しの下落幅はより穏やかです。これらは、消費者が今のネガティブな展開が長続きしないと考えていることを示しています。ただし、イラン紛争が長期化し、エネルギー価格上昇が総合インフレに波及した場合、こうした見方は変わる可能性があります。さらに、1年先のインフレ期待は2月の3.4％から今月3.8％に上昇し、2025年4月以来最大の月間上昇幅となっています。現在値は2024年の数値を超えており、パンデミック前2年間の2.3%〜3.0%区間より依然高い水準です。一方、長期インフレ期待はわずかに3.2％へ低下しました。

【個別銘柄ニュース】

AI信用リスク指標：Oracle(ORCL.US)の5年CDSが金融危機以来の高値に。Intercontinental Exchange Data Services（ICE Data Services）によると、Oracleの5年債務デフォルト保護コスト（CDS）は取引中に0.079ポイント（7.9ベーシスポイント）上昇し、198.58ベーシスポイントまで拡大、終値なら過去最高記録となり、2008年12月の従来ピークを超える見込みです。大手IT企業がAIインフラ構築で大量債務を抱える中、Oracleはウォール街でAI関連信用リスクの主要指標となっています。Junheng Capital Global Multi-Sector Credit主管John Lloydは、OracleのCDSが信用市場のAIリスク代理指標となっており、スプレッド拡大はAIインフラ資金需要に必要なレバレッジ規模の市場評価によるもので、Oracle自身のファンダメンタルズを懸念しているわけではないと指摘しています。AI分野投資を支えるためOracleは債務規模を大幅増加、約1200億ドルの債券はBloomberg米国投資適格社債指数に組み入れられ、銀行以外で同指数最大の債券発行主体となっています。