Evercore ISI、American Express（AXP）の第4四半期決算後に目標株価を引き下げ

American Express Company（NYSE:AXP）は、「購入すべきウォーレン・バフェットの配当株14選」に含まれています。

2月10日、Evercore ISIのアナリストであるJohn Pancari氏は、American Express Company（NYSE:AXP）の目標株価を400ドルから393ドルに引き下げました。同アナリストは株式の「インライン」評価を維持しています。この調整は、同社が第4四半期決算を発表した後、収益予想が更新されたことを受けてのものです。

それ以前の1月30日、American Expressは通年の利益見通しを発表し、これは主にウォール街の予想を上回りました。この見通しは、若年層および富裕層顧客による支出の継続的な強さを反映しています。一方で、ホリデーシーズンの四半期決算がわずかに予想を下回ったため、株価には若干の圧力がかかりました。また、決算では所得層ごとの消費行動の格差が広がっていることも示されました。多くの米国消費者は、高い借入コストや根強いインフレが家計に影響を与えているため、支出を控えています。対照的に、高所得者層は引き続き旅行、外食、ラグジュアリー商品の購入に積極的です。

「我々は何らかの不連続を予測していません。American Expressカードを利用するGen Zおよびミレニアル世代の支出は、現在Gen Xを上回っています」とAmExのCFOであるChristophe Le Caillec氏はロイターに語りました。Le Caillec氏は、これは同社の米国消費者部門における初の出来事であり、若年層のプレミアム顧客を引きつけるという長期戦略を強調しました。

American Expressは、2026年の1株当たり利益（EPS）が17.30ドルから17.90ドルの範囲になると予想しています。この中央値は、LSEGデータによるアナリストの平均予想17.41ドルを上回っています。第4四半期では、同社は12月31日までの期間に1株当たり3.53ドルの利益を報告しました。これは予想の3.54ドルをわずかに下回る結果でした。Citigroupのアナリストによると、このわずかな未達は主に費用増加によるもので、2025年の最後の3カ月間で費用が10%増の145億ドルに達したことが要因です。

American Express Company（NYSE:AXP）は、グローバルな決済会社として事業を展開しています。そのビジネスにはカード発行、加盟店獲得、カードネットワークサービスが含まれます。同社は、個人消費者や中小企業から中規模企業、大企業に至るまで、世界中の幅広い顧客にサービスを提供しています。