ALABは強い接続需要に乗る：株価の今後は？

Astera Labs（ALAB）は、AIインフラおよび接続ソリューションへの高まる需要に対応するため、ポートフォリオを急速に拡大しています。同社はPCIeソリューションへの強い需要の恩恵を受けており、これが主要な成長ドライバーとなっています。

同社の拡大する製品ポートフォリオは注目に値します。2025年第4四半期、ALABはハイパースケーラーパートナーと設計したカスタムNVLink Fusion接続ソリューションにより、製品ポートフォリオを拡大しました。これにより、異種AIインフラのパフォーマンス最適化、エネルギー効率の向上、次世代AIワークロードにおけるコスト削減が図られます。

また、同社はハイパースケーラーパートナーと共にSmart Fabric Switchのロードマップを拡大し、次世代のスケールアップネットワーキングのニーズに対応する新機能を追加しました。顧客からの早期関心により、急成長するマーチャントスケールアップスイッチ市場への投資がさらに進んでおり、この市場は2030年までに200億ドルに達すると予測されています。

ALABの拡大するポートフォリオは、同社が今後5年間でターゲット市場機会が10倍以上に拡大し、250億ドルに達すると見込んでいる根拠となっています。この成長は、AriesおよびTaurus信号調整ソリューション、Scorpio AIファブリックスイッチ、Leo CXLメモリコントローラー、およびスケールアップ接続向けのカスタムソリューションなど、銅線ベースの製品群によって牽引される見通しです。

ALABは、今後5年間で10倍に成長し、250億ドルに達すると見込まれるAI接続市場でのプレゼンス拡大を目指しています。Scorpio Pシリーズは引き続き拡大しており、2026年には追加のハイパースケーラーへの出荷が見込まれています。一方、Scorpio Xシリーズは2026年後半に大量生産へと移行する予定であり、さらなる収益増加が期待されます。

ALABは激しい競争に直面

ALABは、Marvell Technology（MRVL）やBroadcom（AVGO）など、他の業界プレーヤーとの激しい競争に直面しています。

Marvell Technologyは買収を通じてポートフォリオを拡大しています。最近、Marvell TechnologyはCelestial AIの買収を完了し、大規模なAI展開向けのスケールアップ光接続機能を強化しました。

Broadcomの拡大するポートフォリオも注目されています。Broadcomは最近、初の統合Wi-Fi 8エンタープライズアクセスポイントおよびスイッチアーキテクチャを発表しました。これにより、エッジAIアクセラレーション、セキュリティの向上、次世代ネットワーク向けのマルチギガビット性能が実現されます。このプラットフォームには新しいAPU、Wi-Fi 8ラジオ、Trident X3+スイッチが含まれています。超低遅延、AI駆動のオペレーション、高密度エンタープライズ接続性をサポートします。

ALABの株価パフォーマンス、バリュエーション、予測

ALAB株は過去6ヶ月間で33.7％下落し、Zacksコンピューター＆テクノロジーセクター全体の7.8％のリターンを大きく下回りました。Zacksインターネット－ソフトウェア業界は同期間に22.5％減少しています。

ALAB株のパフォーマンス

画像ソース：Zacks Investment Research

ALAB株はプレミアムで取引されており、今後12ヶ月の予想株価売上倍率は15.02倍となっています。これはインターネット－ソフトウェア業界の3.87倍を大きく上回ります。ALABのバリュースコアはFです。

ALABのバリュエーション

画像ソース：Zacks Investment Research

Zacksコンセンサス予想によると、2026年の1株当たり利益は2.39ドルとされており、過去30日間で4.36％増加しました。これは前年同期比29.89％の成長を示唆しています。

Astera Labsは現在、Zacksランク#3（ホールド）を維持しています。