イーサリアム先物の未決済建玉が200億ドルを超え過去最高を記録、強気の勢いを示す：CryptoQuant

イーサリアムのデリバティブ市場は、先物の未決済建玉が12%以上急増し、金曜日に過去最高の208億ドルに達したことで、強気の勢いを示している可能性があります。これは、過去24時間で7%の価格上昇に続くもので、イーサリアムはThe Blockの価格ページによると3,365ドルに達しました。

デリバティブ市場における未決済建玉の総数を測定するオープンインタレストは、イーサリアムにとって前例のないレベルに達しました。アナリストは、この急増をデリバティブトレーダーの間での強気の感情の高まりに起因するとしています。

CryptoQuantのレポートによると、イーサリアムのOI加重先物資金調達率は過去1週間で何度も急上昇し、新たな過去最高のプラスを記録しており、ロングポジションのトレーダーの優勢を示しています。Coinglassのデータによると、現在0.0374%です。「これは短期的な価格上昇を支持する市場感情を示唆しています」とCryptoQuantのレポートは付け加えました。

すべての取引所でのイーサリアム先物のオープンインタレストが新たな過去最高を記録しました。画像：CryptoQuant。

イーサリアムのデリバティブ活動とレバレッジの増加

イーサリアムの先物市場は、最近数ヶ月で大幅な成長を遂げています。CryptoQuantのデータによると、イーサリアムのオープンインタレストは過去4ヶ月で40%以上増加し、200億ドルの大台を超え、5月の170億ドル以上の過去最高を上回りました。

「イーサリアムのデリバティブ市場活動は、投資家の関与の増加を反映しており、先物のオープンインタレストは最近初めて200億ドルを超えました」とCryptoQuantのアナリストは述べています。

資金調達率は現在プラスであり、上昇する価格に賭けるロングポジションに偏った市場を示しています。さらに、イーサリアムの推定レバレッジ比率（オープンインタレストを取引所の準備金で割ったもの）は新たな記録の0.40に達しました。これは、トレーダーが潜在的なリターンを増幅するためにより高いレバレッジを使用していることを示唆しています。

しかし、CryptoQuantのレポートは、高いレバレッジとロングポジションの優勢がロングスクイーズのリスクを高める可能性があると警告しました。「突然の価格変動が清算を引き起こし、市場の調整を招く可能性があります」とCryptoQuantのレポートは付け加えました。

11月にイーサリアムネットワークの活動が増加

デリバティブ以外にも、イーサリアムのオンチェーントレーディングボリュームも11月に大幅な増加を見せました。リスクオフの感情が特徴的だった鈍い年の後、オンチェーントレーディングボリュームはわずか2週間で85%急増し、11月1日の38.4億ドルから11月15日の71.3億ドルに上昇しました。

この活動の復活は、イーサリアムの上場投資信託の大規模な流入や、ドナルド・トランプの米国大統領選挙勝利後の市場の信頼感の再燃など、いくつかの要因によって引き起こされている可能性があります。

11月5日のトランプの勝利は、業界により友好的な新しい体制を期待する暗号通貨投資家を励ましました。今週、ビットコインが新たな過去最高の99,000ドルを超えたことは、カルダノが46%上昇し、ソラナが過去1週間で22%増加するなど、アルトコインの価格上昇の重要な触媒として機能しました。

BRNのアナリスト、バレンティン・フルニエによると、機関投資家がビットコインの最近の勢いの多くを牽引しており、小売参加も着実に増加しています。

「強力な触媒が整っているため、ビットコインは年末までに120,000ドルに達する軌道に乗っています」とフルニエはThe Blockへのメールで述べました。しかし、彼は100,000ドルのマイルストーンを超えることが、ボラティリティの高まりとレバレッジポジションの清算の可能性を引き起こす可能性があると警告しました。