Pengenalan Mekanisme Pembagian Profit High-water-mark

[Estimasi waktu baca: 5 menit]

Apa itu Pembagian Profit Berdasarkan Nilai Bersih Tertinggi (Mekanisme High-water-mark)?

Dalam copy trading, elite trader hanya menerima bagian dari profitmu ketika akunmu mencapai profit positif secara keseluruhan. Pembagian profit dihitung berdasarkan nilai bersih tertinggi, yang juga disebut mekanisme high-water mark (HWM). Terlepas dari fluktuasi PnL akun berikutnya, profit yang sama hanya akan dibagikan satu kali. Dengan begitu, kamu tidak akan pernah membayar dua kali untuk profit yang sama.

Prinsip inti ini berlaku baik saat kamu melakukan copy trading spot, futures, maupun contract for difference (CFD).

 

Bagaimana Pembagian Profit HWM Melindungimu?

• Pembagian profit hanya berlaku untuk profit, tanpa potongan untuk kerugian: Pembagian profit hanya dihitung dari profit baru yang belum dibagikan. Kamu tidak akan dikenai biaya apa pun ketika akunmu mengalami kerugian.

• Profit yang sama tidak akan dibagikan berulang kali: Setelah sebagian profit diselesaikan dan dibagikan, bagian tersebut tidak akan dihitung dalam penyelesaian berikutnya, bahkan jika akunmu mengalami fluktuasi setelahnya.

• Hanya profit baru yang belum dibagikan yang dihitung: Setiap penyelesaian hanya mencakup profit yang baru dihasilkan dalam periode terkait, yang dihitung menggunakan rasio pembagian profit pada saat itu.

 

Logika Perhitungan Inti (Berlaku untuk Ketiga Produk)

Pembagian profit yang masih diproses = PnL yang menunggu penyelesaian pembagian profit × rasio pembagian profit

PnL yang menunggu penyelesaian pembagian profit = total PnL akun (berdasarkan nilai bersih tertinggi) − PnL yang sudah diselesaikan untuk pembagian profit

• Total PnL akun (HWM): Jumlah seluruh PnL (terealisasi + belum terealisasi) yang dihasilkan oleh akunmu sejak kamu mulai copy trading.

• PnL yang sudah diselesaikan untuk pembagian profit: Bagian profit yang telah dihitung dan diselesaikan selama penyelesaian pembagian profit sebelumnya. Bagian ini tidak akan dihitung ulang setelahnya.

• PnL yang menunggu penyelesaian pembagian profit: Bagian profit yang baru dihasilkan dan belum dibagikan pada saat penyelesaian saat ini.

 

Contoh (Copy Trading Futures)

Misalkan rasio pembagian profit dari elite trader yang kamu salin disesuaikan setiap hari. Tabel berikut menunjukkan penyelesaian pembagian profit selama tujuh hari berturut-turut (dalam USDT):

Hari penyelesaian	PnL hari ini	Total PnL akun (HWM)	PnL yang sudah diselesaikan untuk pembagian profit	PnL yang menunggu penyelesaian pembagian profit	Rasio pembagian profit	Pembagian profit yang masih diproses saat ini
Hari 1	+1.000	1.000	0	1.000	10%	100
Hari 2	–500	500	1.000	0	10%	0
Hari 3	+2.000	2.500	1.000	1.500	12%	180
Hari 4	–1.000	1.500	2.500	0	15%	0
Hari 5	+500	2.000	2.500	0	12%	0
Hari 6	+300	2.300	2.500	0	10%	0
Hari 7	+500	2.800	2.500	300	15%	45

Cara membaca tabel ini:

• Hari ke-2 dan hari ke-4 hingga ke-6: Total PnL akun tidak melampaui high-water mark sebelumnya (titik tertinggi saat pembagian profit telah diselesaikan). Oleh karena itu, tidak ada pembagian profit baru yang akan diselesaikan dan kamu tidak akan dikenai biaya berulang kali.

• Hari ke-1, ke-3, dan ke-7: Total PnL akun melampaui high-water mark sebelumnya, dan pembagian profit hanya dihitung dari bagian yang melebihi nilai tersebut. Contoh, pada hari ke-3, total PnL sebesar 2.500 USDT melampaui profit yang telah dibagikan sebesar 1.000 USDT. Tambahan 1.500 USDT dihitung dengan rasio 12% pada hari tersebut, menghasilkan pembagian sebesar 180 USDT.

Inilah yang dimaksud dengan high-water mark: jumlah pembagian profit hanya terkait dengan bagian baru yang melebihi level profit tertinggi historis. Drawdown selama proses berlangsung tidak akan membuatmu membayar lebih. Kamu juga tidak akan dikenai biaya secara retroaktif setelah memulihkan kerugian.

 

FAQ

1. Mengapa saya tidak dikenai biaya pembagian profit meskipun saya menghasilkan profit?

Ini karena total PnL akunmu belum melampaui high-water mark historis saat pembagian profit sebelumnya diselesaikan. Sebagai contoh, jika total profit pada penyelesaian terakhir adalah 1.000 USDT dan telah dibagikan, lalu akunmu naik menjadi 900 USDT sebelum turun kembali ke 500 USDT, tidak akan ada pembagian profit baru selama nilainya tidak melampaui titik tertinggi 1.000 USDT. Hal ini berlaku meskipun akunmu mencatatkan profit positif pada hari tertentu.

2. Kapan penyelesaian dilakukan?

Copy trading spot menyelesaikan pembagian profit setiap hari Senin pukul 07.00 WIB. Copy trading futures dan CFD (forex/saham/komoditas) menyelesaikan pembagian profit setiap hari pukul 23.00 WIB. Selain itu, penyelesaian akan langsung dipicu saat kamu menghentikan copy trading, dihapus oleh elite trader, atau elite trader menutup portofolio elite.

3. Apa yang terjadi jika saya masih memiliki posisi aktif saat waktu penyelesaian?

Copy trading futures dan CFD hanya menyelesaikan pembagian profit untuk akun yang tidak memiliki posisi terbuka. Jika kamu masih memiliki posisi terbuka saat waktu penyelesaian, penyelesaian tidak akan dilakukan pada saat itu. Namun, hal ini tidak memengaruhi jumlah pembagian profit akhir. Sistem akan menghitung seluruh profit yang belum diselesaikan dari periode tersebut pada siklus penyelesaian berikutnya secara bersamaan. Dengan begitu tidak ada profit yang terlewat atau dikenakan biaya berlebihan. Copy trading spot memperkirakan jumlah yang belum dibagikan berdasarkan PnL belum terealisasi yang diperbarui setiap jam. Penyelesaian dilakukan berdasarkan PnL terealisasi akhir setelah elite trader menutup posisi.

4. Apakah keterlambatan penyelesaian akan memengaruhi jumlah pembagian profit akhir yang diterima elite trader?

Tidak. Karena pemrosesan batch, waktu hingga dana benar-benar masuk mungkin sedikit tertunda. Jika kamu kebetulan melewatkan satu putaran penyelesaian (misalnya jika elite trader membuat trading baru selama proses penyelesaian), sistem akan secara otomatis menghitung semua profit yang belum diselesaikan pada siklus penyelesaian berikutnya. Dengan begitu, jumlah akhirnya tetap akurat.

5. Apa perbedaan algoritma untuk copy trading spot, futures, dan CFD?

Rumus inti konsisten untuk ketiga produk (PnL yang menunggu penyelesaian pembagian profit × rasio pembagian profit), tetapi terdapat beberapa perbedaan dalam detail statistik PnL:

• Copy trading spot: Siklus penyelesaian dilakukan setiap minggu. PnL yang menunggu penyelesaian pembagian profit yang ditampilkan didasarkan pada estimasi PnL belum terealisasi yang diperbarui setiap jam. Jumlah aktual mengikuti penyelesaian PnL terealisasi setelah elite trader menutup posisi.

• Copy trading futures: Siklus penyelesaian dilakukan setiap hari. Total PnL mencakup biaya pendanaan yang timbul selama periode memegang posisi (biaya pendanaan yang secara berkala diterima atau dibayarkan oleh posisi long dan short berdasarkan kondisi pasar).

• Copy trading CFD: Siklus penyelesaian dilakukan setiap hari. Total PnL mencakup swap overnight (bunga yang timbul karena memegang posisi overnight). Metode perhitungan PnL untuk posisi long dan short sedikit berbeda, dan presisi jumlah dibulatkan secara seragam hingga dua angka desimal.

6. Apakah rasio pembagian profit dapat disesuaikan kapan saja? Apakah penyesuaian akan memengaruhi profit yang sudah dihasilkan?

Rasio pembagian profit ditetapkan oleh elite trader dan dapat disesuaikan kapan saja. Dalam setiap penyelesaian, sistem menghitung PnL untuk putaran tersebut berdasarkan rasio pembagian profit terbaru pada saat itu. Bagian yang telah diselesaikan tidak akan dihitung kembali karena perubahan rasio.

7. Jika rasio pembagian profit ditetapkan sebesar 0%, apakah riwayat profit saya tetap akan ditampilkan?

Ya. Meskipun rasio pembagian profit adalah 0%, sistem akan tetap mencatat PnL yang sudah diselesaikan untuk pembagian profit. Hal ini mencegah bagian tersebut kembali dimasukkan berulang kali dalam penyelesaian berikutnya setelah terjadi penyesuaian rasio.