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Selon Gelonghui, le 9 juin, avec l'atténuation des inquiétudes liées à l'escalade des conflits au Moyen-Orient, le marché boursier japonais pourrait rebondir après la forte baisse de lundi. Les contrats à terme sur l'indice Nikkei d'une bourse ont augmenté de 2,5 %, atteignant 65 515 points. Après la demande d'introduction en bourse par OpenAI, les valeurs technologiques attirent toute l'attention. Après la fin de plusieurs affrontements entre l'Iran et Israël, les investisseurs suivent également de près l'évolution de la guerre impliquant l'Iran. L’indice Nikkei a chuté de 3,8 % lundi, à 64 024,60 points.

(1) Selon l’agence de presse Tasnim d’Iran, l’Iran a répondu aux déclarations de victoire de Trump en l’accusant de ne pas proposer de solution concrète pour contenir les fluctuations du marché de l’énergie lors de sa dernière tentative, se contentant plutôt de recourir à de vieilles méthodes consistant à « fabriquer verbalement une victoire ».(2) Trump a promis de « vaincre complètement » l’Iran dans les deux prochaines semaines, essayant d’associer des concepts politiques flous à des variables économiques afin d’influencer le marché mondial du pétrole. L’Iran a souligné que ces propos ne reposaient pas sur des prévisions réalistes.(3) Selon l’Iran, les déclarations de Trump sont en réalité un outil psychologique destiné à contrôler la volatilité des prix du pétrole et à éviter une pression économique accrue sur son gouvernement à l’approche des élections.

Les actions américaines ont retrouvé une tendance normale, contribuant ainsi à la reprise. Soutenus par des interventions positives de multiples acteurs du marché et des annonces continues d'investissements, les actions technologiques ont fortement rebondi. Les activités de financement dans le secteur de l'intelligence artificielle se poursuivent, Amazon ayant émis la plus grande obligation en dollars canadiens de l'histoire. Jensen Huang de NVIDIA a signé plusieurs accords de coopération avec des entreprises sud-coréennes ; de plus, le Fonds national de pension de Corée a contribué au renforcement du won sud-coréen, permettant aux contrats à terme sur l'indice boursier sud-coréen de rebondir fortement du jour au lendemain, progressant de 5,4 %.

Bien que le rapport indique que cet ajustement est dû à une offre limitée des trois principaux fabricants d’origine, il suscite néanmoins chez les investisseurs des inquiétudes quant à un « pic de la demande de stockage liée à l’IA ». Le 5 juin, les actions américaines du secteur du stockage, telles que Micron, SanDisk, Western Digital et Seagate, ont généralement chuté. Sur la base de l’analyse de ce rapport, nous pensons que : 1) la réduction des spécifications est essentiellement le résultat de contraintes strictes de l’offre et constitue une décision d’allocation de capacité par les fabricants, et non la conséquence d’un affaiblissement de la demande en puissance de calcul ; si la réduction a lieu, cela entraînera directement une baisse de la demande mondiale de DRAM d’environ 1,6 % en 2026 et 4,2 % en 2027 ; 2) si cette réduction est confirmée, nous prévoyons néanmoins qu’avant la réduction, l’écart entre l’offre et la demande de stockage en 2027 sera d’environ -7 %, et après réduction d’environ -3 %, ce qui ne remet pas en cause le cycle haussier du secteur du stockage ; 3) nous estimons que ce repli à court terme offre une opportunité intéressante de rééquilibrage pour les transactions fortement sollicitées.

En juin, le plan Wenchang prévoit cinq missions de lancement, avec plusieurs premiers vols de fusées privées imminents. L'offre de fusées s'enrichit progressivement, combinée à une amélioration de la capacité de service d'assurance des lancements, ce qui devrait accélérer le développement de l'industrie spatiale commerciale. L'introduction en bourse prochaine de SpaceX devrait permettre une intégration rapide dans l'indice Nasdaq, ouvrant la voie à une réévaluation de la valeur du secteur.Lors du Computex, plusieurs nouveaux produits majeurs ont été lancés, marquant le passage du cloud au développement de niveau rack, tandis que l'intégration au niveau terminal s'accélère également. NVIDIA et Intel ont dévoilé des produits de niveau rack; NVIDIA a présenté des puces AIPC côté terminal et de nombreuses mises à jour de l'IA physique, diffusant largement des applications autour de la conduite autonome et de l'intelligence incarnée.

Selon Golden Ten Data le 9 juin, MSCI a annoncé le 8 juin (heure locale) qu'il prévoyait d'appliquer la méthode standard dédiée aux grandes introductions en bourse (IPO) pour l'IPO de SpaceX. MSCI a déclaré que SpaceX devait répondre aux critères d'admissibilité des composants de l'indice pour être envisagé pour une inclusion anticipée dans l'indice. Toute décision d'inclusion anticipée prendra effet à la clôture de la dixième journée de cotation.

21:00-7:00 Mots-clés : OpenAI, SpaceX, Strategy, actions américaines1. Bank of America met en garde contre une série de signaux de marché baissier sur les actions américaines ;2. OpenAI révèle avoir secrètement déposé une demande d’introduction en bourse ;3. L’introduction en bourse de SpaceX aurait été largement sursouscrite ;4. EDGE Markets a levé 29,2 millions de dollars lors de son tour de financement de série A, mené par CoinFund ;5. Les coulisses des tentatives de médiation de Trump : Netanyahu veut que la guerre continue, Trump est d'avis contraire ;6. Goldman Sachs et JPMorgan envisagent de lancer des produits à terme indexés sur le prix de location des GPU ;7. La proposition de Strategy a été approuvée : le dividende STRC sera désormais versé toutes les deux semaines, la première distribution aura lieu le 15 juillet.