El mercado espera el PCE, los futuros de acciones estadounidenses suben, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años baja levemente, el Brent cae un 1% y el oro supera los 4200.

Tras las ventas previas, los mercados globales de acciones y bonos se estabilizan temporalmente, con la atención del mercado centrada en la inminente publicación del dato de inflación PCE de Estados Unidos.

El miércoles, el índice MSCI Asia Pacífico subió un 0,9%, encaminándose a su mayor subida diaria en tres semanas. Los futuros de acciones estadounidenses avanzan, con el futuro del Dow Jones subiendo un 0,5% y las bolsas europeas abriendo al alza. El rendimiento del bono estadounidense a 10 años retrocede, el Brent cae un 1% y el oro al contado gana un 0,44% en el día, superando los 4.200 dólares.

El precio del petróleo y la situación entre Estados Unidos e Irán siguen siendo los principales factores de incertidumbre del mercado. Un aumento de los costos energéticos podría impulsar la inflación y reforzar las expectativas de que la Reserva Federal vuelva a subir tipos, llevando los rendimientos de los bonos globales a máximos de varios años. A su vez, la próxima ronda de resultados empresariales será clave para evaluar si las elevadas valoraciones estadounidenses pueden sostenerse con ganancias.

Arjun Vij, gestor de fondos de JPMorgan Asset Management, comentó: “Las ventas de bonos podrían detenerse por una de varias razones: una resolución rápida del conflicto en Medio Oriente, una fuerte caída de las acciones estadounidenses impulsada por la desaceleración de los datos económicos duros o una disminución de las ganancias/guías empresariales.”

A continuación, los movimientos clave del mercado:

• Los futuros del S&P 500 suben un 0,3%; los futuros del Nasdaq 100 ganan un 0,2%.

• El Euro Stoxx 50 abre con una suba del 0,23%; el DAX alemán suma un 0,43%; el FTSE 100 británico, un 0,39% y el CAC 40 francés, un 0,04%.

• El Nikkei 225 cerró con un alza del 1,9% en 66.753,72 puntos. El Topix japonés ganó un 1,7% hasta los 4.108,65. El KOSPI surcoreano bajó un 0,48% hasta los 6.838,04.

• El rendimiento del bono a 10 años de EE. UU. retrocede levemente hasta el 5,21%.

• El Brent retrocede un 1,0% en el día, cotizando a 95,18 dólares por barril.

• El oro al contado supera los 4.200 dólares por onza, con una ganancia diaria del 0,44%.

El mercado a la espera de los datos PCE, futuros de acciones estadounidenses al alza

Los futuros estadounidenses avanzan, con el del Dow Jones ganando un 0,5%, el S&P 500 un 0,3% y el Nasdaq 100 un 0,2%.

El enfoque del mercado se dirige a la publicación del miércoles de los datos de Gasto de Consumo Personal (PCE) de EE. UU. de agosto. Como indicador de inflación preferido por la Fed, se espera que tanto el PCE general como el subyacente aceleren su ritmo de crecimiento mensual.

Tim Waterler, jefe de análisis de mercados de KCM Trade, comentó que, si los datos superan las expectativas, podrían reforzar la postura agresiva de la Fed y respaldar un endurecimiento adicional. Si los datos son débiles, el mercado podría reevaluar la necesidad de subir tasas en octubre y reducir el reciente impulso alcista en los rendimientos de los bonos estadounidenses.

El índice dólar se estabiliza y apunta a su mejor desempeño mensual desde junio. Con la Fed reorientando su enfoque en contener la inflación, las expectativas de tasas de interés siguen en ascenso. Los rendimientos de los bonos estadounidenses de todos los plazos se estabilizan por ahora, con el rendimiento del bono a 10 años cotizando al 5,21%.

El precio del petróleo retrocede, el oro supera los 4.200 dólares

El Brent retrocede un 1,0% en el día, cotizando a 95,18 dólares por barril.

Según el último informe de JPMorgan publicado el 29 de septiembre, el promedio móvil de 10 días de exportaciones de petróleo de Medio Oriente ya alcanzó los 20,5 millones de barriles diarios, lo que representa el 89% del nivel previo al conflicto de 2025 y apenas un 11% por debajo. El equipo de análisis de commodities de JPMorgan considera que el mercado de crudo se ha normalizado en gran medida. Esto significa que, a pesar de que el conflicto regional continúa, la recuperación sustancial de la oferta ya se evidencia en los datos.

El oro al contado supera los 4.200 dólares por onza, con una suba diaria del 0,44%.