Itron anuncia notas senior convertibles por $600,0 millones
LIBERTY LAKE, Wash., 23 de febrero de 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Itron, Inc. (NASDAQ: ITRI) (la “Compañía”), que está innovando nuevas formas para que las empresas de servicios públicos y las ciudades gestionen la energía y el agua, anunció hoy su intención de iniciar una oferta privada, sujeta a las condiciones del mercado y otras condiciones, de un monto principal total de $600,0 millones en notas senior convertibles con vencimiento en 2032 (las “Notas”) a personas que razonablemente se cree que son compradores institucionales calificados conforme a la Regla 144A de la Ley de Valores de 1933, según sus enmiendas (la “Ley de Valores”). La Compañía tiene la intención de otorgar a los compradores iniciales de las Notas una opción para adquirir, dentro de un período de 13 días comenzando en, e incluyendo, el primer día de emisión de las Notas, un monto principal adicional de $90,0 millones en Notas.
Los términos de las Notas, incluyendo la tasa de interés, la tasa de conversión inicial y otros términos, serán determinados en el momento de la fijación de precio de la oferta.
En relación con la fijación de precio de las Notas, se espera que la Compañía celebre transacciones de opciones call con tope de forma privada con uno o más de los compradores iniciales o sus afiliados y/o con otras instituciones financieras (los “Contrapartes de Call con Tope”). Se espera que estas transacciones de call con tope reduzcan generalmente la posible dilución de las acciones ordinarias de la Compañía ante cualquier conversión de las Notas y/o compensen cualquier pago en efectivo que deba realizarse por encima del monto principal de las Notas convertidas, según corresponda, en caso de que el precio de mercado de las acciones ordinarias supere el precio de ejercicio de las transacciones de call con tope, estando dicha reducción y/o compensación sujeta a un límite máximo. Si los compradores iniciales ejercen su opción de adquirir Notas adicionales, la Compañía podría celebrar transacciones adicionales de call con tope con los Contrapartes de Call con Tope.
La Compañía prevé que, en relación con el establecimiento de su cobertura inicial de las transacciones de call con tope, los Contrapartes de Call con Tope o sus respectivos afiliados puedan celebrar diversas transacciones derivadas con respecto a las acciones ordinarias simultáneamente o poco después de la fijación de precio de las Notas, y pueden deshacer estas transacciones derivadas y adquirir acciones ordinarias en transacciones en el mercado abierto poco después de la fijación de precio de las Notas. Estas actividades podrían aumentar (o reducir la magnitud de cualquier disminución en) el precio de mercado de las acciones ordinarias o de las Notas en ese momento. Además, se espera que los Contrapartes de Call con Tope o sus respectivos afiliados modifiquen sus posiciones de cobertura celebrando o deshaciendo transacciones derivadas con respecto a las acciones ordinarias y/o comprando o vendiendo acciones ordinarias u otros valores de la Compañía en transacciones de mercado secundario tras la fijación de precio de las Notas y antes de la fecha de vencimiento de las Notas (y (i) probablemente lo hagan durante cualquier período de observación relacionado con una conversión de las Notas o tras el rescate de las Notas por parte de la Compañía o tras cualquier recompra de las Notas por parte de la Compañía en relación con cualquier cambio fundamental y (ii) probablemente lo hagan tras cualquier recompra de las Notas por parte de la Compañía que no esté relacionada con dicho rescate o cambio fundamental si la Compañía decide deshacer una parte correspondiente de las transacciones de call con tope en relación con dicha recompra). Esta actividad también podría provocar o evitar un aumento o disminución en el precio de mercado de las acciones ordinarias o de las Notas, lo cual podría afectar la capacidad de los tenedores de notas para convertir las Notas y, en la medida en que dicha actividad ocurra durante cualquier período de observación relacionado con una conversión de las Notas, podría afectar el monto y valor de la contraprestación que los tenedores recibirán al convertir las Notas.
La Compañía tiene la intención de utilizar una parte de los ingresos netos de la oferta para cubrir el costo de las transacciones de call con tope descritas anteriormente. La Compañía también tiene la intención de utilizar hasta aproximadamente $125,0 millones de los ingresos netos de la oferta de Notas para recomprar acciones ordinarias propias simultáneamente con la fijación de precio de la oferta de Notas en transacciones privadas negociadas a través de uno de los compradores iniciales de las Notas o su afiliado, como agente de la Compañía, lo que podría aumentar (o reducir la magnitud de cualquier disminución en) el precio de mercado de las acciones ordinarias en ese momento. La Compañía tiene la intención de usar el resto de los fondos para el pago de las Notas Senior Convertibles al 0,00% con vencimiento en 2026 y para fines corporativos generales. Si los compradores iniciales de las Notas ejercen su opción para adquirir Notas adicionales, la Compañía podría utilizar una parte de los ingresos netos de la venta de dichas Notas adicionales para celebrar transacciones adicionales de call con tope relacionadas con las Notas.
Las Notas serán ofrecidas a personas que razonablemente se crea que son compradores institucionales calificados conforme a la Regla 144A de la Ley de Valores. Las Notas no han sido, ni serán, registradas bajo la Ley de Valores, ni bajo las leyes de valores de ningún estado u otra jurisdicción, y, salvo que se registren, no podrán ser ofrecidas o vendidas en los Estados Unidos sin estar registradas o contar con una exención aplicable de los requisitos de registro.
Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de las Notas y no constituirá una oferta, solicitud o venta en ninguna jurisdicción en la que tal oferta, solicitud o venta sería ilegal antes del registro y la calificación bajo las leyes de valores de dicho estado o jurisdicción.
Acerca de Itron
Itron es un líder global probado en energía, agua, ciudades inteligentes, IIoT y servicios de infraestructura inteligente. Para empresas de servicios públicos, ciudades y la sociedad, construimos sistemas innovadores, creamos nuevas eficiencias, conectamos comunidades, fomentamos la conservación y aumentamos la capacidad de gestión de recursos. Al resguardar nuestros valiosos recursos naturales hoy y mañana, mejoramos la calidad de vida de las personas en todo el mundo.
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