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VIPEl mercado de acciones estadounidense vuelve a alcanzar máximos históricos, el mercado cripto con bajo apalancamiento presenta oportunidades de posicionamiento

1. El mercado accionario estadounidense alcanzó nuevos máximos: la semana pasada, el índice Dow Jones subió 907 puntos en una sola jornada el 4 de agosto y se registraron 78 activos a nivel global alcanzando nuevos máximos diarios, pero el 6 de agosto cayó 464 puntos poniendo fin a una racha de seis alzas consecutivas. Tras los resultados de AMD, que superaron las expectativas, las acciones igualmente retrocedieron, y tras la salida a bolsa de SpaceX, su primer informe financiero cayó hasta un 12% debido a preocupaciones por los gastos de capital. El mercado comienza a castigar sistemáticamente las valuaciones elevadas y el gasto en inteligencia artificial. Por datos económicos débiles, la probabilidad de una suba de tasas en septiembre retrocedió del 79% al 55%. La plata subió 8,5% semanal, el oro aumentó 6,8% cerrando en $4.324, y el cobre marcó un nuevo máximo histórico durante la semana. 2. El apalancamiento en el mercado cripto está en mínimos históricos; consideramos que el riesgo a la baja es limitado y la elasticidad al alza es mayor. El indicador de apalancamiento marca actualmente 3,21 veces, en el extremo inferior del rango que va de 2,69 a 8,17 desde marzo de 2025. BTC subió 3,3% semanal cerrando en $64.880, mientras los ETF spot reportaron entradas netas durante tres días consecutivos sumando aproximadamente $800 millones. El índice Miedo y Codicia se mantiene en 25, en zona de extremo miedo, lo que, junto con la holgada capacidad de compra en el mercado, constituye una ventana de oportunidad para posicionamiento estratégico. 3. Las oportunidades estructurales se concentran en estrategias de arbitraje y mercados laterales. Hay un descuento aproximado del 26% entre dos tipos de contratos perpetuos de SK hynix. En un entorno lateral para BTC en el mes, la estrategia basada en puntos pivote y volumen logró un exceso de rendimiento de +5,11%. Las estrategias basadas en reversión a la media se destacaron en general; recomendamos priorizarlas en mercados laterales. Activos de interés: BTC, ETH, SOL, XAUUSD, XAGUSD, USOUSD, rLITE, rAMAT, HYPE, IREN.

VIPLa súper semana de resultados financieros junto con las reuniones de política monetaria de los cuatro principales bancos centrales se espera que aumente significativamente la volatilidad de los principales activos.

1. La súper semana de informes financieros M7: el 29/4, cuatro empresas publican resultados el mismo día. GOOGL, META, MSFT y AMZN informan sus resultados el 29/4, y AAPL lo hará el 30/4. Vale la pena prestar especial atención esta semana a las estrategias de negociación de contratos de acciones y criptomonedas basadas en la expectativa de los resultados financieros. 2. El ETF de BTC registra entradas netas por quinta semana consecutiva y se encuentra a solo un 2% de su máximo histórico (ATH). El total de tenencias de los ETF es de 1.318K BTC (ATH de 1.346K), con una entrada neta de 14.553 BTC en los últimos 7 días, donde IBIT sumó 12.830 BTC (88% del total). Los criptoactivos pueden mantenerse en un esquema de inversión periódica. 3. Decisiones concentradas de BOJ, BOC, Fed y BOE entre el 28/4 y el 30/4 en solo tres días, algo poco común en la historia. Se espera que los cuatro grandes bancos centrales, ante el impacto del petróleo, no recorten tasas temporalmente, pero tampoco es probable un aumento; mantener las tasas actuales es la expectativa general del mercado. Se prevé un notable aumento en la volatilidad de los grandes activos. Activos de interés: BTC, contratos de acciones y criptomonedas de META/GOOGL/MSFT/AMZN/APPL, SPK & AAVE, USO/UKO.

VIPLas acciones bancarias lideran la temporada de resultados del segundo trimestre, BTC recibe compras en niveles bajos por parte de ETFs y DATs

1. La operación más grande de esta semana fue el petróleo crudo—WTI vivió una volatilidad extrema: el viernes WTI cerró a ~$97, cayendo aproximadamente un 13% desde los $117 de la semana pasada. La volatilidad anualizada del petróleo crudo es 124%, superando todos los blue chips cripto, y convirtiéndose en el activo de mayor volatilidad en todo el mercado actualmente. 2. La próxima semana el foco se traslada a la temporada de resultados bancarios. GS (13/4), JPM/WFC/C/BLK (14/4), BAC/MS (15/4) publicarán de manera intensiva los resultados del primer trimestre durante tres días. De los seis bancos principales, cinco reportaron crecimiento del EPS interanual (C liderando con +34%), mientras que BAC cayó ligeramente un 4.7%. En un entorno de alta volatilidad, operar la temporada de resultados con contratos cripto-acciones representa una buena oportunidad de trading. 3. En el sector cripto, BTC cotiza a $70,800, recuperándose por dos semanas consecutivas. Los ETF de BTC y los DATs han continuado adquiriendo bitcoin tras la guerra en Irán, aprovechando precios bajos para acumular BTC. Iniciar inversiones regulares en BTC es una buena opción, también se pueden elegir productos estructurados para rentabilizar la volatilidad. 4. Se rumorea que SpaceX iniciará su IPO en junio, y Bitget lanzará el producto IPO Prime. Los usuarios podrán suscribirse al Pre IPO a precios inferiores a los de mercado, entre el 18 y el 21 de abril. Esta IPO Prime se lanzará con $650 por entrada, recaudando un total de $61.1 millones, representando el activo de SpaceX con un valor de $1.5 billones. Activos destacados: UKOUSD, USOUSD, acciones bancarias estadounidenses, BTC, RAVE.

VIPLa guerra aumenta las expectativas de inflación, presentando oportunidades tanto en materias primas como en criptoactivos.

La semana pasada, los activos globales presentaron una combinación atípica de "rebound de acciones estadounidenses, alza brutal del petróleo, caída en los rendimientos de bonos y debilidad en criptomonedas". Tres ejes principales dominaron la fijación de precios del mercado: Primero, el aumento del precio del petróleo se está transmitiendo rápidamente a la inflación. Reportes de bancos de inversión muestran que, por cada suba de USD 10 el barril durante tres meses, el Headline CPI suma 0,3 puntos porcentuales. El consenso del CPI de marzo saltó del 2,4% al 3,2%-3,4%. En este contexto inflacionario, el sector de commodities merece máxima atención. Segundo, los datos de empleo no agrícola de marzo sorprendieron positivamente, impulsando las acciones estadounidenses a lograr su mejor semana del año: S&P 500 +3,4%, Nasdaq +4,4%. Sin embargo, con empleo superando expectativas y el petróleo en alza, es posible que la Reserva Federal no baje tasas este año. Tercero, el índice de miedo y avaricia del mercado cripto marcó 30 (miedo), y a principios de la semana llegó a tocar 8 (miedo extremo). La capitalización total de stablecoins alcanzó un récord histórico de 315.400 millones de dólares. El mercado cripto está en las últimas etapas de desapalancamiento: el espacio a la baja es limitado, el potencial de suba es mayor. Activos a observar: USO, UKO, BTC, QQQ.

VIPInforme semanal de investigación VIP de Bitget

La narrativa central del mercado esta semana gira en torno a la triple interacción de "escalada bélica en Irán + precios del petróleo superando los $100 + la Reserva Federal manteniéndose al margen": - El petróleo crudo WTI tuvo un aumento semanal del +18,3%; el estrechamiento del Estrecho de Ormuz casi llevó a un bloqueo, lo que ha afectado el flujo global de alrededor de 20 millones de barriles de petróleo por día. La IEA lo calificó como "la mayor interrupción de suministro en la historia". - Las acciones estadounidenses se vieron presionadas: NAS100 -2,4%, US2000 -2,9%. - Los metales preciosos retrocedieron: oro -3,2%, plata -8,7%. - El mercado cripto mostró resiliencia ante la ola de búsqueda de refugio: BTC +2,0%, ETH +2,8%. Tanto los flujos de capital como el valor de mercado de las stablecoins indican que no hubo una salida sistémica de fondos. Los usuarios pueden operar con estos activos a través de los segmentos de spot y derivados de la industria cripto, Bitget CFD, contratos de acciones cripto, entre otros.