Überarbeitete Version 3 – McKesson und CD&R werden den Infusionstherapie-Dienstleister Option Care für 5,8 Milliarden US-Dollar privatisieren.

Im zweiten Absatz wurden Kursbewegungen ergänzt.

Sneha S K

Reuters, 6. Oktober - Der Arzneimittelgroßhändler McKesson (MCK.N) und die Private-Equity-Gesellschaft Clayton Dubilier & Rice haben am Dienstag eine Vereinbarung getroffen, den Anbieter von Infusionstherapien Option Care Health (OPCH.O) zu privatisieren. Der Gesamtwert der Transaktion (einschließlich Schulden) beläuft sich auf etwa 5,8 Milliarden US-Dollar.

Das Übernahmeangebot von 32,05 US-Dollar pro Aktie liegt 37,1 % über dem letzten Schlusskurs von Option Care. Die Aktie stieg im vorbörslichen Handel um 33 % auf 31,11 US-Dollar.

Diese Transaktion ist die jüngste Maßnahme des US-Arzneimittelgroßhändlers, seine Aktivitäten im Gesundheitswesen auszubauen. Sie markiert nach Enhabit (link) erneut den Erwerb eines Anbieters für häusliche Gesundheitsdienste durch einen Private-Equity-Fonds.

Option Care Health ist der größte unabhängige Anbieter von Infusionstherapien in den USA und betreut jährlich mehr als 308.000 Patienten über mehr als 197 Service-Standorte, darunter häusliche und ambulante Infusionen, Spezialapotheken und die Betreuung komplexer Erkrankungen.

Mit der alternden Bevölkerung und der zunehmenden Zahl von Patienten, die sich für eine Versorgung außerhalb kostenintensiver Einrichtungen wie Krankenhäuser entscheiden, wächst die Nachfrage nach häuslicher Pflege in den USA stetig.

Nach Abschluss der Transaktion wird CD&R die Mehrheitsbeteiligung halten, während McKesson eine Minderheitsbeteiligung erhält. Option Care Health bleibt ein eigenständiges Unternehmen unter der Führung seines bestehenden Managementteams.

Den Vereinbarungen zufolge wird McKesson rund 1,4 Milliarden US-Dollar investieren, um einen Anteil von 49 % zu erwerben, und behält das Recht, den verbleibenden Anteil von 51 % zu einem späteren Zeitpunkt von CD&R zu übernehmen.

Analyst Michael Cherny von Leerink Partners erklärte am Montagabend in einem Bericht, diese Transaktion ermögliche es McKesson, sich dem Trend anzupassen, dass medizinische Dienstleistungen vermehrt von Krankenhäusern und medizinischen Einrichtungen in alternative Versorgungswege verlagert werden.

Angesichts der Tatsache, dass McKesson derzeit das führende kanadische Netzwerk für Infusions- und Injektionstherapien, Inviva, betreibt, wird diese Übernahme das Engagement im US-Markt für häusliche Infusionen zusätzlich stärken.

McKessons Onkologie- und Multispezialbereich (einschließlich Infusionsservices) erwirtschaftete im letzten Quartal einen Umsatz von 14,2 Milliarden US-Dollar, was einem Zuwachs von 33 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht — dank des Vertriebs von Spezialmedikamenten und Akquisitionen.

Der Abschluss der Übernahme wird für die erste Jahreshälfte 2027 erwartet. Dann wird Option Care Health in ein privat geführtes Unternehmen umgewandelt.

(Zur Unterstützung von Nicht-Muttersprachlern bietet Reuters automatisierte Übersetzungen seiner Berichte in mehrere Sprachen an. Da automatisierte Übersetzungen fehlerhaft sein können oder nicht den nötigen Kontext enthalten, übernimmt Reuters keine Garantie für die Richtigkeit der automatisierten Übersetzungen. Diese dienen nur der besseren Verständlichkeit für Leser. Für Schäden oder Verluste, die durch die Nutzung automatischer Übersetzungsfunktionen entstehen, übernimmt Reuters keine Haftung.)