Der US-Dollar-Index fällt, da Waffenstillstandsgespräche mit Iran die Rallye im März rückgängig machen

Der DXY fiel am Mittwoch um mehr als 0,5 % und bewegte sich auf Tagestiefstände um 99,30, nachdem der Index nahe 99,90 eröffnet hatte. Während der gesamten Sitzung stand er unter konstantem Verkaufsdruck und verzeichnete auf dem Intraday-Chart eine Reihe tieferer Hochpunkte, da das Waffenstillstandsnarrativ an Fahrt gewann. Der Rückgang am Mittwoch setzt den Durchbruch vom Dienstag durch die 100,00-Marke fort und hat nun einen erheblichen Teil der 2,3%igen Safe-Haven-Rallye vom Januar-Tief nahe 95,55 im März wieder abgegeben.

Der Ton der Sitzung wurde früh gesetzt, nachdem Präsident Trump auf Truth Social gepostet hatte, dass der iranische Präsident um einen Waffenstillstand gebeten habe, und hinzufügte, dass die USA das Angebot nur in Betracht ziehen würden, sobald die Straße von Hormus „offen, frei und klar“ sei. Dies folgt auf Trumps Bemerkungen vom späten Dienstag, wonach er erwarte, dass die US-Streitkräfte binnen zwei bis drei Wochen den Iran verlassen würden. Der iranische Außenminister wies zurück, was er als Drohungen und Fristen bezeichnete, doch der Markt wertete den Austausch als einen weiteren Schritt in Richtung Deeskalation, was eine breite Umschichtung aus sicheren Anlagen auslöste. Da Trump am späteren Mittwochabend eine Ansprache an die Nation halten will, bleiben Händler angespannt; ohne eine endgültige Entwarnung dürfte die kurzfristige Volatilität anhalten.

Auf der Datenseite stiegen die Automatic Data Processing (ADP) Beschäftigungsveränderungen für März auf 62.000 gegenüber einem Konsens von 40.000, die Einzelhandelsumsätze im Februar stiegen um 0,6 % im Monatsvergleich gegenüber den erwarteten 0,5 %, und der Institute for Supply Management (ISM) Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) kletterte auf 52,7 und verzeichnete damit den dritten Monat in Folge eine Expansion.

Der ISM Prices Paid Subindex sprang von 70,5 auf 78,3 und lag damit deutlich über dem Konsens von 73. Dies deutet auf zunehmenden Kostendruck bei den Inputpreisen hin, was den Zinspfad der Federal Reserve erschweren könnte. Trotz der insgesamt unterstützenden Daten dominierte das Waffenstillstandsnarrativ die fundamentalen Fakten; der Non-Farm Payrolls (NFP)-Bericht am Freitag, mit einem Konsens von 60.000 gegenüber einem vorherigen Minuswert von 92.000, steht als das wichtigste Ereignis der aktuellen Woche an.

DXY 5-Minuten-Chart

Technische Analyse

Im 5-Minuten-Chart handelt der Dollar Index Spot bei 99,34. Der Kurs bleibt deutlich unter dem 200-Perioden-EMA bei 99,60 gedeckelt, was die kurzfristige Tendenz weiterhin leicht bärisch hält, trotz der jüngsten Stabilisierung. Die Serie tieferer Schlusskurse seit Sitzungsbeginn und das Unvermögen, den fallenden Durchschnitt zu testen, unterstreichen den anhaltenden Abwärtsdruck. Der Stochastic RSI hat sich aus dem überkauften Bereich zurückgezogen und bewegt sich nun auf den mittleren Bereich zu, was auf nachlassende Aufwärtsdynamik und nicht auf vollständige Erschöpfung hindeutet – dies passt zu einer korrigierenden Abwärtsbewegung und nicht zu einer entschlossenen Trendumkehr.

Erster Widerstand entsteht bei 99,45, wo sich jüngste Intrakerzenhochs konzentrierten, vor der markanteren Begrenzung im Bereich 99,60, die vom 200-Perioden-EMA markiert wird. Ein Ausbruch über 99,60 wäre nötig, um die aktuelle Abwärtsneigung zu neutralisieren und den Weg Richtung 99,75 zu öffnen. Auf der Unterseite zeigt sich unmittelbare Unterstützung um 99,30, die den Weg für einen tieferen Rückgang auf 99,20 absichert, falls der Verkaufsdruck anhält. Solange der Kurs unter 99,45–99,60 bleibt, dürften Erholungen auf Angebot treffen, womit das Intraday-Risiko weiterhin nach unten tendiert.

Im Tageschart handelt der Dollar Index Spot bei 99,34. Die kurzfristige Tendenz ist leicht bullisch, da sich der Kurs oberhalb des steigenden 50-Tage-EMA bei 98,90 hält und weiterhin oberhalb des 200-Tage-Durchschnitts um 99,10 bleibt. Damit bleibt der übergeordnete Aufwärtstrend trotz des jüngsten Rückgangs aus dem Bereich um 100,50 intakt. Der Stochastic RSI hat sich aus extremen Überkauft-Zonen etwas zurückbewegt, liegt aber weiterhin oberhalb überverkaufter Niveaus, was auf nachlassende Aufwärtsdynamik und keinen bestätigten Richtungswechsel hindeutet – dies spricht für eine Konsolidierung oder eine leichte Korrektur innerhalb der laufenden Aufwärtsstruktur.

Erste Unterstützung entsteht im Bereich 99,00–98,90, wo sich der 200-Tage- und der 50-Tage-EMA treffen. Ein Bruch unter diese Zone würde die nächste Abwärtsmarke bei 98,50 ins Visier nehmen. Auf der Oberseite reihen sich spontane Widerstände bei etwa 99,90 auf, vor dem jüngsten Verlaufshoch bei 100,50; ein Schlusskurs darüber würde den Weg zum Bereich 101,00 erneut öffnen.

(Die technische Analyse dieses Berichts wurde unter Zuhilfenahme eines KI-Tools verfasst.)