Beeinflusst durch Gewinnmitnahmen von Händlern fallen die Preise für Gold und Silber.

Huizhong.net, 12. März—— Am Mittwoch (11. März) während der US-Handelszeit fielen die Preise für Gold und Silber aufgrund von Verkaufsdruck durch kurzfristige Futures-Händler, die Gewinne mitnahmen. Der im Tagesverlauf stärkere US-Dollar-Index war ebenfalls ein externer belastender Faktor für die Metallpreise. Der aktuelle Spotpreis für Gold fiel auf etwa 5.161 US-Dollar/Unze (Tagesverlust etwa 0,6 %, in einigen Perioden bis auf 5.149 US-Dollar), während der Spotpreis für Silber im Bereich von etwa 85-88 US-Dollar/Unze schwankte (mit einem deutlicheren Tagesverlust von etwa 3%-4 %, das Tagestief lag nahe bei 85 US-Dollar).

Am Mittwoch (11. März) während der US-Handelszeit fielen die Preise für Gold und Silber aufgrund von Verkaufsdruck durch kurzfristige Futures-Händler, die Gewinne mitnahmen. Der im Tagesverlauf stärkere US-Dollar-Index war ebenfalls ein externer belastender Faktor für die Metallpreise. Der aktuelle Spotpreis für Gold fiel auf etwa 5.161 US-Dollar/Unze (Tagesverlust etwa 0,6 %, in einigen Perioden bis auf 5.149 US-Dollar), während der Spotpreis für Silber im Bereich von etwa 85-88 US-Dollar/Unze schwankte (mit einem deutlicheren Tagesverlust von etwa 3%-4 %, das Tagestief lag nahe bei 85 US-Dollar).



Der heute veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar entsprach im Wesentlichen den Markterwartungen und hatte keinen nennenswerten Einfluss auf den Metallmarkt. Im Februar stieg der US-CPI gegenüber dem Vormonat um 0,3 % und gegenüber dem Vorjahr um 2,4 %. Der Kern-CPI, bereinigt um Lebensmittel und Energie, stieg gegenüber dem Vormonat um 0,2 % und gegenüber dem Vorjahr um 2,5 %. Markteinschätzung: Die Inflationsdaten sind insgesamt moderat, aber potenzielle Aufwärtsrisiken bei den Energiepreisen (bedingt durch geopolitische Konflikte) könnten sich in den nächsten Monaten allmählich zeigen, kurzfristig ist der direkte Einfluss auf Edelmetalle begrenzt.

Aus Sicht der wichtigsten externen Märkte: Der US-Dollar-Index (DXY) legte im Tagesverlauf zu und wird derzeit bei etwa 99,00-99,30 gehandelt (Tagesanstieg etwa 0,3%-0,4 %); Die NYMEX-Rohöl-Futurespreise steigen, WTI-Rohöl wird derzeit zu etwa 86-88 US-Dollar pro Barrel gehandelt (Tagesanstieg etwa 3%-5 %, Höchststand nahe 89 US-Dollar), während Brent-Rohöl zeitweise 91-92 US-Dollar/Barrel erreicht; Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt aktuell bei etwa 4,15%-4,22 % (leicht steigend, was eine Anpassung der langfristigen Inflationserwartungen widerspiegelt).

Da die Straße von Hormus erneut von Angriffen auf Schiffe betroffen war (mindestens 3-5 Handelsschiffe wurden angegriffen, teilweise wurde von verschärfter Minenlegung durch Iran berichtet), verstärkte sich die Sorge vor Unterbrechungen der Ölversorgung, und die Ölpreise stiegen um fast 4%-5 % (an manchen Handelstagen sogar noch stärker, zeitweise kurz über 90 US-Dollar). Analysten betonen, dass die von der Internationalen Energieagentur (IEA) vorgeschlagene Freigabe von Ölreserven (in Rekordhöhe von 400 Millionen Barrel) diese Sorgen nicht vollständig mildern kann, da Iran die Straße weiterhin blockiert und droht, dass „kein Tropfen Öl“ passieren wird, was zu tatsächlichen Lieferunterbrechungen von über 15 Millionen Barrel täglich führen könnte – weit mehr als die kurzfristige Pufferfähigkeit aus den Reserven. Iran eröffnete das Feuer auf Israel und andere Ziele im Nahen Osten und erklärte, die Welt solle darauf vorbereitet sein, dass der Ölpreis auf 200 US-Dollar pro Barrel steigen könnte. Ein Sprecher des iranischen Militärs warnte, dass die Ölpreise angesichts der bedrohten regionalen Sicherheit davon abhängen und meinte: „Bereiten Sie sich auf 200 US-Dollar/Barrel vor.“

Analysten der Standard Chartered Bank stellten fest, dass Goldpreise in Zeiten erhöhter Bargeldnachfrage mehrere Wochen unter Abwärtsdruck stehen können, was nicht ungewöhnlich ist. Wir bleiben optimistisch hinsichtlich der langfristigen Entwicklung von Gold und erwarten, dass Gold nach kurzfristigen Gewinnmitnahmen weiterhin einen Aufwärtstrend beibehält.

Peter Grant, Vizepräsident und Senior Metals Strategist bei Zaner Metals, sagt: „Der Goldmarkt scheint sich im Tauziehen zwischen kriegsgetriebener Nachfrage nach sicheren Anlagen und der Sorge um dauerhaft hohe Zinsen zu befinden.“

Institutionen wie Goldman Sachs und JPMorgan betonen in letzter Zeit erneut, dass das geopolitische Risikopräemieum den unteren Support für Gold stark angehoben habe. Sollte die Krise in der Straße von Hormus mehr als 30 Tage andauern, könnte Gold die Hochbereichszone von 5.400-5.600 US-Dollar erneut testen; falls sich die Spannungen kurzfristig entschärfen, liegt das kurzfristige Rückgangsziel beim psychologischen Niveau von 5.000 US-Dollar.

(Spot Gold Tageschart Quelle: Easyhuizhong)

Das Tageschart von Gold zeigt kurzfristig eine hochvolatile Rücklaufbewegung. Der Bereich von 5.150-5.100 US-Dollar dient als wichtige Unterstützung (nahe dem 50-Tage-Durchschnitt), während die Zone von 5.250-5.300 US-Dollar als erster Widerstand gilt; Silber zeigt deutlich mehr Schwäche, das Gold-Silber-Verhältnis stieg auf etwa 60:1, was darauf hinweist, dass die kurzfristige industrielle Nachfrage nach Silber bei hohen Ölpreisen stärker unter Druck steht.



Der Markt konzentriert sich derzeit stark auf die Fed-Zinssitzung im März (es wird erwartet, dass die Zinsen unverändert bleiben) und die US-Energiebestände, wobei jede unerwartete Entwicklung im Nahen Osten zu erheblichen Schwankungen führen kann. Langfristig bleiben die kontinuierlichen Goldkäufe durch Zentralbanken (für 2025-2026 werden durchschnittlich über 800 Tonnen pro Jahr erwartet) und die erneute Beschleunigung der Inflationserwartungen ein solides Fundament für den strukturellen Bullenmarkt von Gold.