Goldpreise steigen leicht, Silber verzeichnet Zuwächse vor Veröffentlichung des US-PPI

Gold und Silber legen vor wichtigen US-Inflationsdaten leicht zu

Die Goldpreise verzeichneten am Freitag im frühen US-Handel leichte Gewinne, während Silber deutlich stärker zulegte, da Anleger auf ein bedeutendes US-Inflationsupdate warteten. Anhaltende geopolitische Spannungen zwischen den USA und Iran führten zu einer erhöhten Nachfrage nach sicheren Anlagen zum Wochenende hin. Im letzten Handel stieg April-Gold um 8,40 $ auf 5.202,30 $, und März-Silber legte um 2,697 $ auf 89,735 $ zu.

Fokus auf US-Erzeugerpreisindex

Marktteilnehmer beobachten gespannt die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (PPI) für Januar, ein wichtiger Inflationsindikator, der sowohl die Handelswoche als auch den Monat abschließt. Erwartet wird ein Anstieg des PPI um 0,3 % gegenüber dem Vormonat, was ein langsameres Tempo im Vergleich zum Anstieg von 0,5 % im Dezember darstellt. Ohne Lebensmittel und Energie wird auch beim Kern-PPI ein Anstieg von 0,3 % prognostiziert, weniger als das Plus von 0,7 % im Vormonat.

Fortschritte bei US-Iran-Atomverhandlungen

Die Gespräche zwischen den USA und Iran zu Nuklearfragen werden nächste Woche fortgesetzt, nachdem Vermittler Oman laut Bloomberg in der Schweiz von „signifikanten Fortschritten“ sprach. Die Verhandlungen werden nach ersten Konsultationen auf technischer Ebene in Wien wieder aufgenommen. Omans Außenminister Badr Albusaidi erklärte, die USA forderten von Iran den Abbau von drei großen Nuklearanlagen und ein dauerhaftes Abkommen ohne Ablaufklauseln. Iranische Offizielle hingegen betonten, dass sie die Entfernung von hochangereichertem Uran aus ihrem Land nicht erlauben würden. Während US-Vertreter sich öffentlich nicht äußerten, haben sie zuvor angedeutet, dass Iran diese Uranbestände entweder exportieren oder verdünnen müsste.

Block kürzt Belegschaft und investiert in KI

Jack Dorseys Technologieunternehmen Block reduziert seine Belegschaft um etwa 4.000 Mitarbeiter – fast die Hälfte der Arbeitskräfte – und richtet seinen Fokus auf künstliche Intelligenz, um die Produktivität zu steigern. Das Unternehmen befindet sich seit 2024 in einer Umstrukturierung vor dem Hintergrund schwacher Aktienkurse und investierte stark in KI, unter anderem in die Entwicklung eines eigenen Tools namens Goose. Die Entlassungen, die in einem Aktionärsbrief angekündigt wurden, folgen auf laufende Stellenstreichungen im Zuge jährlicher Überprüfungen. CFO Amrita Ahuja sagte gegenüber Bloomberg: „Wir gehen mutige Schritte aus einer Position der Stärke und wollen unseren Service für Kunden beschleunigen.“ Diese Entwicklung unterstreicht die disruptive Wirkung von KI auf die Gesamtwirtschaft und die Finanzmärkte.

Hypothekenzinsen fallen unter 6 %

Erstmals seit 2022 ist der durchschnittliche 30-jährige Hypothekenzins in den USA unter 6 % gefallen und liegt nun bei 5,98 %. Dieser Rückgang könnte den bevorstehenden Frühjahrswohnungsmarkt beleben. Bloomberg betont, dass Zinssätze unter 6 % die Erschwinglichkeit geringfügig verbessern und zögernde Käufer ermutigen könnten, jedoch ein stärkerer Rückgang notwendig wäre, um den Markt vollständig zu beleben. Derzeit entspricht die Hypothekenrate für ein typisches Haus etwa 27 % des Medianeinkommens; die Erschwinglichkeit verbessert sich allmählich, dank niedrigerer Zinsen, moderaterer Immobilienpreise und steigender Einkommen.

Marktüberblick

Andernorts zeigt der US-Dollar-Index leichte Schwäche, Rohöl notiert höher bei rund 66,75 $ pro Barrel und die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt bei 3,99 %.

Goldpreisfindung verstehen

Der Goldmarkt operiert über zwei Hauptpreisfindungsmethoden: den Spotmarkt, der unmittelbare Transaktionen widerspiegelt, und den Terminmarkt, der Preise für zukünftige Lieferungen festlegt. Aufgrund von Jahresend-Handelsstrategien ist der Gold-Futures-Kontrakt für Dezember derzeit der meistgehandelte an der CME.

Technischer Ausblick für Gold und Silber

• Gold (April-Futures): Die Bullen zielen auf einen Schlusskurs über dem starken Widerstand bei 5.400,00 $, während die Bären versuchen, die Preise unter die wichtige Unterstützung bei 4.854,20 $ zu drücken. Der erste Widerstand liegt beim Wochenhoch von 5.269,40 $, gefolgt von 5.300,00 $. Die erste Unterstützung befindet sich beim Wochentief von 5.109,50 $ und dann bei 5.100,00 $. Wyckoff Market Rating: 7,0.
• Silber (März-Futures): Die Bullen streben einen Schlusskurs über dem Widerstand bei 100,00 $ an. Die Bären konzentrieren sich darauf, die Unterstützung beim Februartief von 71,815 $ zu durchbrechen. Widerstandsniveaus liegen bei 91,34 $ und 93,00 $, die Unterstützung bei 87,00 $ und dem Wochentief von 84,56 $. Wyckoff Market Rating: 6,5.

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