Angesichts der Unternehmenssoftware-Giganten: OpenAI strebt nach „Disruption“, während Anthropic auf „Symbiose“ setzt
OpenAI und Anthropic verfolgen im Unternehmenssoftwaremarkt völlig unterschiedliche strategische Ansätze – während das eine Unternehmen offen seinen Willen zur Disruption bekundet, betont das andere gezielt Partnerschaften. Analysten sind der Ansicht, dass diese Divergenz die Erwartungen des Marktes an die Auswirkungen von KI auf die traditionelle Softwarebranche neu definiert.
Am 24. Februar veröffentlichte Anthropic Details zu neuen Funktionen der Claude Cowork AI-Software und zeigte, wie Unternehmen mit diesem Tool auf in Anwendungen wie DocuSign, LegalZoom und Salesforce gespeicherte Daten zugreifen und diese abrufen können.
Nach der Ankündigung erholten sich die zuvor durch KI-Disruptionssorgen belasteten Unternehmenssoftware-Aktien deutlich – der Kurs von Figma stieg um 10 %, ServiceNow legte um 1,4 % zu und Salesforce gewann 4 %. Die positive Marktreaktion zeigt, dass die tatsächliche Positionierung von Anthropic nicht so aggressiv ist, wie von einigen Investoren zuvor befürchtet.
Gleichzeitig stellte OpenAI in einer Investorenkonferenz in der vergangenen Woche klar, dass ihre KI-Agenten und künftigen Produkte in der Lage sein werden, Software von Technologieunternehmen wie Salesforce, Workday, Adobe und Atlassian zu ersetzen, und präsentierte den Investoren Umsatzdaten dieser Unternehmenssoftwarefirmen im Vergleich zu den eigenen Umsatzprognosen für 2030.
Analysten weisen darauf hin, dass diese interne Aussage einen deutlichen Kontrast zur öffentlichen Positionierung von Anthropic darstellt und die Verteidigungshaltung der Unternehmenssoftwarebranche weiter verschärft.
Anthropic setzt auf "Ersatz von Arbeitskräften" statt "Ersatz von Software"
Das Technikmagazin The Information berichtet, dass Anthropic bei der Vorstellung der neuen Claude Cowork-Funktionen bewusst den Fokus auf die Substitution menschlicher Arbeitskraft und nicht auf den Ersatz von Software legte. Die Logik dahinter:
Das neue KI-Tool wird weiterhin bestehende Unternehmenssoftware nutzen, Unternehmen müssen weiterhin für diese Software zahlen, sodass die Einnahmequellen der Softwareanbieter nicht verschwinden.
Bei der Produkteinführung hatte Anthropic eigens seinen Chefökonom Peter McCrory eingeladen. McCrory sagte, dass die Auswirkungen von KI auf den Arbeitsmarkt "extrem ungleichmäßig" sein werden – hochqualifizierte Mitarbeiter werden mit KI ihre Produktivität steigern, während geringqualifizierte Kräfte, die grundlegende Dateneingaben durchführen, Gefahr laufen, ersetzt zu werden.
PitchBook Data-Analyst Derek Hernandez merkte zudem an, dass die für den Finanzdienstleistungssektor entwickelte Claude-Funktion von Anthropic die Arbeitsplätze in dieser Branche unter Druck setzen könnte: "Betroffen sind die Arbeitsplätze im Investmentbanking, in der Aktienanalyse, insbesondere die Einstiegsposten unter den Angestellten."
Der Bericht stellt heraus, dass Anthropic-Mitarbeiter derzeit selbst weiterhin eine Vielzahl traditioneller Unternehmensanwendungen nutzen. Auch wenn dieser Umstand die Sorge der Softwareanbieter – deren Geschäftsmodell auf einer großen Unternehmensnutzerbasis beruht – nicht gänzlich ausräumt, sendet er doch ein deutlich anderes Marktsignal als OpenAI.
OpenAI setzt gegenüber Investoren auf Disruption
Im Gegensatz dazu zeigt sich OpenAI in Bezug auf den Unternehmenssoftwaremarkt deutlich ambitionierter.
Berichten zufolge hat OpenAI in der Investorenkonferenz der vergangenen Woche Unternehmenssoftware-Giganten wie Salesforce, Workday, Adobe und Atlassian explizit als potenzielle Ersatzobjekte genannt und den Investoren die Umsatzgrößen dieser Unternehmen im Vergleich zu seinen eigenen Umsatzprognosen für 2030 präsentiert, um die Marktperspektiven von OpenAI aufzuzeigen.
OpenAI legte den Investoren zudem folgende Kalkulation offen:
Ein durchschnittlicher Nutzer von ChatGPT spart pro Tag rund 50 Minuten Arbeitszeit, was einem täglichen Gegenwert von etwa 50 US-Dollar pro Person entspricht. Ein ChatGPT-Abo für Unternehmen kostet hingegen ab 25 US-Dollar pro Mitarbeiter und Monat. OpenAI folgert daraus, dass bisher nur ein Bruchteil des geschaffenen Werts abgeschöpft wird. Diese Berechnung basiert teilweise auf Schätzungen des OpenAI-Aktionärs Ark Invest.
Es heißt weiter, diese internen Aussagen passten zur allgemeinen Interpretation des im vergangenen Monat veröffentlichten neuen "Frontier"-KI-Produkts von OpenAI – OpenAI versucht, seine Technologie als zentrales Portal für Unternehmensanwendungen zu positionieren, indem es die Art und Weise kontrolliert, wie Unternehmensdaten abgerufen werden, und damit schrittweise Einfluss auf die Beschaffungsentscheidungen für Software und KI nimmt.
Traditionelle Softwareanbieter bauen Verteidigungslinien – Kundenverhalten verändert sich bereits
Angesichts des zunehmenden Drucks von KI-Laboren bauen traditionelle Unternehmenssoftwareanbieter aktiv Verteidigungsmaßnahmen auf.
ServiceNow und Microsoft betonen gegenüber ihren Kunden die höhere Zuverlässigkeit und Compliance ihrer Software im Vergleich zu experimentellen Produkten aus KI-Laboren. HubSpot erwägt, Kunden, die über KI-Agenten auf ihre Systemdaten zugreifen wollen, zusätzlich zu bepreisen.
Ob es traditionellen Softwareanbietern jedoch wirklich gelingt, das Vordringen der KI-Agenten aufzuhalten, bleibt abzuwarten. Das zentrale Designprinzip der KI-Agenten besteht darin, den Rechner des Nutzers zu übernehmen und manuell verschiedene Anwendungen zu bedienen.
Analysten weisen darauf hin, dass die größte Eintrittsbarriere der traditionellen Unternehmenssoftwareanbieter derzeit ihre langjährige Erfahrung in globaler Daten-Compliance und Datenschutzregulierung ist – eine Fähigkeit, die experimentelle KI-Produkte kurzfristig kaum nachbilden können.
Auch wenn die meisten Unternehmenskunden bislang noch nicht ernsthaft versuchen, bestehende Unternehmenssoftware durch KI zu ersetzen, verändern KI-Agenten bereits die Art und Weise, wie Mitarbeiter mit Software interagieren, und erzeugen in Teilbereichen bereits spürbare Kostensubstitutionseffekte.
Berichten zufolge hat ein IT-Sicherheitschef durch den Einsatz von KI-Agenten jährliche CrowdStrike-Abogebühren von über 100.000 US-Dollar eingespart. Das CrowdStrike-Produkt wurde ursprünglich zur automatisierten Verwaltung von Mitarbeiterkonten genutzt, darunter das Markieren verdächtiger Logins und das Erkennen und Sperren inaktiver Konten vermeintlicher Ex-Mitarbeiter.
Der Manager setzt stattdessen auf einen von der Startup-Firma Torq angebotenen KI-Agenten – dieser wird von OpenAI- und Anthropic-Modellen betrieben und greift direkt auf die von Microsoft-Software erhobenen Rohdaten zu den Logins zu, um die gleichen Funktionen zu deutlich geringeren Kosten bereitzustellen.
Der Bericht zeigt, wie KI den Markt für Unternehmenssoftware potenziell verändern kann: Selbst wenn Unternehmen ihre bestehende Software nicht sofort komplett aufgeben, könnten KI-Agenten bestimmte Softwareprodukte für Mitarbeiter "entbehrlich" machen und KI schrittweise zum zentralen Arbeitsinstrument werden lassen. CrowdStrike teilte mit, dass KI-Agenten inzwischen Zugang zu ihrer Software erhalten, damit Kunden beide Lösungen kombinieren können.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Drei Fed-Beamte geben am selben Tag eine restriktive Stellungnahme ab, die Marktprognosen für eine Zinserhöhung im Oktober steigen auf 69%.
Am Donnerstag erklärte der Präsident der Federal Reserve von Philadelphia, dass eine weitere Straffung der Geldpolitik notwendig sein könnte; der Präsident der New York Federal Reserve äußerte, dass eine erneute Zinserhöhung im Laufe des Jahres angemessen sei; die Präsidentin der Cleveland Federal Reserve wies darauf hin, dass das Risiko einer Entankerung der Inflationserwartungen erheblich gestiegen sei. Zuvor sagte am Mittwoch das Fed-Direktionsmitglied Michael Barr, dass eine weitere Anpassung der Geldpolitik möglicherweise notwendig sei; am Dienstag wies der Präsident der Richmond Federal Reserve darauf hin, dass das Risiko einer Verfestigung der Inflation zunimmt. Aufgrund dieser hawkishen Äußerungen und starker Wirtschaftsdaten ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober laut Markterwartungen von 53 % am vergangenen Wochenende auf 69 % gestiegen.
Verstärkte Verkäufe von US-Staatsanleihen! Siebenjährige US-Staatsanleihen stoßen auf geringes Interesse bei der Auktion, das Rückkaufvolumen des Finanzministeriums bleibt erneut unter dem Limit, und die Renditen von Kommunalanleihen erreichen ein 15-Jahres-Hoch.
Am Donnerstag stieg die Rendite der 7-jährigen US-Staatsanleihe bei einer Auktion des US-Finanzministeriums auf 5,085% und erreichte damit einen historischen Höchststand für diese Laufzeit. Der Anteil der zugeteilten Auslandsinvestoren fiel auf den tiefsten Stand seit fast zwei Jahren. Das US-Finanzministerium erweiterte die Rückkaufoperationen, erreichte jedoch lediglich 68% des Höchstlimits, was unter den 86% der letzten Runde liegt und geringer als erwartet ausfiel. Der Druck griff auch auf den US-Kommunalanleihemarkt über: Die Rendite der 30-jährigen Anleihen überschritt die 5%-Marke und erreichte den höchsten Wert seit 2011, während das Verkaufsvolumen das größte seit Beginn der Pandemie war. Am Donnerstag stieg die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen erstmals seit 2007 über 5,2%.
Macron: Frankreich wird Saudi-Arabien militärisch unterstützen, um die Ölanlagen im Hafen Yanbu am Roten Meer zu schützen
Macron erklärte, dass Frankreich Truppen nach Yanbu entsenden sowie Radar- und Verteidigungssysteme bereitstellen werde. Er betonte, dass die Aufgabe des Einsatzes darin bestehe, die Einrichtungen in Yanbu zu schützen und nicht in regionale Konflikte einzugreifen. Am vergangenen Freitag sagte er, nachdem die Straße von Hormus blockiert war, sei die saudische Ost-West-Ölpipeline zeitweise zur wichtigen alternativen Transportroute geworden, aber die Öllieferungen durch die Pipeline seien infolge des Angriffs der Huthi-Miliz aus dem Jemen auf Yanbu stark zurückgegangen.
Das verlangsamte Wachstum von KI-Modellen ist nicht unbedingt ein negatives Signal: Drei strukturelle Rückenwinde traditioneller Rechenzentren überwiegen den Anstieg der Zinssätze.
HSBC ist der Ansicht, dass sich das Wachstum traditioneller Rechenzentren von der Entwicklung fortschrittlicher Modelle hin zur Kommerzialisierung von KI verlagert. Die steigende Nachfrage nach Inferenz, die expandierenden Investitionsausgaben der Cloud-Anbieter sowie strengere Vorgaben bei Strom und Regulierung führen dazu, dass das angespannte Verhältnis von Angebot und Nachfrage voraussichtlich bis 2028 anhalten wird. Selbst bei steigenden Zinssätzen wird das durchschnittliche jährliche Wachstum des AFFO je Aktie von 2025 bis 2028 weiterhin auf 11 % bis 12 % geschätzt, was auf eine starke Ertragsresilienz hinweist.
Krypto-Preise
Mehr
