3 Namen, die man im Auge behalten sollte, während Bauunternehmen kurz vor dem Ausbruch stehen

Der Wohnungsbau-Sektor hat in diesem Jahr einen außergewöhnlich starken Start hingelegt. Während er in den letzten Jahren hinter führenden Branchen wie der Technologie zurücklag, begann das Jahr 2026 mit einer deutlichen Umkehr der Dynamik. Der State Street SPDR S&P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB) ist seit Jahresbeginn bereits um 17 % gestiegen und übertrifft damit deutlich einen breiteren Markt, der das Jahr leicht im Minus begonnen hat.

Diese Stärke spiegelt eine breitere Rotation wider, die im Gange ist. Kapital ist aus wachstumsstarken Bereichen mit hohen Multiplikatoren wie Technologie und Software abgeflossen und in defensivere und durch Vermögenswerte abgesicherte Sektoren wie Konsumgüter, Energie und Wohnungsbauunternehmen geflossen.

Auch die Stimmung hat sich verbessert, da Anleger auf mögliche Zinssenkungen hoffen und sich mit einem anhaltenden strukturellen Wohnraummangel in den Vereinigten Staaten auseinandersetzen. Analysten schätzen, dass im Land bis zu 4 Millionen Wohnungen fehlen, zusätzlich zu den jährlich benötigten 1,5 Millionen Einheiten, um die Basisnachfrage zu decken. Sollten die Kreditkosten sinken und die zugrunde liegende Nachfrage stabil bleiben, könnten Bauunternehmen sich in einer vorteilhaften Position wiederfinden, in der ein Ausbau des Angebots auf eine anhaltende Nachfrage trifft.

Für Anleger, die von diesem Trend überzeugt sind, stechen drei Namen durch ihre relative Stärke und jüngste Dynamik besonders hervor.

XHB: Ein diversifizierter Sektor-Trade

Für eine breite Abdeckung bietet XHB eine unkomplizierte Lösung. Der ETF bildet den S&P Homebuilders Select Industry Index ab und ermöglicht einen diversifizierten Zugang zu US-fokussierten Wohnungsbau- und wohnungsnahen Unternehmen, wobei 86 % der geografischen Allokation in den Vereinigten Staaten liegen.

Seine Allokation geht über den reinen Wohnungsbau hinaus. Etwa 47 % des Portfolios entfallen auf Haushaltsgüter, 17 % auf Bauprodukte, 13 % auf Fachhandel und 11 % auf Baustoffe. Der Fonds ist zudem relativ ausgewogen; die 25 größten Positionen sind ähnlich gewichtet, wobei die größte Position bei 3,7 % und die 25. bei 2,9 % liegt, was das Risiko einer einseitigen Konzentration reduziert.

Technisch gesehen konsolidiert XHB seit mehreren Jahren in einer Bandbreite mit einer Unterstützung bei etwa 100 US-Dollar und einem Widerstand um 126 US-Dollar. Der ETF hat sich zuletzt dem oberen Ende dieser Bandbreite angenähert.

Ein nachhaltiger Ausbruch über den Widerstand könnte, falls die Dynamik im ersten Quartal anhält, ein größeres Kaufsignal darstellen.

PulteGroup: Technische Stärke trifft auf Bewertung

PulteGroup (NYSE: PHM) hat sich als einer der klaren Anführer des Sektors herauskristallisiert und ist seit Jahresbeginn um 21,5 % gestiegen. Die Aktie hat im Wochenchart einen breiten, bullischen Keil gebildet und kürzlich ein wichtiges Pivot-Hoch überwunden, wobei die Marke von 150 US-Dollar als potenzieller Ausbruchsbereich in den Fokus rückt. Ein klarer Ausbruch über diese Marke würde einen technischen Mehrjahresausbruch bestätigen.

Fundamental bleibt das Unternehmen attraktiv bewertet. Die Aktie wird mit einem KGV von 12,8 gehandelt und bietet eine Dividendenrendite von 0,73 %, bei einer Konsensbewertung als Moderates Kaufrating. Im jüngsten Quartalsbericht meldete PulteGroup einen Gewinn je Aktie von 2,96 US-Dollar, was die Erwartungen von 2,86 US-Dollar übertraf, während der Umsatz von 4,4 Milliarden US-Dollar trotz eines leichten Rückgangs gegenüber dem Vorjahr ebenfalls über den Prognosen lag. Die Kombination aus Ertragsstärke und verbesserter Kursentwicklung festigt die Führungsposition innerhalb der Branche.

Toll Brothers: Kurz vor dem Ausbruch

Toll Brothers (NYSE: TOL) hat ebenfalls überzeugt und seit Jahresbeginn fast 23 % zugelegt.

Nach einer jüngsten Rallye notiert die Aktie nun nur noch etwa 2 % unter ihrem bisherigen Allzeithoch, das zugleich einen bedeutenden technischen Wendepunkt darstellt. Ein Ausbruch über dieses Hoch könnte weiteres Aufwärtspotenzial eröffnen.

Bekannt für luxuriöse Wohn- und Mischnutzungsentwicklungen, behauptet Toll Brothers weiterhin eine Premium-Nische auf dem Immobilienmarkt. Selbst nach dem starken Kursanstieg bleibt die Bewertung mit einem KGV von 12,25 und einer Dividendenrendite von 0,6 % angemessen.

Die Aktie trägt ebenfalls eine Konsensempfehlung als Moderates Kaufrating. Investoren werden den bevorstehenden Quartalsbericht, der für den 17. Februar geplant ist, genau beobachten, wobei die Schätzungen einen Gewinn je Aktie von 2,06 US-Dollar bei einem Umsatz von 1,86 Milliarden US-Dollar vorsehen.

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Der Artikel "3 Names to Watch as Homebuilders Near Breakout" erschien zuerst auf MarketBeat.