WisdomTree startet tokenisierten Fonds auf Ethereum & Stellar: Mindestanlage $25

WisdomTree hat seinen Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT) aufgelegt, ein blockchain-basiertes Produkt, das privaten und institutionellen Investoren einen direkten Zugang zu Private Credit ermöglicht.

Die Einführung steht im Einklang mit einem breiteren Branchentrend, reale Vermögenswerte (RWAs) zu tokenisieren, um die Zugänglichkeit und Transparenz zu erhöhen. Sie macht zudem den traditionell schwer zugänglichen Private Credit-Markt einem breiteren Publikum zugänglich, einschließlich Privatanlegern und Krypto-nativen Investoren.

WisdomTree erweitert den Zugang zu Private Credit

WisdomTree, ein globaler Vermögensverwalter, hat am Freitag seinen Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT) aufgelegt, um Investitionen in Private Credit zugänglicher zu machen. Der neue Fonds, der den Gapstow Liquid Alternative Credit Index (GLACI) abbildet, läuft auf den Blockchains von Ethereum und Stellar.

Er richtet sich an Privat- und institutionelle Investoren, mit einer Mindestanlage von nur 25 $. WisdomTree bietet den Fonds über seine Plattformen WisdomTree Prime und WisdomTree Connect an.

Private Credit hat sich zu einer Anlageklasse mit einem Volumen von 1 Billion $ entwickelt, da Unternehmen zunehmend auf nicht-bankbasierte Finanzierungen setzen. Dennoch war der Zugang traditionell schwierig. Hohe Mindestbeteiligungen, strenge Akkreditierungsanforderungen und lange Sperrfristen schränkten die Liquidität ein und reservierten den Markt effektiv für Institutionen und sehr vermögende Privatpersonen. CRDT senkt diese Schwelle jedoch erheblich, indem Tokenisierung und tägliche Liquidität eingeführt werden, wodurch der Markt für eine breitere Anlegerbasis geöffnet wird.

Jeremy Schwartz, Global Chief Investment Officer bei WisdomTree, kommentierte die Entwicklung.

„Private Credit ist zu einer der meistdiskutierten Chancen am heutigen Markt geworden. Seit vier Jahren sind wir stolz darauf, diesen Bereich über unser ETF für Privatanleger zugänglicher zu machen, und jetzt kann CRDT Renditepotenzial in einem modernen, tokenisierten Fonds bieten.“

Tokenisierter Kreditmarkt übersteigt 30 Milliarden $

WisdomTree erweitert sein Angebot an tokenisierten Produkten, um digital-orientierte Investoren anzusprechen, die Zugang zu alternativen Vermögenswerten suchen. Will Peck, Head of Digital Assets bei WisdomTree, sagte, CRDT biete „Zugang zu einer der begehrtesten Anlageklassen – Alternativen – direkt on-chain.“ Er betonte, dass die Initiative Anlegern helfe, mit institutionellen Vermögenswerten in einer konformen digitalen Umgebung zu diversifizieren.

Laut RWA.xyz hat der tokenisierte Private Credit-Markt einen kumulierten Kreditwert von 30,58 Milliarden $ erreicht, wobei derzeit 16,72 Milliarden $ aktiv sind. Die durchschnittlichen jährlichen Prozentsätze (APR) liegen bei 9,74 %, was die Attraktivität des Sektors für Anleger unterstreicht, die in einem Hochzinsumfeld Rendite suchen.

The tokenized private credit market performance Source: RWA.XYZ

Private Credit wandert zunehmend on-chain. Protokolle wie Figure dominieren das Feld und machen den Großteil der ausstehenden Kredite aus, während neuere Anbieter wie Credix und Goldfinch ebenfalls expandieren. Die Anzahl der vergebenen Kredite ist auf 2.598 gestiegen, was die zunehmende Akzeptanz blockchain-basierter Finanzierungen signalisiert.

Private Credit Platform / Source:rwa.wyz

Die Daten zeigen ein beschleunigtes Wachstum seit Anfang 2023, wobei sich die ausstehenden Kredite in den letzten 18 Monaten nahezu verdoppelt haben. Diese Dynamik spiegelt die breitere Nachfrage nach tokenisierten realen Vermögenswerten wider.

Dennoch unterliegen diese Fonds weiterhin traditionellen finanziellen Risiken, einschließlich der Exponierung gegenüber geschlossenen Fonds, Business Development Companies und REITs. Anleger sollten zudem auf blockchain-spezifische Risiken wie Cybersecurity-Bedrohungen, Netzwerkkongestion und regulatorische Änderungen achten, die sich auf tokenisierte Vermögenswerte auswirken können.