Bitcoin befindet sich nach seinem jüngsten Allzeithoch in einer Korrekturphase, wobei sich der Preis an wichtigen Unterstützungen konsolidiert und On-Chain-Daten auf vermehrte Gewinnmitnahmen hinweisen. Die Marktstimmung ist vorsichtig, und die nächste Bewegung wird entscheiden, ob die Korrektur sich ausweitet oder eine neue bullische Phase beginnt.
Von Shayan
Das Tageschart
BTC ist aus seinem aufsteigenden Kanal ausgebrochen, nachdem es nicht gelungen ist, sich über der Marke von $124K zu halten, was zu einer Korrektur in Richtung der Unterstützungszone bei $110K geführt hat. Der Vermögenswert bewegt sich derzeit unterhalb dieses Niveaus, das auch eng mit dem 100-Tage-Durchschnitt übereinstimmt, was diesen Bereich zu einem kritischen Punkt macht, um zu bestimmen, ob der jüngste Rückgang nur eine gesunde Korrektur oder der Beginn eines tieferen Rückgangs ist.
Die Ablehnung vom oberen Ende des Kanals signalisiert, dass die bullische Dynamik nachgelassen hat und die Verkäufer kurzfristig mehr Kontrolle übernommen haben.
Der RSI liegt ebenfalls bei 43 und damit unter dem neutralen Wert von 50, was bestätigt, dass sich die bärische Dynamik durchsetzt. Sollte es Bitcoin nicht gelingen, wieder über $110K zu steigen, liegt die nächste wichtige Unterstützung in der Nähe der $104K Fair Value Gap, gefolgt von der $90K-Zone, die beide als bedeutende Nachfragebereiche fungieren könnten.
Auf der Oberseite könnte eine erfolgreiche Rückeroberung des $110K-Niveaus eine Erholung in Richtung des $117K-Hochs ermöglichen und möglicherweise einen erneuten Test des $124K-Allzeithochs, obwohl die Momentum-Indikatoren darauf hindeuten, dass die Käufer neue Stärke benötigen, um weiter nach oben zu drängen. Die kommenden Tage werden entscheidend sein, ob sich BTC stabilisiert oder seine Korrektur weiter ausdehnt.
Das 4-Stunden-Chart
Im 4-Stunden-Chart korrigiert BTC innerhalb eines absteigenden Kanals, nachdem das $124K-Hoch erreicht wurde. Der Vermögenswert fand kürzlich Nachfrage um $108K und testet nun den Widerstand im mittleren Bereich bei etwa $110K.
Die eingezeichnete Kurve hebt die allmähliche Veränderung der Marktstruktur hervor und zeigt, wie sich die Dynamik von einem starken Aufwärtstrend zu einer Serie von tieferen Hochs und tieferen Tiefs verschoben hat. Dies deutet auf eine kontrollierte Korrektur statt eines scharfen Einbruchs hin und legt nahe, dass sich der Markt in einer Abkühlungsphase befindet.
Der RSI ist ebenfalls wieder über 50 gestiegen und liegt nun bei 56, was eine kurzfristige Verbesserung der bullischen Dynamik zeigt. Gelingt es den Käufern, aus dem absteigenden Kanal auszubrechen und $110K zurückzuerobern, könnte dies eine strukturelle Verschiebung zurück zu bullischen Bedingungen bestätigen und den Weg für einen weiteren Versuch bei $117K ebnen.
Wird der Preis hier jedoch abgelehnt, bleibt die $104K Fair Value Gap die nächste wichtige Unterstützung, auf die zu achten ist und bei der Käufer möglicherweise aggressiv verteidigen werden.
On-Chain-Analyse
Adjusted SOPR
Das Adjusted SOPR (aSOPR) Chart zeigt, wie realisierte Gewinne und Verluste aus ausgegebenen Outputs im Verhältnis zum Bitcoin-Preistrend verlaufen. Historisch signalisieren anhaltende Werte über 1, dass Investoren mit Gewinn verkaufen, oft während bullischer Phasen, während anhaltende Rückgänge unter 1 auf Kapitulation oder realisierte Verluste hindeuten.
In diesem Chart hat es das aSOPR während der jüngsten Korrektur schwer gehabt, erhöht zu bleiben, wobei der 30-Tage-EMA nach unten tendiert. Dies deutet darauf hin, dass der Druck durch Gewinnmitnahmen die neuen Zuflüsse überwiegt, was mit dem Rückgang von Bitcoin von seinen Höchstständen zusammenfällt.
Die wichtigste Erkenntnis ist, dass sich der Markt offenbar in einer Abkühlungsphase befindet, in der die Halter weniger bereit sind, Volatilität auszusitzen, und stattdessen Gewinne realisieren. Jedes Mal, wenn das aSOPR in der Nähe oder leicht über 1 abgelehnt wird, zeigt dies, dass Rallyes eher verkauft als durch neue Nachfrage verlängert werden. Insgesamt deutet das Chart darauf hin, dass der Markt weiterhin anfällig für weitere Korrekturen bleibt.
