US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichnen bisher größte Abflüsse im Wert von 1 Milliarde US-Dollar
Kurze Zusammenfassung: US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten einen täglichen Nettoabfluss von insgesamt 1 Milliarde US-Dollar, wobei die Flussdaten von Ark Invests ARKB ausgeschlossen sind. In ihrer sechstägigen Serie negativer Flüsse verließen über 2 Milliarden US-Dollar die Produkte. Analysten wiesen darauf hin, dass die Neugewichtung der Positionen institutioneller Investoren in den ETFs ein Faktor für die rekordhohen Abflüsse gewesen sein könnte.
Spot-Bitcoin-ETFs in den USA verzeichneten am Dienstag ihre größten täglichen Nettoabflüsse aller Zeiten, insgesamt 1,01 Milliarden US-Dollar, ohne die Daten von Ark Invests ARKB. Von 12 Spot-Bitcoin-Fonds meldeten 10 Nettoabflüsse.
Fidelitys FBTC führte die Liste der Nettoabflüsse mit 344,65 Millionen US-Dollar am Dienstag an, gefolgt von 164,3 Millionen US-Dollar Abflüssen aus BlackRocks IBIT-Fonds, laut Daten von SoSoValue.
Valkyries BRRR verzeichnete 100 Millionen US-Dollar Nettoabflüsse, Bitwises BITB verzeichnete 88,3 Millionen US-Dollar, und Grayscales Mini Bitcoin Trust verzeichnete Abflüsse von 85 Millionen US-Dollar. Auch Franklin Templetons EZBC, Grayscales GBTC und Invescos BTCO erlebten gestern erhebliche Nettoabflüsse. Ark Invest und 21Shares' ARKB haben zum Zeitpunkt des Schreibens ihre Flussdaten nicht offengelegt, wie auf dem Dashboard von SoSoValue zu sehen ist.
Die Nettoabflüsse von 1 Milliarde US-Dollar am Dienstag übertrafen die bisherigen Rekordabflüsse von 671,9 Millionen US-Dollar am 19. Dezember, die auf die Kurskorrektur von Bitcoin von seinem damaligen Rekordhoch von etwa 108.000 US-Dollar folgten. In den letzten sechs Handelstagen mit aufeinanderfolgenden Nettoabflüssen haben Spot-Bitcoin-ETFs über 2 Milliarden US-Dollar aus den Fonds abgezogen.
Die massiven Nettoabflüsse aus den ETFs gestern fielen mit einem breiten Marktrückgang zusammen, als Bitcoin auf seinen diesjährigen Tiefststand von etwa 88.000 US-Dollar fiel. Ether und andere wichtige Altcoins, wie XRP und Solana, erlebten noch stärkere Kursrückgänge.
"Der Rückgang von BTC unter 90.000 US-Dollar scheint eine Erweiterung breiterer Risikoabverkäufe zu sein, die sich in schwachen Nasdaq-Futures, einem stärkeren JPY und festen 10-jährigen Treasury-Renditen widerspiegeln", sagte Peter Chung, Leiter der Forschung bei Presto Research, in seinem neuesten Bericht.
Chung erklärte, dass TradFi-Hedgefonds Basisgeschäfte betrieben haben, indem sie Bitcoin-ETFs kauften und CME-Futures verkauften, um eine Renditedifferenz von etwa 10 % auszunutzen, aber begannen, ihre Positionen aufzulösen, da die Strategie weniger ertragreich wurde, etwa 5 %. Dies löste wahrscheinlich die erheblichen Abflüsse aus, sagte der Presto-Analyst.
BTC Markets Kryptoanalystin Rachael Lucas wies auf mehrere Faktoren hin, die zu den Massenabflüssen zusammen mit der institutionellen Neugewichtung von Positionen beitrugen.
"Ein Schlüsselfaktor scheint die Gewinnmitnahme nach der starken Performance von Bitcoin im Jahr 2024 zu sein", sagte Lucas. "Nach einer Rallye dieses Ausmaßes ist es natürlich, dass Investoren Gewinne mitnehmen, insbesondere da das neue Jahr mit schwächerem Momentum begonnen hat."
Makroökonomische Faktoren, wie Bedenken über die Handelsaussichten zwischen den USA und China oder Erwartungen hinsichtlich der Zinsentscheidungen der Federal Reserve, halten die Investoren in Alarmbereitschaft, erklärte Lucas.
"Wenn die Zinsen länger hoch bleiben, erhöht das die Kapitalkosten und reduziert die Liquidität, was die Nachfrage nach Risikoanlagen wie Bitcoin dämpfen kann", sagte Lucas.
Die gesamten kumulierten Nettozuflüsse der US-Spot-Bitcoin-ETFs beliefen sich auf 38 Milliarden US-Dollar, den niedrigsten Stand seit Mitte Januar. Sie besitzen derzeit Bitcoin im Wert von 101,4 Milliarden US-Dollar in gesamten Nettovermögen, zeigen SoSoValue Daten an.
In der Zwischenzeit verzeichneten auch Spot-Ether-ETFs tägliche Nettoabflüsse im Wert von 50 Millionen US-Dollar, ohne die Daten von 21Shares’ CETH. Grayscales ETHE führte die Abflüsse mit über 27 Millionen US-Dollar Nettoabflüssen an.
"Wenn wir weiterhin Abflüsse sehen, könnte dies die Stimmung belasten und zu erhöhter Volatilität beitragen", sagte BTC Markets' Lucas. "Langfristige Angebot-Nachfrage-Dynamiken bleiben jedoch stark, insbesondere das Halving-Ereignis, das im April 2024 stattfand und die neue BTC-Ausgabe reduzierte. Diese strukturelle Angebotsreduktion hat historisch als Rückenwind für Bitcoin-Preise gewirkt."
Lucas bemerkte, dass die Abflüsse möglicherweise einen kurzfristigen Dämpfer auf den Bitcoin-Preis setzen, aber dass dies nicht unbedingt zu einem anhaltenden Abschwung führt, da der Preis der Kryptowährung nicht unbedingt...Diese Aktion wird durch eine Mischung aus Spot-Nachfrage, On-Chain-Aktivität, Derivate-Positionierung und makroökonomischen Faktoren angetrieben.
Bitcoin wurde um 14:00 Uhr am Mittwoch in Hongkong bei 88.437 USD gehandelt, was einem Rückgang von 3,9 % in den letzten 24 Stunden entspricht, laut der Bitcoin-Preisseite von The Block .
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