Das Open Interest für Ethereum-Futures erreicht mit über 20 Milliarden US-Dollar ein neues Allzeithoch und signalisiert bullischen Schwung: CryptoQuant
Das Open Interest für Ethereum-Futures über alle Börsen hinweg hat laut Daten von CryptoQuant ein neues Allzeithoch erreicht. Positive Finanzierungsraten und rekordverdächtige Hebelverhältnisse unterstreichen das gestiegene Risikoverhalten, da Händler auf steigende Ethereum-Preise setzen.
Der Derivatemarkt von Ethereum könnte auf einen bullischen Schwung hindeuten, da das offene Interesse an Futures am Freitag um über 12 % auf ein Allzeithoch von 20,8 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Dies folgt auf einen Preisanstieg von 7 % in den letzten 24 Stunden, der Ethereum laut der Preisseite von The Block auf 3.365 US-Dollar brachte.
Das offene Interesse, das die Gesamtzahl der ausstehenden Verträge in einem Derivatemarkt misst, hat für Ethereum beispiellose Höhen erreicht. Analysten führen diesen Anstieg auf die verstärkte bullische Stimmung unter den Derivatehändlern zurück.
Laut einem Bericht von CryptoQuant ist die gewichtete Futures-Finanzierungsrate von Ethereum in der vergangenen Woche mehrfach gestiegen und hat neue Allzeithochs erreicht, was auf eine vorherrschende Dominanz von Long-Position-Händlern hinweist. Derzeit liegt sie bei 0,0374 %, laut Coinglass-Daten. "Dies deutet auf eine Marktsentiment hin, das kurzfristig auf steigende Preise setzt", fügte der CryptoQuant-Bericht hinzu.
Das offene Interesse an Ethereum-Futures über alle Börsen hinweg hat ein neues Allzeithoch erreicht. Bild: CryptoQuant.
Steigende Aktivität und Hebelwirkung bei Ethereum-Derivaten
Der Futures-Markt von Ethereum hat in den letzten Monaten ein erhebliches Wachstum verzeichnet. Laut Daten von CryptoQuant ist das offene Interesse von Ethereum in den letzten vier Monaten um über 40 % gewachsen, hat die 20-Milliarden-Dollar-Marke überschritten und seinen vorherigen Höchststand von über 17 Milliarden Dollar im Mai übertroffen.
„Die Aktivität auf dem Derivatemarkt von Ethereum spiegelt das wachsende Engagement der Investoren wider, wobei das offene Interesse an Futures kürzlich zum ersten Mal die 20-Milliarden-Dollar-Marke überschritten hat“, sagte ein Analyst von CryptoQuant.
Die Finanzierungsraten sind derzeit positiv, was auf einen Markt hindeutet, der auf Long-Positionen oder Wetten auf steigende Preise ausgerichtet ist. Darüber hinaus ist das geschätzte Hebelverhältnis von Ethereum – ein Maß für das offene Interesse geteilt durch die Reserven der Börsen – auf einen neuen Rekordwert von 0,40 gestiegen. Dies deutet auf ein erhöhtes Risikoverhalten unter den Händlern hin, da sie höhere Hebel einsetzen, um potenzielle Renditen zu verstärken.
Der CryptoQuant-Bericht warnte jedoch, dass erhöhte Hebelwirkung und die Dominanz von Long-Positionen das Risiko eines Long-Squeeze erhöhen könnten. "Plötzliche Preisvolatilität könnte Liquidationen auslösen, die zu Marktkorrekturen führen", fügte der CryptoQuant-Bericht hinzu.
Aktivität im Ethereum-Netzwerk steigt im November
Abgesehen von Derivaten hat auch das On-Chain-Handelsvolumen von Ethereum im November einen signifikanten Anstieg erlebt. Nach einem schleppenden Jahr, das von einer Risikoaversion geprägt war, ist das On-Chain-Handelsvolumen in nur zwei Wochen um 85 % gestiegen, von 3,84 Milliarden US-Dollar am 1. November auf 7,13 Milliarden US-Dollar am 15. November.
Dieser Wiederanstieg der Aktivität könnte durch mehrere Faktoren getrieben werden, darunter große Zuflüsse von Ethereum-Exchange-Traded-Funds und erneutes Marktvertrauen nach dem Sieg von Donald Trump bei der US-Präsidentschaftswahl.
Trumps Sieg am 5. November hat Kryptowährungsinvestoren ermutigt, die ein neues, der Branche freundlicheres Regime erwarten. Der jüngste Anstieg von Bitcoin auf ein neues Allzeithoch von über 99.000 US-Dollar in dieser Woche hat als wichtiger Katalysator für die Preissteigerung von Altcoins gewirkt, wobei Cardano um 46 % und Solana in der vergangenen Woche um 22 % gestiegen sind.
Laut BRN-Analyst Valentin Fournier treiben institutionelle Investoren einen Großteil des jüngsten Momentums von Bitcoin an, wobei auch die Beteiligung von Privatanlegern stetig wächst.
"Mit starken Katalysatoren aufrecht, ist Bitcoin auf dem Weg, bis zum Jahresende 120.000 US-Dollar zu erreichen", sagte Fournier in einer E-Mail an The Block. Er warnte jedoch, dass das Überschreiten der 100.000-Dollar-Marke zu erhöhter Volatilität und potenziellen Liquidationen von gehebelten Positionen führen könnte.
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