الفترة الذهبية لتخزين الذكاء الاصطناعي (الجزء الثاني) | بعد ارتفاع الأسعار في الربع الأول، كيف ستحافظ الشركات الرائدة في مجال التخزين في الولايات المتحدة وكوريا على الزخم حتى عام 2026؟ 【سحب مجاني كل أسبوع مدى الحياة، اربح أسهماً مجاناً】

الفترة الذهبية لتخزين الذكاء الاصطناعي (الجزء الثاني) | بعد ارتفاع الأسعار في الربع الأول، كيف ستحافظ الشركات الرائدة في مجال التخزين في الولايات المتحدة وكوريا على الزخم حتى عام 2026؟ 【سحب مجاني كل أسبوع مدى الحياة، اربح أسهماً مجاناً】

Bitget2026/04/08 09:06

عرض النسخة الأصلية

By:Bitget

تقدم Bitget خدمة تداول شاملة للعملات المشفرة والأسهم والذهب. تداول الآن!

هدية ترحيبية بقيمة 6200 USDT لمستخدمي Bitget الجُدد! سجّل الاشتراك الآن!

قبل أسبوعين، مقال: كيف تستثمر في الأسهم الأمريكية والكورية في 2026؟ واستراتيجيات ما بعد حادثة Google TurboQuant (موضوع التخزين ①) أشار بوضوح إلى أن: الحدث أدى إلى تراجع مؤقت في معنويات السوق، مما جعله "فرصة جيدة لالتقاط صفقات التخزين"، لا أعلم هل قمت بالتخطيط مسبقاً؟

اليوم سنُلقي نظرة على ما قد يحمله قطاع التخزين من إمكانيات قادمة؟

أولاً، قفزة هائلة في الربع الأول وتأكيد رسمي للدورة الفائقة

بيانات الربع الأول من 2026 دحضت تماماً تساؤل "هل طلبات تخزين الذكاء الصناعي مبالغ فيها".

ارتفعت أسعار العقود الخاصة بـ DRAM بنسبة 80%-95% عن الفترة السابقة، وأسعار NAND Flash بنسبة 55%-70%، في حين وصلت مخزونات كبار المصنعين الثلاثة إلى أدنى مستوياتها التاريخية، والطاقة الإنتاجية لـ HBM بيعت بالكامل حتى 2027—بمعنى أنه إذا حاولت الشراء اليوم، سيتم إبلاغك بأنه حتى سلع العام القادم تم بيعها.

من الناحية المالية، كانت النتائج مذهلة أيضاً، حيث ارتفعت عائدات Samsung Electronics في الربع الأول من 2026 بنسبة 68.1% على أساس سنوي، وزاد ربحها الصافي بنسبة 755%، وكان هناك تحطيم للعديد من الأرقام القياسية—هذا النمو الانفجاري يشير جميعُه تقريباً إلى عامل واحد: دورة تخزين الذكاء الاصطناعي الفائقة.

من جانب الطلب، فإن طلبات خوادم الذكاء الاصطناعي مستمرة في الارتفاع، ويشهد الطلب الصيني على القدرة الحاسوبية الذكية معدل نمو مركب يفوق 46%، مع توافُق الحاجة بين قطاعات المستهلكين والمؤسسات. وعلى الرغم من تعافي تقييم القطاعات من أدنى مستوياته، إلا أنه لا يزال ضمن النطاق المعقول—مرتفع بشكل منطقي، لكنه بعيد عن كونه مبالغ فيه.

ثانياً، الترقية التقنية + تشديد المعروض، واستدامة الزخم طوال العام

منطق القطاع للربع الثاني بسيط فعلاً: الطلب يرتفع، والطاقة الإنتاجية لا تواكب.

الفترة الذهبية لتخزين الذكاء الاصطناعي (الجزء الثاني) | بعد ارتفاع الأسعار في الربع الأول، كيف ستحافظ الشركات الرائدة في مجال التخزين في الولايات المتحدة وكوريا على الزخم حتى عام 2026؟ 【سحب مجاني كل أسبوع مدى الحياة، اربح أسهماً مجاناً】 image 0

بالنسبة لـ HBM، جميع قدرات Micron الإنتاجية تم حجزها بالكامل، ومن المتوقع أن تتضاعف عائدات SK Hynix مرة أخرى على مدار العام—ملاحظة هامة: هذا ليس مجرد توقعات محللين، وإنما عقود رسمية مكتوبة وموثّقة. وعلى صعيد NAND، تنتشر رقائق التخزين عالية الكثافة بسرعة، حيث يستبدل SSD على مستوى المؤسسات الأقراص الصلبة التقليدية على نطاق واسع، ومن المتوقع أن يتجاوز حجم سوق التخزين العالمي 240 مليار دولار.

هناك ظاهرة مثيرة أيضاً: تقنيات الذكاء الاصطناعي التي تهدف إلى "ضغط استهلاك الذاكرة" شجعت المزيد من الناس على استخدام نماذج أكبر وآليات استدلال أكثر، بحيث أن الطلب لم يُكبح—بل على العكس، أصبح التوفير باعثا على مزيد من الإنفاق. ويبدو أن قطاع التخزين مدين بالشكر لأولئك المحسنين.

العائق الهيكلي الأهم هو أن إنشاء قدرات إنتاجية جديدة للتخزين يحتاج إلى 1-2 عام على الأقل. هذا يعني أنه لا يوجد عرض جديد كافٍ في المدى القصير لتلبية الطلب، وبالتالي فإن منطق تزايد الكمية والسعر سيظل قائماً حتى 2026-2027.

ثالثاً، انتقاء القادة والتوزيع التدريجي

الزخم القوي مؤكد، والاتجاه واضح، والسؤال الوحيد هو: كيف تشتري وما الذي تشتريه.

يُنصح بالتوزيع التدريجي مع التركيز على خطين رئيسيين:

دفع مزدوج عبر HBM + SSD المؤسساتي: Micron Technology، SK Hynix، سامسونج، حيث تشكل حواجز التقنية وتثبيت الطاقة الإنتاجية حصوناً قوية، وهم المستفيدون الرئيسيون من هذه الدورة؛
حلول مختلطة HDD/SSD: Western Digital، Seagate Technology، وهم يستفيدون من توسعة مراكز البيانات، مع مرونة أقل نسبياً لكن بدرجة تأكيد جيدة.

على مستوى الأدوات:

Bitget أطلقت الآن عقد أسهم Micron Technology (MUUSDT) برافعة حتى 25 ضعف ، عقد ETF لأسهم EWY (iShares MSCI South Korea ETF) برافعة حتى 20 ضعف ، ويمكنك الاستثمار بضغطة واحدة فقط!

حالياً يوجد عرض محدود على تداول عقود الأسهم الأمريكية مميز : اضغط هنا للمشاركة مباشرة!

تداول عقود الأسهم الأمريكية بدون أي عمولة مدى الحياة، وسحوبات وجوائز أسبوعية مستمرة!
بمجرد المشاركة تحصل على فرصة للفوز بأسهم مجانية من TSLA، NVDA وغيرها من الأسهم الأمريكية الرائجة!

خلاصة

التخزين هو "غذاء" القدرة الحاسوبية، طالما أن النماذج الكبيرة ما زالت تتدرب وتوسع عمليات الاستدلال، فلن ينعدم الطلب. الطاقة الإنتاجية لـ HBM بيعت بالكامل وأرباح القادة ارتفعت بشكل هائل—هذه ليست مجرد قصص، بل هي نتائج مالية حقيقية. الترقية التقنية وحدود العرض يجتمعان لدعم زخم مرتفع طوال العام، وفترة الانتظار للمراقبين في الدورة الفائقة هذه بدأت تُغلق~

تنويه المخاطر: يجب الانتباه إلى مخاطر الجغرافيا السياسية والسيولة الكلية، والتعامل بمرونة مع التقلبات المرحلية

إخلاء المسؤولية: هذا المحتوى للمرجعية فقط ولا يُمثل نصيحة استثمارية. السوق يحتوي على مخاطر والاستثمار يتطلب الحذر.

إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.

منصة PoolX: احتفظ بالعملات لتربح

ما يصل إلى 10% + معدل الفائدة السنوي. عزز أرباحك بزيادة رصيدك من العملات

احتفظ بالعملة الآن!

استحوذت AMD على شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة World Labs في صفقة شاملة بالأسهم بقيمة تقارب 8.2 مليار دولار أمريكي. تأسست World Labs بمشاركة رائدة الذكاء الاصطناعي لي فيفي، وتركز على الذكاء المكاني ومحاكاة البيئات الثلاثية الأبعاد. بعد اكتمال الصفقة، ستتولى لي فيفي منصب نائب الرئيس التنفيذي وكبيرة العلماء في AMD. تشير هذه الخطوة إلى أن AMD تهدف إلى دمج قدراتها في أبحاث النماذج لتصبح قوة دافعة في تصميم الرقائق، والدخول في منافسة مباشرة مع NVIDIA في مجالات الذكاء الاصطناعي المادي مثل الروبوتات والمحاكاة.

华尔街见闻•2026/09/28 21:11

تقرير UEX من Bitget｜ أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية تضغط على الأسهم الأمريكية؛ Nvidia ترتفع عكس الاتجاه؛ المؤسسات تواصل زيادة حيازتها من BTC وETH (٢٩ سبتمبر ٢٠٢٦)

•2026/09/28 21:10

توقعات رفع الفائدة من البنك المركزي الأوروبي تتراجع، ولاجارد: ارتفاع معدلات الفائدة طويلة الأجل سيكبح النمو والتضخم

قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد إن الارتفاع الكبير في أسعار الفائدة طويلة الأجل سيبطئ نمو الاقتصاد وسيحد من انتقال أسعار الطاقة إلى التضخم العام، وأن تأثير ذلك سيفوق ما توقعه البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر. كما شددت على أنه في ظل غياب دلائل على حدوث آثار ثانوية، يجب على البنك المركزي الأوروبي اتخاذ "تدابير معتدلة" للسيطرة على التضخم. نتيجة لذلك، انخفضت توقعات السوق لرفع أسعار الفائدة في أكتوبر من قبل البنك المركزي الأوروبي إلى أقل من 40%.

华尔街见闻•2026/09/28 20:26