تبحث عن سهم نمو؟ 3 أسباب تجعل Analog Devices (ADI) خياراً قوياً

تعد الأسهم ذات النمو الجذاب خيارًا مغريًا للعديد من المستثمرين، حيث يساعد النمو المالي فوق المتوسط هذه الأسهم في جذب انتباه السوق بسهولة وتحقيق عوائد استثنائية. ومع ذلك، ليس من السهل العثور على سهم نمو رائع.

بالإضافة إلى التقلبات، تحمل هذه الأسهم مخاطر أعلى من المتوسط بطبيعتها. أيضًا، قد ينتهي الأمر بالخسارة من سهم انتهت أو اقتربت قصة نموه من النهاية.

ومع ذلك، من السهل جدًا العثور على أسهم نمو رائدة بمساعدة نظام Zacks Growth Style Score (وهو جزء من نظام Zacks Style Scores)، الذي يتجاوز السمات التقليدية للنمو لتحليل آفاق النمو الحقيقية للشركة.

يوصي نظامنا الحصري حاليًا بسهم Analog Devices (ADI) كأحد هذه الأسهم. فهذه الشركة لا تملك فقط درجة نمو إيجابية، بل تحمل أيضًا تصنيف Zacks الأعلى.

تُظهر الأبحاث أن الأسهم الحاملة لأفضل سمات النمو تتفوق باستمرار على السوق. وتكون العوائد أفضل حتى للأسهم التي تجمع بين درجة نمو A أو B وتصنيف Zacks رقم 1 (شراء قوي) أو 2 (شراء).

إليك ثلاثة من أهم العوامل التي تجعل سهم هذه الشركة المصنعة لأشباه الموصلات خيار نمو ممتاز في الوقت الحالي.

نمو الأرباح

يُعتبر نمو الأرباح هو العامل الأكثر أهمية، حيث أن الأسهم التي تظهر مستويات ربحية متصاعدة بشكل استثنائي تميل إلى جذب انتباه معظم المستثمرين. وبالنسبة لمستثمري النمو، فإن نمو الأرباح ذو الأرقام المزدوجة هو بالتأكيد الأفضل، وغالبًا ما يكون مؤشرًا على آفاق قوية (وزيادة في سعر السهم) للشركة المعنية.

بينما يبلغ معدل نمو ربحية السهم التاريخي لشركة Analog Devices نسبة 1%، يجب على المستثمرين في الواقع التركيز على النمو المتوقع. من المتوقع أن تنمو ربحية السهم للشركة بنسبة 39.9% هذا العام، متجاوزة متوسط الصناعة الذي يتوقع نمو ربحية السهم بنسبة 25.1%.

نمو التدفق النقدي

بينما يُعد النقد شريان حياة أي عمل تجاري، فإن نمو التدفق النقدي فوق المتوسط هو أكثر أهمية وفائدة للشركات ذات التوجهات النامية مقارنة بالشركات الناضجة. ويرجع ذلك إلى أن نمو التدفق النقدي يمكّن هذه الشركات من توسيع أعمالها دون الاعتماد على التمويل الخارجي المكلف.

في الوقت الحالي، يبلغ نمو التدفق النقدي السنوي مقارنة بالعام السابق لشركة Analog Devices نسبة 11%، وهو أعلى من العديد من نظرائها. في الواقع، يقارن هذا المعدل بمتوسط الصناعة البالغ -20.8%.

بينما يجب على المستثمرين النظر في نمو التدفق النقدي الحالي، من المفيد أيضًا إلقاء نظرة على المعدل التاريخي لوضع القراءة الحالية في المنظور الصحيح. بلغ معدل نمو التدفق النقدي السنوي للشركة خلال السنوات 3-5 الماضية نسبة 17.3% مقابل متوسط الصناعة البالغ 4%.

مراجعات واعدة لتقديرات الأرباح

يمكن التحقق من تفوق السهم من حيث المقاييس الموضحة أعلاه بشكل أكبر من خلال النظر إلى اتجاه مراجعات تقديرات الأرباح. الاتجاه الإيجابي هنا هو بالطبع أمر مفضل. تُظهر الأبحاث التجريبية أن هناك ارتباطًا قويًا بين اتجاهات مراجعات تقديرات الأرباح وحركات أسعار الأسهم على المدى القريب.

لقد تم تعديل تقديرات أرباح العام الحالي لشركة Analog Devices نحو الأعلى. فقد ارتفع تقدير Zacks الإجماعي للعام الحالي بنسبة 9.9% خلال الشهر الماضي.

الخلاصة

بينما أدت مراجعات تقديرات الأرباح الشاملة إلى جعل سهم Analog Devices يحمل تصنيف Zacks رقم 1، فقد حصل أيضًا على درجة نمو B بناءً على عدد من العوامل، بما في ذلك تلك المذكورة أعلاه.

تشير هذه المجموعة إلى أن Analog Devices تعتبر متفوقة محتملة وخيارًا قويًا لمستثمري النمو.