Nvidia و Broadcom في دائرة التركيز - محلل يرفع توقعاته لسوق الذكاء الاصطناعي إلى ذروته بقيمة تريليون دولار
محلل Bank of America Securities فيفيك أريا رفع توقعاته لعام 2030 لأنظمة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مدفوعًا بخطة إنفاق رأسمالي على السحابة لعام 2026 أقوى من المتوقع وتوقعات إمداد أوضح.
يدعم التحديث الأخير الثقة في أسهم أشباه الموصلات الرئيسية قبل تقارير أرباحها القادمة.
توقعات محدثة لسوق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي
رفع أريا تقدير السوق القابل للتحقيق بالكامل (TAM) لأنظمة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى 1.4 تريليون دولار بحلول عام 2030، ارتفاعًا من التقدير السابق البالغ 1.2 تريليون دولار.
ويتوقع أن يتسارع سوق أنظمة مراكز البيانات بشكل عام في عام 2026، مع توقع نمو الأنظمة الكلي بنسبة 64% على أساس سنوي، بينما من المتوقع أن تنمو أنظمة الذكاء الاصطناعي بنسبة 100% على أساس سنوي مع تصاعد نشر مسرعات جديدة.
مخاطر الإمداد وحماية الهوامش
قلل أريا من أهمية مخاطر الإمداد على المدى القريب، مشيرًا إلى أن معظم نمو الإمداد المتوقع لعام 2026 لذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) (~75% سنويًا) ونمو إمداد Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) (~70% سنويًا) قد تم تخصيصه وتأمينه بالفعل منذ العام الماضي.
كما يتوقع أن يقوم بائعو مسرعات الذكاء الاصطناعي بتمرير تكاليف HBM/DDR المتزايدة إلى العملاء، مما يحافظ على الهوامش مع زيادة حجم المبيعات ومبيعات الأنظمة.
تأثيرات خاصة بالشركات وتقديرات محدثة
فيما يتعلق بشركات محددة، أشار أريا إلى قوة موقف Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA)، مع رؤية مبيعات بقيمة 0.5 تريليون دولار حتى عام 2026.
رفع تقديراته لإيرادات Nvidia بنسبة 7% للسنة المالية 2027، و2% للسنة المالية 2028، و2% للسنة المالية 2029، بالإضافة إلى رفع تقديرات ربحية السهم (EPS) بنسبة 8% و3% و3% لنفس الفترات.
بالنسبة لـ Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)، رفع أريا تقديرات الإيرادات بنسبة 5% للسنة المالية 2026، و2% للسنة المالية 2027، و2% للسنة المالية 2028، بينما خفض قليلاً تقديرات هامش الربح الإجمالي بسبب زيادة مزيج الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (ASIC)/الحوسبة.
رفع ربحية السهم بنسبة 4% و2% و1% لنفس الفترات، على التوالي.
أخيرًا، عدل أريا تقديرات إيرادات Marvell Technology Inc. (NASDAQ:MRVL) بعد استحواذ XConn.
ويتوقع نموًا صحيًا في Trn3 والبصريات 800G/1.6T حتى السنة المالية 2027، رغم أن الرؤية حول البرامج الجيلية القادمة تظل محدودة حتى عام 2027 الميلادي.
تحرك سعر NVDA: ارتفعت أسهم Nvidia بنسبة 1.62% إلى 185.76 دولار في وقت النشر يوم الثلاثاء.
الصورة بواسطة Remus Rigo عبر Shutterstock
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
وصلت Synopsys إلى تعاون مع OpenAI في مجال تصميم الرقائق بالذكاء الاصطناعي، وارتفع سعر السهم بأكثر من 7%.
وقعت Synopsys اتفاقية ملزمة قانونيًا لعدة سنوات مع OpenAI لتطوير نموذج GPT-Synopsys بشكل مشترك، حيث سيتم تدريب هذا النموذج وتعديله خصيصًا للمهام المتعلقة بتصميم الرقائق الإلكترونية. ستدفع OpenAI رسوم اشتراك ترخيص أدوات إلى Synopsys، كما سيتقاسم الطرفان الإيرادات بناءً على فعالية التحسينات التي يحققها المنتج في تصميم الرقائق للعملاء.
كيف ترى وول ستريت مؤشر PCE؟ جولدمان ساكس يؤجل توقعاته لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي
بعد صدور بيانات مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) الأمريكي لشهر أغسطس والتي جاءت دون التوقعات، أجلت شركة Goldman Sachs توقعاتها بخصوص الزيادة الثانية في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي من أكتوبر إلى ديسمبر، وأشارت إلى أنه من غير المستبعد أن يرى الاحتياطي الفيدرالي في النهاية أنه ليس هناك حاجة لمزيد من الزيادات في أسعار الفائدة. وأوضح Timiraos، الذي يُعرف بـ"مراسل الاحتياطي الفيدرالي الجديد"، أن بيانات PCE لم تغير الاتجاه المعروف مسبقًا لارتفاع التضخم. حاليًا تُسعّر الأسواق احتمال رفع الفائدة في أكتوبر بنسبة 39%، وهو أقل من نسبة 45% قبل صدور بيانات PCE؛ بينما يبلغ احتمال رفع الفائدة في ديسمبر 90%. وبعد صدور بيانات PCE، تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين بشكل طفيف ثم عاد للارتفاع، في حين واصل العائد على سندات العشر سنوات ارتفاعه المستمر.
عاجل! الكشف عن خط منتجات جديد من Apple، دخول Siri AI إلى المنازل
أسعار العملات المشفرة
المزيد
